江苏省七家上市制药企业竞争力分析

张婷婷 邱家学

(中国药科大学国际医药商学院，江苏 南京 211198)

1 引言

医药制造业是我国国民经济的重要组成部分。江苏省医药制造业正逐步发展成为具有自身特色并具备较强竞争力的地区重要产业。作为医药大省，截至2013年底，江苏经注册的医药企业有493家。从生产类型上看，纯原料药生产企业有92家，纯制剂企业144家，原料药和制剂都生产的企业120家，有制剂生产的企业是264家。此外，医用氧生产企业53家，中药饮片生产企业40家，疫苗生产企业3家，体外诊断试剂生产企业4家，艾条生产企业3家。“十三五”规划建议提到，深入实施创新驱动发展战略，强化企业创新主体地位和主导作用，形成一批有国际竞争力的创新型领军企业，支持科技型中小企业健康发展。上市制药企业是现阶段我国医药制造业先进生产力的企业代表，评价其竞争力状况，在了解各企业自身优劣势的基础上，有针对性地提出建议，为制药企业乃至产业整体竞争力的提升提供参考。

2 上市制药企业竞争力评价模型

2.1 构建上市制药企业竞争力评价指标体系

综合评价企业竞争力的大小，需要通过选择一定的指标来进行比较分析，因此指标的合理性、科学性、全面性将严重影响评价内容的统一性。遵循指标选取要求，参照相关文献，笔者构建了涵盖规模指标、效益指标、成长性指标、创新性指标这4个方面共计14个有效的评价指标，以综合评价上市制药企业竞争力的全貌，具体见表3。

2.2 确定评价指标权重

由于各个指标对上市制药企业竞争力评价的影响程度不一样，因此有必要确定评价体系各指标的权重。为了保证所得权重的客观性和公正性，本文在借鉴相关文献的基础上，采用层次分析法和专家征询相结合的方法，确定准则层和目标层各因素的权重系数子集。

2.2.1 确定准则层各因素相对权重系数

按照层次分析法的一般工作步骤，确定各因素权重，得到准则层BP(p=1,2,3,4)相对于目标层A的影响程度，即构成准则层判断矩阵

利用方根法求得准则层判断矩阵的最大特征根λmax、一致性指标CI(Consistency Index)、一致性比率CR(Consistency Ratio)以及λmax对应的特性向量归一化处理结果V等，根据式(1)保留三位小数，具体见表1。

(1)

表1中，vp(p=1,2,3,4)表示准则层第p个因素Bp相对于目标层A的权重系数。

表2 指标层判断矩阵的单排序结果

2.2.2 确定指标层各因素相对权重系数

采用与上述求准则层各因素权重系数相同的方法，计算得出指标层每个因素Cj(j=1,2,…,13)对于各自准则层因素Bp(p=1,2,3,4)的权重uj大小。结果同样保留三位小数，如表2所示。

表2中，Up(p=1,2,3,4)表示第p项准则下对应指标的权重集。

2.2.3 确定评价指标总权重系数

结合表1和表2，可得出14项指标Cj(j=1,2,…,14)相对于目标层A的权数，即资产总额、营业收入等14种因素分别对上市制药企业竞争力的影响程度，结果保留三位小数，见表3。

表3 上市制药企业竞争力评价指标体系

表3中，字母A表示上市制药企业竞争力，即实施本次评价的总目标所在；Bp(p=1,2,3,4)表示影响制药企业竞争力的第p个因素，即对目标层A有影响的第p项准则；Cj(j=1,2,…,14)表示影响制药企业竞争力的第j项具体指标。

3 江苏省上市制药企业竞争力

3.1 数据来源

本文的研究数据主要来自沪深两市上市公司公开披露的2014年年度报告以及国泰安CSMAR数据库。结合《上市公司行业分类指引(2012年修订)》，选取行业分类代码为“C27医药制造业企业”的江苏省上市制药企业作为研究对象。剔除数据不完整的企业，最终收集四环生物等七家企业作为样本。为方便行文，以各企业股票代码升序排列进行编号(i=1,2,…,7)。

3.2 指标数据的规范化处理

3.2.1 评价指标类型一致化

如表3所示，资产负债率C7、流动比率C8为适度指标，研发经费比重C14为逆指标，需要转化为正指标再进行后续分析。

将适度指标C7、C8的取值ki7、ki8分别与理想值比较，转化为逆指标值ki7″、ki8″，再取其倒数，转化为正指标值ki7′、ki8′。对于逆指标“研发经费比重C14”，取其数值ki14的倒数以转化为正指标值ki14′。

