法律实务股东优先购买权对股权转让合同效力的影响

叶帅帅

摘要：在公司股东进行股权转让的时候，需要优先考虑其他股东的购买权，股东优先购买权是法律赋予公司股权交易的优先原则，是在股权转让人和其他股东之间优先建立股权转让合同，要求其能促进股权交易的自由化，保持正常的商法理念，公司管理者和经营者需要明白其所具有的法律效力，做到合法合理的开展，切实保护好公司各方利益。

关键词：股东；股权转让；合同效力；优先购买权

中图分类号：D922.291.91文献标识码：A文章编号：2095-4379-（2016）26-0124-02

股东优先购买权是法律赋予公司资本运营上的特殊转让权利，它通常是根据公司的制度章程和股权分配来安排购买权的顺序。当股权转让合同能够发挥法律效应后，就需要公司董事会召开股东大会，确立股权对外转让的法律基础和股东优先购买的权利基础。公司其他股东的优先购买权在整个股权转让中发挥着限制作用，它体现在公司股权结构的不同阶段，发挥着不同的影响。通过股权优先购买权可以平衡公司股权分配制度，它稳定了市场金融秩序，促进了公司股权的再分配和经济效率的提高，在现代经济活动中发挥着极其重要的作用。一、股东优先购买权的内涵和应用准则

在公司股东进行股权转让的时候，需要优先考虑其他股东的购买权，需要认真了解股东优先购买权的内涵，明白其应用的准则，才能更好的确保股权转让合同的法律效力。（一）股东优先购买权的内涵

我国司法部门为了保护公司股东的正当权益，颁布了包括《公司法》、《公司法解释》等一系列的法律法规，从法律层面规范公司的股权运作，保护正常的经济活动和金融秩序，而股东优先购买权就是其中非常重要的一项条款。在公司股东行使优先购买权时，他相对于公司其他股东而言，他只是享受到股东优先的一种权益，而并非实际经济上的受益。而对于股东以外的受益人而言，他所限制的只是在股权转让过程中的优先级别，而对于股权转让的经济受益则没有实质性的影响[1]。（二）股东优先购买权的应用准则

股东优先购买权是法律赋予公司股权交易的优先原则，是在股权转让人和其他股东之间优先建立股权转让合同，要求其能促进股权交易的自由化，保持正常的商法理念。

第一，股东优先购买权与公司的经济秩序相互适应。这是公司所有股权活动的第一原则，也是有限责任公司追求股权再分配的核心要素和本质要求。

第二，股东优先购买权应用前提是股权交易的自由。有限责任公司的资本运作过程中，股权操作是个重要的金融杠杆，而国家颁布法律实施股东优先购买权是为了保证公司原始股东的权益，限制股权转让的对象、数量、种类和时间，而不是限制股权交易的自由。因此，在合法保护股东优先购买权的同时，不应该过分限制股权交易的自由进行。

第三，股东优先购买权核心理念是正常的商法理念。公司的股权再分配伴随着公司股权结构的变更和经济秩序的重组，这就需要在执行股东优先购买权的同时必须要认真考虑金融市场的风险，充分强调股权交易的安全，从而保证整个股权转让能够符合商法的价值取向，规避法律风险，从而避免因为股权对外转让而引发的股东优先购买权纠纷，保证有限公司内部和外部的平稳发展。二、股东优先购买权对股权转让合同影响的认定（一）我国法律法规针对股东优先购买权的认定

在股权转让中的股东优先购买权，是法律赋予有限责任公司股东在其他股东转让股权时所享有的权益，并且允许公司章程对于相关问题制定相应的规定。在《公司法》第七十一条就明确规定：有限责任公司的内部股东转让可以不用考虑股东优先购买权，而股东向股东以外的人出售股权，必须经过股东半数以上同意，当半数以上不同意时，不同意的股东应该优先享有购买转让的股权[2]。在《公司法》第七十一条第三款明确了股东行使优先购买权的方法：当公司股东大会同意两个以上股东申请行使优先购买权的时候，需要相互之间协商购买股权的比例，协商如果未果，董事会按照两个股东的出资比例行使股权的分配比率。（二）股权转让合同效力的四种认定

根据我国《公司法》和其他法律补充条款，法院裁定股权转让合同是否侵害了股东优先购买权，它是依据两者之间的依存关系作为法律判定的依据，而每位法官对于法理的理解和法例的判定各有不同，也造成了对于股权转让合同效力的认定不同。

第一，当股东在股权转让合同前，如果依据的是双方签订的《股份出（受）让协议书》，法官根据《公司法》、《合同法》的相关规定，在裁定其不符合股东优先购买权时，就会判定股权转让合同无效。

第二，当股东签署股权转让合同后，股权转让是对外出售其股权时，其没有得到董事会和股东大会的同意，股权转让合同应该判定为效力待定合同。当股权转让是在公司内部的股东之间发生，那么其他股东将不会享有优先购买权。

