我国互联网金融发展中的风险研究

张荔仙+张文忠

【摘 要】互联网金融爆发式的发展，正在影响着传统金融的格局。公众对金融业强烈的需求，是互联网金融迅速发展的根基。因此加强对我国互联网金融发展中的风险研究和市场监管，是保证互联网金融在我国健康、有序、可持续发展的必要手段。本文通过对当前互联网金融发展中的问题研究，分析了我国互联网金融发展所面临的风险，并提出了相关对策及建议。

【关键字】互联网金融；风险；监管完善

一、互联网金融的发展

互联网金融在国外的发展比较早，到目前的发展也比较成熟，尤其美国、英国等国家的征信体系发展比较完善，这就为其互联网金融的发展提供了基础和保证。自20世纪90年代开始，银行业金融机构就开始将互联网技术运用在自身许多业务中，并且一直将业务发展转型的着眼点放在互联网技术的应用上。2013年以来，“互联网金融”这一名词成为了我国经济金融学界等讨论的热门话题。

二、互联网金融的风险分析

与传统金融相比，互联网金融不仅具有普惠性、数字化和便利化等特点，也具有透明度高、资源开放性大、中间成本低、选择市场广泛、信用数据丰富和信息处理效率更高等优势。在互联网的大时代，大数据、云计算、移动支付等网络先进技术的不断完善和发展，给了互联网金融成长一个优渥的基础和环境，但强大的优势也将是其威胁产生的切入点。

互联网金融作为新兴的明星的金融市场，在我国政府范畴内，传统金融的监管方式和法律规范显然就不能照搬照套的应用在互联网金融市场中，因此，互联网金融市场的法律规范就相对匮乏，这就将是不法分子借助互联网金融平台敛财的一个空隙。另外，互联网技术作为互联网金融的依托，网络技术风险也必然是互联网金融不可避免的风险之一。其次，由于互联网金融省去了传统金融中银行等第三方中介，减少了中间成本，参与双方直接通过网络进行交易，这样就存在交易双方的信用风险，网络媒介并不能实现互联网金融消费者与交易对方进行面对面的交流，只能通过网络传递信息，交易对手的商业诚实性问题，均可能对互联网金融参与者产生影响，影响到互联网金融参与双方的合法权益和他们参与互联网金融的积极性，进而影响到互联网金融的可持续发展性。

网络技术风险。互联网金融快速发展的重要前提条件之一是网络技术的发展，互联网平台系统、电脑程序以及软硬件的配置和技术设备的稳定对互联网金融健康快速发展有着至关重要的影响。互联网金融平台系统可能存在潜在的可靠性和完整性等方面的风险，其系统的安全性直接影响到互联网金融的有序运行，影响着互联网金融健康发展。

信用风险。信用机制的不完善是我国互联网金融发展的最大瓶颈。第三方支付最早就主要是为了解决网购中的信誉问题而产生的。我国互联网金融市场，尤其是互联网融资市场所面临的最大威胁也就是信用问题，目前我国的互联网金融无法从征信管理局直接获取目标客户资料，并且互联网金融的参与双方没有机会进行面对面的交流和商定，只能通过网络进行信息传递，这是信用信息不对称的最主要问题，其次是交易双方之间的商业诚信问题，也对互联网金融消费者产生这很大的影响，不仅会影响互联网金融参与者的合法权益还会打击参与者的积极性，进而影响到互联网金融整体的用于参与度，最终影响到互联网金融安全有序、可持续的发展。

三、对策及建议

对于上述互联网金融各类风险的分析和研究，本文提出以下的对策和建议。

第一，完善法律法规和监管。互联网金融市场亟待全面的法律法规的约束和规范。

对于互联网金融多样化的业务模式和产品种类，政府对传统金融的监管模式不完全适应于互联网金融市场。针对当前互联网金融市场出现的一些利用法律不完善的灰色地带进行不法金融交易的现象，首先，互联网金融的监管应该完善专门和专业的监管部门，对互联网金融市场进行详细和全面的界定，并明确其部门自身的职责和监管范围，尽快建立互联网金融行业的制度规范。另外，监管部门应对互联网金融业务模式进行明确和规范，限制并处理部分问题多发和存在严重漏洞的业务模式。

第二，建立信用机制。信用风险是制约互联网金融发展的瓶颈所在，因此要尽快建立可行的适合我国金融市场发展额信用机制。

目前我国互联网金融机构是无法直接从征信管理局直接获取目标客户资料的，因此针对信用机制的需求，首先，应该先在互联网金融平台建立配套的信用信息模块，并将互联网金融平台所产生的所有金融交易信息纳入人民银行征信系统范围，向互联网金融企业开放专门的征信系统接口，为互联网金融主体提供征信支持。其次，对于进入互联网金融市场的业务主体也进行严格资质审查，并将这些资质信息也纳入信用模块中，实现交易双方的信用值信息的透明化。

第三，加强自律组织。互联网金融主体应当加强行业自律，建立行业自律标准规范。

随着互联网市场的不断发展和日后相关法规的完善，政府对市场的直接干预必将不断减少，那么此时就需要征信自律组织来对市场进行监管，这将是互联网金融行业发展的必然趋势。随着这个行业的发展，互联网金融行业联合会和行业带头人要起到模范带头作用，加强自律，并要建立完善的行业自律标准和规范，保护互联网金融行业可以健康、有序、可持续的发展下去。

四、结论

随着相应法规政策的完善，互联网金融定将健康的发展，并将推动我国金融业的创新，打破传统金融的垄断，有效地服务于我国的经济转型，成为我国金融创新的领头羊。

参考文献：

[1]李海峰.网络融资——互联网经济下的新金融[M]. 中国金融出版社， 2013.

[2]柏亮，李均，潘瑾健，陈敏轩. 中国P2P借贷服务行业白皮书[M].中国经济出版社， 2013.endprint