对新常态下武威市小微企业融资现状及环境影响因素的调查

周俊才

摘   要：小微企业是国民经济的重要组成部分，在促进经济增长、增加就业、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。本文基于甘肃武威市小微企业的融资现状调查，从宏观、微观层面和市场体系设计等方面提出改善小微企业融资的建设性意见。

关键词：小微企业;融资;制约因素

中图分类号：F830.31                  文献标识码：B                     文章编号：1674-0017-2015（11）-0082-04

一、金融支持小微企业发展情况

近年来，武威市金融机构不断加大金融支持力度，努力加强小微企业金融产品创新，简化贷款流程，依托银政企合作平台，抓大不放小，全力支持小微企业发展，小微企业贷款比例大幅提高，实现了“两个不低于”的目标。

（一）小微企业贷款投放力度较大。截至2015年6月末，全市金融机构小微企业贷款余额150.77亿元，较去年同期增加53.75亿元，同比增长55.40%，高于全部贷款增速34.02个百分点，较年初增加12.97亿元。全市金融机构小微企业贷款占各项贷款的25.91%，较2013年末提高了7.11个百分点;2013年末，全市、凉州区、民勤县、古浪县和天祝县小微企业贷款余额分别占全部企业贷款的18.8%、12.63%、6.59%、0.68%和4.75%，2014年占比分别为31.1%、21.89%、10.11%、3%和4.3%，除天祝县外均得到了大比例提高（表1）。

（二）小微企业贷款满足率较高。据调查，2013年，全市金融机构贷款申请户数发放率为61.6%，贷款获得率为53.8%。2015年上半年，贷款申请户数发放率为64.5%，贷款获得率为57.2%，贷款满足率得到较大提升。

（三）小微企业信贷产品和服务方式较优。针对小微企业资产规模小、财务体系不健全、内部管理薄弱等问题，各金融机构积极研究小微企业经营特征，创新金融产品，先后推出订单融资、小企业成长之路、速贷通、网贷通、联保贷、抵押循环贷、保理等20余种专门针对小微企业的信贷产品。针对小微企业贷款“短、频、急、小”的特点，多家金融机构积极设立小企业金融业务中心，努力实现“机构专营”，将原来分散在各个部门的职能集中于一个独立的部门，实现业务运作的专业化，优化了贷款流程、提高了服务效率，部分小微企业贷款从申请到放款只需3个工作日。一些金融机构探索建立了“银行+政府/园区/商会/市场+企业”等融资模式，通过银政企洽谈会形式，加强与工信委等政府部门的配合，努力推动小微企业贷款快速增长。

（四）金融支持组织体系相对完善。一是政府、监管部门因地制宜制定多项政策意见，引导银行业金融机构加大对中小微企业的信贷支持。同时，采取多种形式搭建银政企合作平台10余次，组织金融机构和企业进行充分信息沟通、良性互动，建立银企合作长效机制。二是支持引进兰州银行在武威设立分行，推动村镇银行、小额贷款公司等新型机构成立，重新恢复了工行、建行两个县级支行。截至2015年6月末，全市已有1家政策性银行、5家全国性商业银行、2家区域商业银行、1家农村商业银行、4家农村合作金融机构、1家村镇银行与15家小额贷款公司，初步形成了政策性、商业性、合作性优势互补的融资体系，更好地满足了小微企业多层次的融资需求。三是推动建立中小企业信用信息数据库，通过信用宣传、企业信用评级、信用培育等措施促使企业完善管理，提高信息透明度，达到信贷门槛。截至2015年6月末，累计为2845户中小企业建立了信用档案，上半年发放机构信用代码证1125张。

二、武威市小微企业融资状况及特点

近年来，尽管武威市金融机构不断创新信贷产品，积极探索信贷支持模式，努力加大对小微企业金融支持力度，但融资难一直是小微企业经营发展中存在的突出问题。当前，小微企业融资过程中存在以下几个方面的突出特点。

（一）融资渠道较少。地方金融机构是支持小微企业发展的金融主力军，调查结果显示，68.5%的小微企业获得过银行贷款，36.5%的小微企业获得过民间借贷，除了银行贷款和民间借贷，样本小微企业几乎未获得过其他形式外部融资。从获得的资金量看，2015年上半年，样本小微企业获得8.9亿元银行贷款，获得1.6亿元民间借贷资金。当前武威市小微企业融资渠道较为单一，对银行贷款依赖较大，特别是直接融资难度较大。

（二）融资成本较高。调查显示，在2015年以来获得过银行贷款的小微企业中，有80.8%的企业获得的银行贷款是基准利率上浮贷款，只有3.5%是基准利率下浮贷款，其中基准利率上浮10%以上的贷款占72.5%。与2010年相比，小微企业民间借贷利率也大幅上涨，大多数样本企业的民间借贷利率在20%左右，是银行贷款利率的3倍左右。