第三，当股东签署股权转让合同前，转让股权的股东没有经过董事会和股东大会同意，故意逃避股东优先购买权，向其他股东隐瞒转让股权的行为。那么，法院根据国家相关法律和补充条款，在参考公司股权章程后，会认定股权转让合同虚假无效，公司股东不必履行股权变更合同，而公司股权也不会发生变动。

第四，当股东签署股权转让合同后，虽然没有经过董事会和股东大会同意，侵犯了公司其他股东的合法权益。但是，公司股权转让人获得了公司董事会和其他股东的谅解，其也积极履行了公司其他股东的补偿措施。在经过董事会和股东大会同意后，股权转让合同同样合法有效。（三）股权转让合同引发的股权变动效力

在公司股权转让人与非股东受让人之间履行股权转让合同后，就会引发股权变动，而在此过程中需要考虑公司章程、公司其他股东的收益，加强对于非股东受让人的限制。

第一，股权变动应该满足公司章程限制。国家鼓励公司制定相关的公司章程规范股权交易和约束股权人的股权变更，当股权合同生效以后，就需要公司股权转让人与非股东受让人之间进行股权交接和支付股权交接的相关钱款[3]。在此期间，股权变动不仅需要股权出（受）人达成合意，更需要满足公司章程对股权转让范围和操作手法的要求，否则，股权不允许变动。

第二，股权变动应该从股东主张优先购买权开始。国家法律和公司章程主张股东优先购买权，其核心工作就是保证公司股权稳定和经济秩序稳定，而股权变动就是倡导从股东优先购买权开始，从而保证股权的全部收益能够收归优先股权人所有。即使转让人与非股东受让人已经签收股权转让合同，股权变动所包含的收益也应该优先归属于优先股权人。

第三，股权变动应该倡导对非股东受让人的限制。当股权转让人在未书面通知公司其他股东，而与非股东受让人签收了股权转让合同，进而引发股权变动，当其他股东起诉行使优先购买权时，股权变动不受法律保护，公司其他股东享有对于股权变动的撤销权利。三、股东优先购买权对股权转让合同生效的操作

（一）董事会应书面通知其他股东行使优先购买权

公司股东转让其拥有的公司股权时，其就涉及到公司股权的变更和公司金融秩序的重组，如果是公司股东与非股东受让人进行股权的转让，他应该通知董事会，董事会据此召开股东大会，或者以书面通知的方式告之其他股东行使优先购买权。

（二）董事会应详细告之股权合同的交易条件

在公司股东进行股权交易的时候，公司董事会应该积极参与到股权转让合同的制定和执行过程中，切实保护好其他股东的合法权益，董事会应该组织股东大会或者书面通知的方式详细告诉股权转让合同的交易条件，以明确其他股东是否参与同等条件下的股权认购活动中，并贯彻和执行股东优先购买权对于其他股东的权利和义务要求。

公司董事会应该认真履行股权管理的工作，将参与股权交易的人员、其他股东的合理答复期限及优先购买权限在全公司股东中作为公证，允许其他股东在合理期限内给予答复。根据国家法律的有关规定，董事会出于保护股东权益的目的，会敦促股权转让人尽快履行权利，当公司其他股东书面通知放弃或者怠于优先购买权时，董事会会积极组织股权转让人和非股东受让人尽快履行股权转让合同的相关条款和钱款交易。

（三）行使优先购买权的股东应遵循“同等条件”原则

在董事会书面通知其他股东关于公司股权转让的活动后，公司其他股东应该享有股权转让知情权、同等条件下的优先购买权，保证公司其他股东能够在同等条件下，按照协商或者出资比例行使优先购买权。

在股权转让过程中，同等条件应该包括转让价格、转让的股份数量、履行股权转让的期限和方式等。它保证了公司其他股东享有转让股权的全部优惠条件，与非股东受让人所享有的购买条件应当同等，这样才能有助于保护公司股权交易的合法性，也有助于保证公司股权变更的稳定，从而避免由于股权转让而造成股东实质损害的情况。

（四）当其他股东未行使优先购买权的，非股东受让人获得股权转让

公司股权转让人通过董事会书面通知其他股东享有优先购买权的合理期限内，其他股东放弃此合法权益的，公司股权转让的股东就可以和非股东受让人签署股权转让合同，并到工商局办理股权变更登记，其他股东不再申请享有优先购买权。为了保险起见，股权转让的股东与非股东受让人可以签署《股份出（受）让协议书》，作为股权转让合同的补充条款，请公司其他股东签署放弃优先购买权的法律文书，从而达到合法变更公司股权的目的。四、总结

公司股东在向非股东转让公司股权时，需要经过公司其他股东的同意，而其他股东享有优先购买权，这是法律赋予公司股东的合法权益，而公司管理者和经营者需要明白其所具有的法律效力，做到合法合理的开展，切实保护好公司各方利益。[参考文献]

[1]曹兴权.股东优先购买权对股权转让合同效力的影响[J].国家检察官学院学报，2012（05）.

[2]许利平.论股权转让中股东优先购买权制度[J].会计之友，2014（10）.

[3]罗福生，邓梅君.侵害股东优先购买权的股权转让协议无效[J].人民司法，2014（24）.