政策视角下对小微企业融资态势的分析

张冬侠

（亳州职业技术学院，安徽亳州236800）

政策视角下对小微企业融资态势的分析

张冬侠

（亳州职业技术学院，安徽亳州236800）

小微企业是国民经济活动的重要组成部分，其发展态势不容小视。但是目前我国很多小微企业仍然挣扎在生死线上，融资困难一直是制约小微企业发展的主要因素之一。本文从小微企业发展及融资现状进行分析，参考相关文献资料，从小微企业、金融机构、政府三个方面提出加强小微企业融资的建议。

小微企业；融资；创新

一、引言

小微企业的概念是由经济学家郎咸平教授在2011年提出的，是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。主要指产权和经营权高度统一，产品（服务）种类单一，规模和产值较小，从业人员较少的经济组织。党的“十八大”报告中多次提到“支持小微企业特别是科技型小微企业发展”。自2009年以来，国务院、财政部和银监会等多部门不断联合出台多项法规和政策，大力促进小微企业融资和发展。

李克强总理在2015年《政府工作报告》中提出要把“大众创业、万众创新”打造成推动中国经济继续前行的双引擎之一。李克强总理强调小微企业是就业的主要载体，蕴藏着巨大创新活力，要依靠深化改革增强金融业的活力和效率，以发展小微企业金融服务为契机，形成互利共赢局面。金融机构要以改革的方式，拿出更加有效的举措支持小微企业，着力解决融资难、融资贵等问题，加强对小微企业和创新创业的服务，促进大众创业、万众创新。当前我国已逐步认识到小微企业在繁荣经济、推动创新、吸纳就业、扩大出口、活跃市场等方面的重要性，促进小微企业繁荣发展，引导小微企业与大企业共同塑造良好的经济生态环境，已经成为各级政府讨论的重要议程。

二、小微企业发展及融资现状

据2013年的统计数据显示：目前我国小微企业数量达到企业总量的99%以上，几乎涉足了国民经济的所有行业，吸收就业人数达到2亿余人，创造的产品和服务价值也占到国内生产总值的60%上下，缴纳税额超过税收总额的50%，小微企业已经实际成为我国经济发展的主要动力。然而融资难、贷款难一直是小微企业发展过程中的最大阻碍。长期来看，直接融资会成为中小企业融资的一个新方向，但从目前来看，从新兴方向融资的企业所占比重太少，发展的空间和企业范围太小。因此真正破解小微企业的融资困境，必须从主渠道入手，继续加强对金融机构的改革，加强政策支持的力度并提出有效的措施，只有这样才能从根本上破解小微企业发展的瓶颈，形成示范效应，带动融资途径的多渠道发展。

相较于大中型企业来说，小微企业有着明显的缺点，如管理机制不健全、抵御风险能力较弱、自身规模较小、具有独特的融资需求等问题。虽然小微企业目前融资环境在进一步改善，但小微企业融资困难的形势依然不容乐观。据相关调查显示绝大部分企业面临“缺资金，需融资”的情形，仅个别几家小微企业在资金上相对宽裕，多数企业导致资金运转困难的原因是商品原料的采购和产能的扩大。这类企业的融资渠道主要通过企业自有资金、商业银行贷款以及民间借贷获取。调查结果显示，当前商业银行贷款仍然是小微型企业融资的主要渠道，但小微企业受到规模小、信用等级偏低、财务制度不健全等因素制约，其融资仍然十分困难。

三、相关理论和文献综述

我国对小微企业融资问题的研究起步较晚，但后期进展程度很快。政府和商业银行等金融机构、非金融机构，以及其他社会组织都在对这一问题进行深入的探索。小微企业自身组织结构不合理，管理体制不健全，财务制度不规范，决定了其融资难的特点和对资金需求的特殊性，正规金融体系尤其是大型国有商业银行并不适合小微企业的融资需求，并存在着明显的“小微企业歧视”现象。

耿宏玉（2009）从企业自身研究视角出发，认为中小企业在生产规模、信用水平等方面条件较差，企业内部组织不合理，财务报表不规范，因此产生的信息不对称严重阻碍中小企业从正规金融渠道获得贷款。林毅夫、李永军（2001）指出，大型金融机构天生不适合为中小企业服务，但我国中小金融机构不健全，所以我国中小企业的融资困难的状况一直存在，大型商业银行对银行业的垄断是导致中小企业信贷规模较低的重要原因。针对以上问题，赵亚明（2010）提出缓解小微企业的融资困境，短期内采取差别化的金融政策是有效的，但从长期发展趋势来看，逐步推进利率市场化改革，进一步规范民间资金借贷渠道，设立多层次、专业化的小微企业融资体系，才是解决小微企业融资问题的正确途径。

四、加强我国小微企业融资的建议

（一）加强小微企业自身体系建设

小微企业应加强自身体系建设，切实提高自身素质。首先，小微企业应健全公司制度，明晰产权，建立完善的法人治理结构，打破家族式管理模式；其次，小微企业应严格把控产品质量，合理确定产品定位，加快企业技术改造和产品的更新，以优质产品和服务，赢得广阔销售渠道，保证自身资金流动需求；再次，小微企业应强化企业自身信用体系建设。小微企业应严格按照我国现行财会法律法规和税收政策，完善企业财务管理制度，建立真实、准确的财会账簿，提高财务信息透明度，树立良好企业形象，培育良性银企互动关系。

