城市商业银行的重组研究——以中原银行为例

杨君岐 李 齐 杨鹏程 郭虹泽

(陕西科技大学经济与管理学院 陕西 西安 710021)



城市商业银行的重组研究
——以中原银行为例

杨君岐 李 齐 杨鹏程 郭虹泽

(陕西科技大学经济与管理学院 陕西 西安 710021)

城市商业银行经过20年的发展，发展状况参差不齐，在21世纪，城市商业银行面临着国有商业银行和互联网金融的双面夹击，城市商业银行的重组成为潮流。通过分析国内外商业银行合并重组，以及展现中原银行的重组状况，剖析中原银行的重组模式，论证中原银行重组的意义。

城市商业银行；重组；中原银行

一、引言

城市商业银行的重组是指通过产权交易对银行产权制度、治理结构、管理体制和组织形式进行变革，从而提高内在的发展动力和对外环境的适应性。从国内外形势和国家政策引导下，并购重组成为城市商业银行的战略选择。徽商银行和江苏银行都是通过城市商业银行的重组组建的新的省级商业银行，重组后逐渐发展壮大，成为城市商业银行重组的典范。

本文通过理论分析与现实案例研究，对2014年重组的中原银行模式进行分析。剖析中原银行重组的动因，并与其它城市商业银行的重组模式进行比较，披露中原银行重组情况，为中原银行未来的发展做出规划，提出可行性的建议。

二、国内外城市商业银行重组案例研究

在2004年银监会发布《城市商业银行监管与发展纲要》，指出城市商业银行城市商业银行进一步改革，创新和发展应该联合和跨区发展。对于重组改革，国内外有很多经验可以借鉴，在国外方面日本和美国有较为先进的经验，在国内方面江苏银行和徽商银行则走在前列。

(一)国外商业银行合并

1.日本银行业。为顺应全球趋势和重振日本经济的发展，重振日本经济的发展，在1999年城市商业银行开启合并的浪潮，日本原有8家城市商业银行合并成为3家超大银行，分别是三和-东海-旭日银行、三井住友银行、瑞惠金融集团。在之后三菱东京金融集团成立。

2.美国银行业。随着世界经济形势更加严峻，东南亚金融危机的影响还未平息，美国银行也掀起合并的浪潮。美国国民银行与美洲银行合并成为美国第一大银行，美国花旗银行和旅行者公司合并，美国第一银行与第一芝加哥银行合并，在一系列美国银行合并掀起了美国银行业乃至世界银行业合并的浪潮。

(二)国内商业银行合并

1.江苏银行。为促进省一级经济的整体发展，为省级项目发展融资提供方便，由无锡等10家城市商业银行根据公平自愿原则，按照“合并统一法人、综合处置不良资产、募集新股本充实资本、构建现代银行体制”的要求于2007年1月24号在江苏南京挂牌营业。江苏银行的成立为中国城市商业银行的发展有重要的意义，优化资金的配置，实现规模效益，提高风险管理水平，消除了苏南苏北城市商业银行的先天发展的差异，降低风险处置成本，有利于省内日的金融平衡稳定发展。2016年8月2号，江苏银行成功登陆A股，完成IPO。

2.徽商银行。为提高安徽银行业的竞争力，合肥等6家城市商业银行和六安等7家城市信用社合并组建徽商银行，并于2005年12月28日挂牌成立。2013年11月12日，徽商银行(03698，HK)在香港联交所上市，净募集资金约85.57亿港元。安徽省参与重组的商业银行、城市信用社的经营状况在我国城市商业银行中处于中等水平，重组时6家城市商业银行和7家城市信用社资产和负债达到460.80亿元与439.76亿元，总资产的增长接近30%，这十三家合并后的资本充足率到达9.17%，不良资产率为3.85%，强强联合，经营质量较好，不良贷款率低于3.5%。参与各方经营状况良好，实力均衡。其次，参与重组的各方实力相对较为均衡。然后参与各方有高度的认识。最后，各方有必要的人才储备。

三、中原银行重组分析

中原银行于2014年12月26日在郑州成立，总部位于河南省郑州市郑东新区CBD商务外环路23号中科金座大厦。总行位于河南省郑州市，由原开封银行等13家城市商业银行以新设合并方式而成。中原银行构建了现代企业制度和“三会一层”的公司治理结构模式，实施“一级法人、统一领导、分级经营、授权管理”，注册资本154.2亿元，位列全国城市商业银行之首，内设22个职能部门，下辖总行营业部、14家分行，428家支行。

(一)中原银行重组模式分析

1.采用新设重组方式。在重组过程中，联合调研组到安徽徽商银行组建、江苏银行组建进行重点研究调研。考虑河南的实际情况，中原银行采取新设重组的方式。即采取“13+X1+X2”的方式，对部分城市商业银行进行改革重组，以新设合并方式组建中原银行。其中，“13”是河南省现阶段资产规模较小、发展能力有限的开封等13家城市商业银行。“X1”是在未参加整合的郑州、洛阳、平顶山、焦作的等4个省辖市各吸收合并1家规模较大的城区农村信用社或通过其他方式设立的分支机构。

2.处置不良资产。对于化解历史风险而置入的各类资产，具备处置条件的，相关城市商业银行进行处置、变现。对化解历史风险而发放的平台贷款予以收回。对暂时处置困难的置入资产及超出监管部门要求的不良资产，有各地政府回购或由专业机构打包剥离。对符合呆账认定和呆账核销的，要求规定进行核销。对城市商业银行和各地政府采取各种措施后仍未处置变现的置入资产、不良资产和资产剥离出售汇总的亏损差额部分，由省财政给予支持。

3.确定股权折价方案。在完成不良资产处置和完善资产产权属手续后，由中介机构出具完整的清产核资报告和净资产评估报告，根据相关城市商业经评估确认的净资产结果，确定折股比例方案。经各相关城市商业银行股东大会审议通过后，在中原银行注册登记阶段，将各相关城市商业银行股东的股权全部相应折成中原银行股权，统一入股中原银行，实现股权统一、同股同权、同股同利。

4.确保股东权益不受损。在清产核资过程中，按照“同一时间、同一标准、同一尺度”的要求，确保清产核资和折股工作的公开、公平、公正。建立完善稳定的股本回报机制，制定切实可行的分红派系规划，确保股东权益增值。今后在增资扩股时老股东优先认购权。

四、总结

事实并没有哪一种重组方式能够满足每一家城市商业银行。商业银行重组的原因及方式不尽相同，只有找出适合自己的发展方式才能在激烈的银行斗争中处于不败之地。中原银行在借鉴了徽商银行和江苏银行的合并的经验之后，2015年实现利润31亿，同比增长20.55%，在中国经济面临转型和整个银行业净利润下滑的情况下，中原银行取得了良好的业绩。

[1]胡海峰,刁硕.国有商业银行重组与政府公共成本付出[J].改革,2008,11:122-128.

[2]胡海峰.中国国有商业银行重组的成本估算[J].经济学动态,2008,09:34-37+72.

[3]刘喆.中国城市商业银行重组动因及模式分析[J].南都学坛,2008,03:129-130.

本文受国家软科学研究计划(重大)项目2011GXS2D031)及陕西省软科学2011KR135支持

杨君岐(1962-)，男，汉族，陕西岐山人，陕西科技大学经济与管理学院教授，研究生导师，研究方向：数量经济学与量化投资；李齐(1992-)，男，汉族，河南驻马店人，陕西科技大学经济与管理学院金融专业硕士，研究方向：量化投资。