（三）融资难度不减。调查结果显示，2015年以来，83.7%的小微企业存在资金短缺现象，其资金用途主要是固定资产投资、购买原材料以及归还银行贷款，资金需求期限一般为2年以内。但受银行业可贷资金限制，小微企业贷款难度有所增加。调查表明，63.2%的小微企业认为从银行贷款的难度增加，其中23.6%的企业认为从银行获得贷款的难度大幅增加。当被问到银行贷款能否满足其资金需求时，57%的小微企业反映银行贷款能满足自身的资金需求，30%的小微企业反映只能满足其部分资金需求，13%的小微企业反映完全不能满足其资金需求。

（四）民间融资活跃。部分小微企业资金需求不能从银行得到满足，从而转向民间融资。调查结果显示，2015年上半年通过民间借贷渠道融资的小微企业占比36%，较2013年同期上升13个百分点;小微企业民间融资金额平均为105万元，是2013年同期的1.6倍。从用途看，主要是用来维持企业扩大再生产、满足临时性生产经营需要以及归还银行贷款等。从期限看，1个月以内的民间借款占比为22.7%，1个月以上、1年以内的民间借款占比为47.5%，1年以上的民间借款占比为11.4%，还有18.4%的民间借款为不定期借款。

三、当前金融支持小微企业发展面临的制约因素

（一）小微企业自身因素。一是小微企业规模小，固定资产少，融资抵押物难以落实。小微企业的核心竞争力主要是技术、知识产权、商业圈等无形资产，可用于抵质押的土地、房屋等固定资产比较少。但是，金融机构风险管理的要求是企业必须提供符合条件的抵押资产和第三方保证，方可贷款。因此，客观限制了小微企业在金融机构的融资准入。二是企业市场风险大，经营成本高，抗风险能力弱。目前，大多数小微企业为了寻求生存空间，常常在大企业没有涉及或不易或不愿涉及的领域发展，这就决定了其经营风险较大，生命周期不长，存续期较难预料。三是缺乏完善的公司治理机制。小微企业大部分实行家族式或个人化管理，基本上没有形成现代公司治理机制，缺乏科学有效的企业经营管理制度和风险管理机制。加之，小微企业对融资信用的重视不够，还款意愿低、逃废债现象时有发生，与金融机构放贷的审慎性原则冲突，增加了企业资金融入的难度。四是贷款定价面临银行风险补偿与借款人现金流制约的矛盾。武威多数小微企业属劳动密集型的加工企业，与知识密集型企业相比较，承担和转嫁融资成本的能力相对较弱，使得金融机构在小微企业贷款定价上面临矛盾。一方面，从风险补偿的角度，应该大幅提高小企业贷款的利率;另一方面，提高融资成本将进一步增加小企业的经营风险，从而增加了贷款的违约风险。

（二）服务小微企业的金融体系仍需改进。我国金融体系是以银行业金融机构（特别是大中型银行）为主导的，以银行为媒介的间接金融是企业融资的主要方式。大型商业银行基于风险控制的考虑更偏重于大型企业、大项目，而符合小微企业融资特点的小型银行、专业性金融机构较少，且放贷能力有限，小微企业从正规金融渠道获得信贷资金较为困难。同时，由于小微企业贷款具有要得急、频率高、风险大、管理成本高等特点，当前金融机构采用的对传统大公司、大客户的金融产品和服务模式无法满足小微企业的融资需要。

（三）信用担保体系不健全。信用担保体制是解决小微企业抵押担保难问题的重要手段，但武威市现有担保机构数量少、资本规模小、业务范围窄，而且担保公司自身的操作也不规范，难以满足大多数小微企业的融资需求。据调查，小微企业信用等级较低，在融资（特别是向银行借款）过程中，一般都需要提供担保或抵押品。调查结果显示，87%的小微企业贷款是不动产抵押、应收账款抵押、仓单抵押等形式的抵押贷款。但更多的小微企业不能提供有效抵押品，需要有专业的担保公司为其提供担保，信用担保机构的缺失成为影响小微企业获得贷款的重要因素。

（四）多层次资本市场尚未形成，融资渠道选择受限。武威处于西部欠发达地区，多层次资本市场建设滞后，企业股权融资、债务融资渠道不畅;风险投资、创业投资机制不健全;产权交易市场功能尚未发挥。上述因素导致小微企业直接融资渠道狭窄，间接融资成为融资主渠道。特别是在经济下行周期，金融机构更加强调风险管控，大量小微企业不得不转向民间融资，加重了企业的经营成本，隐藏的风险也很高。