（二）金融机构应加强小微企业信贷产品的创新

创新是发展的核心动力，是迅速适应新的市场环境、处理新的问题的必备要件。针对小微企业提供金融服务方面，金融机构在路径选择上有共同点，比如小微企业的流动资金贷款、项目贷款以及一般性抵押贷款等，但在实际的业务办理中，往往存在小微企业融资成本高、固定资产价值不能充分满足其融资需求等现象。金融机构应开发适合小微企业的贷款品种，丰富和拓展小微企业融资渠道。

1.建立“信用组联保”模式

针对小微企业难以提供足够的抵押物、无法获得足够的抵押贷款的这种情况，借鉴孟加拉乡村银行的小额信贷模式是一种不错的选择。孟加拉乡村银行模式是一种基于连带责任而成立的地方社会风险的融资模式，在国际上被大多数发展中国家模仿或借鉴。该银行实行的是无抵押、无担保的小额信用贷款制度，整贷零还，一般按周期还款，通过互相监督和互相激励有效控制贷款风险。其模式是：在一个乡村设立一个乡村中心，一般有五个小组组成该中心，每个小组一般包含五户家庭，小组中的各个成员的贷款相互承担连带责任。乡村中心定期召开会议，小组成员之间相互交流生产、生活信息，传播科技知识并互相监督还款进度。小组成员之间建立起相互监督和激励的氛围，利用内部约束来降低贷款风险。

2.建立“零售信贷”模式

美国富国银行拥有美国第一的网上银行服务体系，在小微企业贷款业务的领域作出了巨大贡献并取得了辉煌业绩，目前在抵押贷款发放、小微企业贷款业务居于全美银行第一的位置。富国银行“企业通”产品的零售信贷模式对我国金融机构支持小微企业贷款有许多值得借鉴的地方。

“企业通”产品主要针对年销售额在200万美元以下的客户，贷款上限为10万美元，无需客户经理，没有抵押担保，大部分贷款通过邮件、电话或分行柜台发放，通过信用报告的分析和自动化评级来实现小微企业循环贷款的高效审批，不需要分析企业财务报表。

富国银行庞大的资产规模和高度的营业网点覆盖率是“企业通”产品存在的基础，该银行的网络技术优势也很明显，其自建的大型数据库在网络、电话贷款申请等简易模式中发挥了重要作用，从而有效降低了营运成本，发挥了规模效应。虽然这些特点并不能短时间的为我国金融机构所借鉴，但是富国银行以社区银行起家，其发展模式还是值得学习借鉴的。其庞大的数据资源和创新技术我们难以复制，但其开拓小微企业市场的经营理念，优秀的风险防控措施，与小微企业共赢互利的经营模式是我们应当秉承和借鉴的。

（三）政府加大扶持力度

近年来，小微企业的发展逐渐受到各级政府的重视。从长远看，伴随我国市场化改革力度的不断深化，政府扶持小微企业的方式也进行着不断调整，但其基本改革方向是：从选择性政策向普惠性政策的转变，从直接扶持向间接扶持转变，从行政性操作向市场化操作转变。为了进一步促进小微企业的发展，政府应充分发挥主动性和创造性，构建符合本地特点的小微企业服务体系。

1.鼓励小微企业融资机构的发展

由于小微企业融资机构多为地方性金融机构，一般都具有地区信息优势，对目标企业的经营状况、信用水平以及发展前景能够获得较为较全面的了解，可以适当减少银企之间的信息不对称状态，愿意在风险和利益上进行有效妥协，是帮助小微企业加大融资力度的一个重要途径。地方政府在加大对小微企业的融资支持上，可以采取增加业务补助、增大业务奖励等措施，从政策上引导担保、金融等服务机构为小微企业提供融资支持，倡导银行业金融机构开展单列小微企业信贷计划。

2.完善小微企业服务体系

当前，我国针对小微企业的服务体系仍远远不能满足企业的实际需求，主要体现在：服务网络覆盖面低，区域差别大，机构能力不足，服务水平低，公益性服务差强人意，商业化服务成本高昂。鉴于如此，地方政府应充分发挥主导作用，出台扶植政策，不断加大财政投入力度，通过“政府扶持中介、中介服务企业”的策略，探索适合本地特点的小微企业服务体系。

地方政府应采取多项措施帮助小微企业多渠道融资。通过多种形式开展银企对接活动，为小微企业搭建融资平台，充分发挥创业引导资金的作用，创新直接融资模式。从政策上鼓励担保公司扩大小微企业业务，设立企业助保金帮助小微企业贷款，鼓励中小金融机构推进小微企业应收账款、库存产成品抵押（质押）融资业务等拓展小微企业融资渠道来源。推进服务小微企业的信息系统建设，增强企业获得政策信息能力，运用大数据、云计算等计算机技术提供更有针对性的服务。

[1]李克强2015政府工作报告,中国经济网[EB/OL].http://www.ce.cn/ xwzx/gnsz/szyw/201503/05/t20150305_4735022.shtml，2015.6.10.

[2]马胜祥.论小微企业融资难的原因与出路[J].农村金融研究，2012，（4）：40-41.

[3]刘艳梅.地方商业银行支持小微企业发展与对策探讨[J].时代金融，2014，（26）：94.

[4]王淼.我国中小企业融资难的原因及对策探究[J].当代经济，2012，（4）：65-66.