3.2.2 评价指标无量纲化

以第j项指标下的最大值作为该项指标的基准值kj*，采用相对化处理法，计算得出经过相对化处理后第i家企业第j项指标的无量纲化评价值kij*，完成所有评价指标无量纲化工作。

3.3 江苏省七家上市制药企业竞争力评价

采用加权算术综合法，测算各上市制药企业竞争力的综合评价值。该值大小反映了各企业竞争力的强弱，并依此进行排序。为了更加详细地反映本次竞争力评价系统的构成，计算出各个企业在规模、效益、成长性及创新性指标等方面的评价值及排名，结果见表4。

表4 江苏省七家上市制药企业竞争力评价值及排名

3.4 评价结果分析

本文的评价工作是逐层开展的，因此，对评价结果也逐层进行分析。与计算评价值过程不同的是：计算评价值从指标层着手，由低到高逐级进行；而分析过程则是从较高级向较低级逐层进行。

总体看来，上市的江苏省七家制药企业2014年度综合竞争力存在一定差距。相较其余六家企业，江苏恒瑞医药股份有限公司(简称恒瑞医药，企业编号5)得分最高，在规模指标上占有绝对优势，效益、成长性、创新性方面协调发展，肿瘤药、造影剂的销售占据市场领先地位，故而其综合竞争力最强。精华制药集团股份有限公司(简称精华制药，企业编号3)在规模、效益、创新性指标上得分均不高，而由于其子公司精华康普经营结构调整以及GMP认证滞后、江苏森萱抗艾滋病药物利托那韦系列中间体销量下降等因素影响，2014年主营业务收入较上年同期减少21.49%，使得成长性指标较其他企业明显偏低，且为负值，以致于综合评分在此次评价系统中处于最末位。江苏康缘药业股份有限公司(简称康缘药业，企业编号7)、金陵药业股份有限公司(简称金陵药业，企业编号2)等四家企业综合评价值比较接近，2014年度综合竞争力相差不大。

具体分准则来看，各企业发展状况存在较大差异性。在规模指标上，恒瑞医药无论是总资产、总员工数还是营业收入、利润总额，均居首位。各企业效益指标评分相对接近，与企业规模有较好的一致性，即规模大的企业其效益也相对较好。成长性指标评价值差异最大。除精华制药外，常州千红生化制药股份有限公司(简称千红制药，企业编号4)由于加大了市场投入，而临床一线制剂品种不够丰富，新报批品种从批准生产到市场推广需一定周期，主营收入增长率、市场增长率分别较上年同期减少了5.28%、5.36%，极大地影响了该企业的综合竞争力。塔夫茨(Tufts)药物开发研究中心于2014年发表的数据显示，开发一个新药的平均成本大约为26亿美元，其中研发成本占14亿美元。创新性指标中位列第一的金陵药业股份有限公司(简称金陵药业，企业编号2)2014年投入科研经费4013.76万元，占营业收入比例为1.45%。这在一定程度上说明江苏省制药企业自主创新意识不强，还不能从根本上促进企业创新能力的提高。

4 进一步提升江苏省制药企业竞争力的建议

4.1 持续创新，加强企业内部质量管理

积极贯彻《“十三五”规划建议》关于经济社会发展的基本理念，坚持创新发展，着力提高发展质量和效益。医药行业创新具有大投入、长周期、高风险的特点，产品从研发到上市需要耗费10年甚至更长时间，这期间任何决策的偏差、技术上的失误都将影响创新成果。制药企业应强化自主创新意识，完善创新平台，健全创新体系，坚持持续创新。一方面应加大研发投入，为创新奠定强大的物质基础；另一方面应重点培育高端人才，加强科研人员队伍建设，为持续创新发展提供有力的保障。以对标管理为抓手挖潜增效，强化企业基础管理。制药企业在通过GMP认证后，应坚持长效管理，梳理工作流程，不断提高质量管理水平，确保质量体系的正常运转。

4.2 并购重组，积极推进外延式扩张战略

江苏省制药企业应明确自身所处的发展阶段，根据自身的发展战略或市场目标选择合适的并购方式、并购类型，通过引进新的品种丰富产品线等方式，逐步实施产品结构的调整和优化，提升制药企业的产品质量和服务质量。在扩大企业规模的同时，获得经济效益的增长，提高综合竞争力。

4.3 整合资源，强化重点产品的优势

拳头产品是企业持续发展的重要保障。制药企业的科研成果取得经济效益是评价其将研发成果转化为现实生产力的标志。各企业应整合现有资源，适当调整产品结构，加大重点产品的市场推广投入。积极应对复杂的市场形势，以市场为导向，根据市场实际状况和变化特点，合理利用商务资源覆盖终端市场，保证盈利品种产销稳步上升。

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