置信会计：解决不确定性

置信会计并不是要夺取或削弱财务会计信息的地位，而是要赋予财务数据更多的意义。尽管置信会计还处于发展的初始阶段，但它似乎更能真正地加强报表和报告的可信度和可理解度，从而提高用户的地位。

在金融危机中，我们所看到的企业价值方面的巨大变化提醒着我们，当前财务报表中所包含的财务信息无法代表，且不应被期望代表具有绝对确定性的经济现实。虽然这些数据大部分来自标准化的方法，但也是由报表制定者所采用的特定会计政策决定的，是各种假设、估计和预测的结果。判断应该是在了解企业和市场环境的背景下做出的，因此带来了主观性的因素。报表用户依据“公允”和“公允列报”这样的基准也无法做出明确判断，只能寄希望于编制者确保该报表遵守了技术规定，并且做出了合理的判断。国际财务报告准则和其他报告框架也只能达到这种程度。

“置信会计”概念的发展正是为了解决这种根本的不确定性问题。这一概念明确了编制者对财务报表中所纳入的数据的置信程度。尽管从技术角度而言，企业报告特定数据可能完全合情合理，但那些建立在估计基础上的绝对数据仍然笼罩着不确定性。即使以公允价值作为资产和负债的计量基础，也不能保证这些数据完全准确。而且随着金融危机的出现，企业环境变幻莫测，以至于那些被认为合理的假设也会在短时间内引起一些具有绝对误导性的数据。

确定性的程度

置信会计是衡量财务报表中价值的确定程度的一种方式。这一观点在由Michael Mainelli （FCCA）在ACCA与证券和投资以及长期资金特许机构（the Chartered Institutefor Securities & Investment and Long Finance）联合发布的文章中提出。

Michael Mainelli认为用单一精准的数据来表示资产和债务比起那些可能性或合理性数据更为准确，而且他建议用概率分布来代表各类特定项目的结果。概率分布可以通过向阅读者展示数据可靠度的可能性使其了解数据确定性的情况，并加强理解。通过与风险管理直接关联，这种方法还可以用来反映企业在风险方面的侧重点。

准备充分的董事会

除了加强最终使用者的理解，置信会计也可以帮助董事会成员，特别是审计委员会更好 地履行其职责。监管者正越来越重视报告信息的可理解性，例如《英国公司治理准则》最近要求企业年度报告的内容必须“公允、公正、易于理解”，这是一个良好的范例。在确保可理解性测试达标方面，审计委员会预计将起到至关重要的作用。

由ACCA全球治理、风险和绩效论坛主席Adrian Berendt撰写的，ACCA即将发布的一 份新报告将聚焦置信会计的一个特定运用。这份报告讨论了企业应该以何种方式关注置信 会计，才能提高报告质量，从而帮助董事会和审计委员会履行其义务。文章认为管理层应提 交一份陈述，阐明财务报表草稿中所载数据不确定性的置信区间。这一范围可能会根据不同 情况，以及所涉及的资产和负债类型的变化而变化。

比如，企业可以赋予持有现金和政府债券数据非常高的确定程度，而赋予高风险投资现 金流量更宽泛的置信区间。这样审计委员会可以基于切实可行的基础，审查报告流程，并确 定报表及年度报告是否做到了“公允、公正、易于理解”。

除了这些潜在的用途外，还有一些特定的实际原因可以说明为什么置信会计对审计委员会成员具有实用价值。比如：

* 审计委员会成员一般不总是会计或审计方面的专业人士。

* 管理部门的置信程度可以成为审计管理的一个驱动因素。

* 纳入概率信息可以使报告流程与风险管理的监管更加相辅相成。

* 概率讨论可能促使更多的审慎判断得到采纳。

置信会计并不是要夺取或削弱财务会计信息的地位，而是要赋予财务数据更多的意义。尽管置信会计还处于发展的初始阶段，但它似乎更能真正地加强报表和报告的可信度和可理解度，从而提高用户的地位。审计委员会也正是能从这一新方法中获益的利益相关群体之一。

会计是门计量科学

会计工作为什么应当被看作是计量科学？ Michael Mainelli 和Ian Harris为我们做出了解释。

Mainelli 教授及其同事Harris是The Price of Fish： A NewApproach to Wicked Economics and Better Decisions 一书的作者。这本书根据Mainelli 教授2005 年至2009 年在格雷沙姆大学（Gresham College）的讲座内容撰写而成，书中提出经济、系统理论、决策和演变是指导商业决策的四大要素，一经出版即广受赞誉。在此书中，他们还提出了一个有趣的观点，即会计师应该将会计看作是计量科学。这种认知意味着会计师不应当拘泥于单独的数字，而应当从区间范围和置信区间的角度进行会计计量。他们鼓励所有商业人士采用区间法，并将这种方法归纳为BET% 以方便记忆 — B 代表底部（Bottom），E 代表预期（Expected），T 代表顶部（Top），%代表区间的可能性。Harris、Mainelli 和Z/YenGroup 的Jan-Peter Onstwedder 根据此书中的理论，于2012 年7 月提出了一套系统的方案：置信会计（Confidence accounting），现由ACCA，Long Finance 和英国特许证券与投资协会（Chartered Institute for Securities & Investment，CISI）共同出版发表。

置信会计得到了许多业内杰出人士的支持，包括前国际会计准则理事会（International

Accounting Standards Board，IASB）主席David Tweedie 爵士，以及英国央行首席经济学家Andy Haldane。这套方案建议在审计和会计工作中，用统计分布代替分散的具体数字。