四、对策及建议

（一）精准发力，构建多层次金融支持政策扶持体系。一是由财政出资，设立专门的小微企业贷款担保基金。近期，国务院决定设立总规模为600亿元的中小企业发展基金，用市场化的方法支持初创成长型中小企业发展，这对众多小微企业来说无疑是利好消息，建议在此基础上，探索对高出平均利率水平的小微企业贷款给予财政贴息，引导金融机构制定切实有效的支持小微企业发展的信贷政策，确保成长性好的小微企业获得必要的信贷支持。二是切实减轻小微企业负担。运用税收优惠、财政补贴、贷款援助、风险投资等方式加大对小微企业的资金扶持。加大对各类不合理收费的清理，最大限度降低小微企业经营成本，增强企业抗风险能力。三是切实推进小微企业社会化服务体系建设，探索组建小微企业服务中心，承担评估、保险、公证、会计事务所等中介机构的功能，实现对抵押、担保等手续的“一站式”服务，降低担保、评估收费标准，缩短小微企业的融资时间和降低融资成本。四是大力发展小额贷款公司、资金互助社等机构，形成完善的民间融资机构体系，并在政策上引导其服务于小微企业融资需求。

（二）加强调控，充分发挥中央银行政策导向作用。一是灵活运用多种政策工具提高金融机构支持小微企业的资金实力。二是加强信贷执行情况评估，将金融机构支持小微企业情况作为综合评价、调控地方法人金融机构合意贷款额度和执行相关政策措施的重要参考依据。三是引导金融机构灵活运用利率政策，实行有差别的浮动利率，并积极探索适合小微企业特点的资信评估和信贷管理模式。四是加快推进小微企业征信体系建设，建立科学的评级指标，排除不实财务信息的干扰，真实反映企业资信状况，缓解银企信息不对称。

（三）深化革新，以战略眼光强化金融支持小微企业发展。一是建立符合小微企业实际的信贷评审机制，解决信息不对称问题。加强对企业主个人信用状况的评估，通过综合考虑个人声誉、信用历史及所处社会环境等因素，判断企业还款能力和还款意愿。二是创新管理体制和信贷审批流程。创设小微企业服务部，将原来分散在银行各个部门涉及小微企业信贷的职能整合，实现专业化业务运作。同时，简化信贷审批流程，减少审批层级，在风险可控前提下，提升服务效率和水平。三是创新客户服务渠道，多方位服务小微企业。根据小微企业数量多、行业分布广的特点，搭建多层次的客户服务体系。充分借助电子信息技术，发展电子银行业务，通过网络和电话银行提供远程服务。四是探索将小微企业逐步纳入零售服务体系范围内，重塑信贷流程和管理体制，提高服务效率与水平。五是创新风险管理机制，形成包括区域信贷政策、客户筛选、实地调查、信贷审批与发放、授后管理、问题信贷管理在内的一整套风险管理体系。把握小微企业信贷资金流向，使信贷资金真正流向小微企业，以保证小微企业信贷的商业可持续性。

（四）外修内练，不断增强小微企业抗风险能力和融资能力。一是小微企业要抢抓机遇，按照现代企业制度的要求，努力完善企业治理结构，改善和规范财务运行质量，不断提升企业经营管理水平和抗风险能力。二是小微企业要努力提高自主创新能力，积极融入行业大型龙头企业的产业链和分工体系，突出自身的经营特色和产品优势，走专业化、精细化、特色化发展道路，降低企业经营成本，增强企业的盈利能力及其抗风险能力。三是小微企业要牢固树立信用意识，将信用理念贯穿到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信誉度。通过企业的良好信誉赢得金融机构及外部融资方的更多支持。

（五）顶层设计，建立多元化、多渠道的小微企业融资体系。大力发展、引进村镇银行、城市商业银行、小额贷款公司、资金互助社等小型金融机构和准金融机构，探索社区银行模式以及相关中介服务组织，形成完善的民间融资机构体系，在政策上引导其服务于小微企业融资需求。通过政府注资、市场引导、滚动发展的模式，积极筹集资金组建产业投资基金，以股权投入方式支持小微企业发展壮大。大力支持有条件的小微企业发行集合票据、集合债券、短期融资券，扩大小微企业债务型融资工具的融资规模。推动交易所市场和场外市场建设，改善小微企业股权质押融资环境。

参考文献

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The Survey on the Present Situation and the Environmental Influential Factors of Micro and Small  Enterprises Financing of Wuwei City Under the New Normal

ZHOU Juncai

（Wuwei Municipal Sub-branch PBC， Wuwei Gansu 733000）

Abstract：Micro and small enterprises are the important part of the national economy， and plays an irreplaceable role in promoting the economic growth， increasing the employment， technological innovation and social harmony and stability. Based on the investigation on the present situation of micro and small enterprises financing of Wuwei city in Gansu province， the paper puts forward constructive suggestions to improve micro and small enterprises financing from the macro and micro level and the market system design.

Keywords： micro and small enterprise; financing; restricting factor

责任编辑、校对：申建文