该方案的作者主张，在置信会计的世界里，审计的结果应该展示利润表、资产负债表和现金流表中主要项目的统计分布。通过这种方式，财务数据能以更加公平和明晰的形式得到展现，减少附注，提升审计质量的可衡量性，减少市值波动带来的影响。那么，这套方案最初是怎么提出来的呢？

以下来自The Price of Fish 一书的节选可以让我们有个大概了解：

数字，数字

我们用最基本、最普遍的商业测算对象——财务数据，来做例子。尽管企业财务状况充满着各种不确定性，对其的会计计量却都是以具体的数字，而非区间来呈现的。如果Global Megacorp 公司公布其年营业额为71，393，224，326.73 美元，你会知道这个数字并不一定真实，因为这通常是营业额均值的预估。但是因为缺乏统计分布数据，你也无从得知更多的信息。计算营业额的时候，会计师往往面对着巨大的不确定性，而这又会给审计带来重要性水平问题。会计师明知道这种数据荒谬不堪，也知道将一个大型企业的营业额计算到小数点位从统计学上来说根本不可能，却依然乐此不疲，不给我们任何关于分布区间的信息，而是试图用一个平均数来替代复杂的分布。

下图所示的三个频率图显示了同样的营业额均值，71，393，224，326.73 美元，和现行模式下计算出的“具体数字”相同。但是，在每个图中这一营业额均值的意义是不一样的。情景A 是一个皆大欢喜的结果，71，393，224，325.75 美元到71，393，224，328.50 美元这个区间中的不同值的差异微乎其微，单独的数差共计不过几块钱。但情景B 的区间就值得引起注意了（500 亿美元到900 亿美元），这是围绕同一个营业额均值的正态分布。表示有90% 的几率营业额会在610 亿美元和840亿美元之间，这并不会提升平均值的置信度。情景C 中，分布出现明显倾斜，表示营业额很有可能会低于均值（营业额的中值为500 亿美元）。

当然，也有可能营业额会大大高于均值。但我们只能说有90% 的几率营业额会落在0 美元到1720 亿美元之间。和情景B 类似，情景C 对于那些面对“给我个数字就行”的要求的会计师而言就是个美梦，但对于那些试图弄清楚这个数字是否合理的审计师而言绝对是噩梦。

这是因为在所有的会计报表中，太多可以计量的、最终都变成一个盈利数字的项目其实都是区间分布，从不动产价值增长的估算，到每份合同的可能盈利，再到保险价值。为了把数据解释清楚，我们对账目添加了各种复杂的附注，以至于只有富有经验的财会分析人员才能理解这些内容。

情景A/B/C所示的三张频率图显示的营业额均值都和现行模式下计算出的“具体数字”相同，但每个情景中的营业额均值的含义都不尽相同。

“对具体数字的过分依赖让审计师可以避重就轻，甚至免于问责。”

拿到这些账目后，这些财会分析人员又要将数字重新拆分，根据区间范围重新估测。审计工作和计量密不可分，但在实践中，置信区间、区间估测、抽样技术、概率分布这些计量术语又是离财务审计最远的。总之，我们认为财务审计应该要变得更加科学。

如果审计师真的采取的是基于风险的审计方法，那么为什么我们看不到他们所面对的可能性？这个简单的问题引发了会计师对财报审计方法的担忧。相比传统的结算账目，这种结算概率的方式可能会让会计数据更真实、更公允。我们将其称之为概率会计或置信会计。

和苏联时期一样，现在也有许多调侃会计师的段子，最经典的一句就是：“你想要什么样的数字？”虽然让人不悦，但会计师能够左右数字却是个不争的事实。会计师和审计师确实会抛弃海量信息，在大多数的计算中使用固定的数字。会计界人士都明白年报中的数字是充满巨大不确定性的，却找不到什么证据。年报的关键对象，亦即投资者们的时间都花在了重建数据区间或猜测其他投资者情绪上，根本无暇担心年报中这些生硬的数字是否反映了实际情况。

还从来没有一种计量理论如此煞费苦心地想要无视现实世界。有趣的是，对审计师而言，这种对具体数字的过分依赖让他们能够免于问责。你怎么让审计师承担责任？如果你能证明盈利数据有1美元的误差，是否就可以说这个账目是无效的？

当然不行。那如果误差达到100 美元呢？还是达到其他什么水平呢？事实上，审计师很聪明地回避了这个问题，不给我们任何实质性的内容，比如“审计师有95% 的把握认为盈利水平在X美元和Y 美元之间”。如果真的采取这样的方法，我们相信能够帮助审计师更好地开展工作，同时审计失败也能够大大减少（这种失败的例子非常多）。我们提倡让审计师明确说明这些区间范围，并提供支持这些结论的保障。

我们给这种方案定名为置信会计，它有着有趣的双重意义。一方面是因为这种方法运用了置信区间而非绝对数字，另一方面则是我们认为这种方法能够让公众对会计计量更有信心。例如，如果盈利水平是以区间方式呈现，使用这些账目的人就会对已确认的盈利更加有信心。

此外，我们认为这种方法能够引入有用的回馈，并让监管者更好地管控市场。在不同市场环境下，监管机构可以修改某种会计因素的置信界限。

举例来说，在银行危机之后，银行业的监管机构可以收紧或者放松坏账拨备的置信区间，从而达到恢复市场信心或者调控流动性的目的。

我们将这种方法简称为BET%，即底部（Bottom），预测（Expected），顶部（Top）以及可能性（%）。我们虽然是以财务和会计计量为例子探讨对具体数字的过分依赖，但以统计区间代替独立数字的原则应该是适用于所有计量的。事实上，我们提倡将BET% 方法运用到所有商业测算中。

（本文选自ACCA报告，有删节）