互联网融资租赁业务的比较优势分析

【摘要】近年来，我国融资租赁业取得长足发展，市场规模和企业竞争力显著提高。互联网金融时代的来临，为融资租赁业务模式提供了一个很好的创新思路，借助互联网信息技术开展线上融资租赁业务能够有效的解决传统融资租赁业务一直“受制于”银行的尴尬局面。本论文研究分析了开展互联网融资租赁对于传统融资租赁模式的优势以及拓展中小企业融资渠道的现实意义。

【关键词】互联网融资租赁；中小企业；实体经济

积极发展融资租赁业，成为我国现代经济发展的必然选择。适逢“互联网+”大潮席卷整个中国，两者的结合势必会碰撞出精彩的火花，“互联网+”融资租赁的新模式让全社会参与其中的各方感受新的惊喜和不一样的财富机遇。互联网融资租赁是融资租赁与互联网金融相结合的产物，是互联网金融领域的深度业务创新模式，无论对于推进我国融资租赁业务发展还是对于互联网金融业务模式创新探索都有着极其重要的战略意义。

一、有利于拓展融资渠道降低资金成本，优化资源配置

互联网融资租赁业务模式下，互联网克服了传统融资租赁资金融通的问题，资金来源完全面向市场，既可以来源于金融机构，也可以来源于非金融机构，甚至可以来源于自然人，拓宽了资金的来源渠道。此外，资金价格由市场决定，解决了融资租赁行业依附于银行机构的难题，提高了融资效率并降低了融资成本。而且，对于中小微企业来说，互联网融资租赁使得他们更易获得资金支持。通过市场细分、个性化定价而在较大程度上按照风险状况来配置资金，使得高风险的项目对应着高利率，低风险对应着低利率，这有利于资金的优化配置和经济的健康增长。

二、提高市场交易效率

在传统的融资租赁业务模式下，出租人、承租人、供应商、出资人都是每个独立的离散个体，达成一个项目，需要融资租赁公司联系各方达成交易，无形中降低了项目促成效率，增加了项目成本。

互联网融资租赁业务模式类似于互联网金融中的众筹模式，是由融资租赁公司主导的众筹模式，作为出租人的融资租赁公司是互联网融资租赁模式下的最核心一方，起着连接承租人、供应商、出资人的纽带的作用。互联网融资租赁业务模式打通了企业的供应链与资金链，融资租赁业务的物流与资金流二者在互联网融资租赁业务平台上做到无缝连接，为承租人、供应商以及投资者架起桥梁，融资租赁业务平台相当于投资者的资金池，也是供货商的项目池。一方面给承租人提供“融物”的便利，另一方面互联网融资租赁业务平台也会渗透产业链上下游，将承租人直接引荐给设备制造商，为设备制造商另外开辟一条市场营销的新途径。这样可以大大提高市场交易效率。

三、有利于加强全面风险管理

传统融资租赁业务，对于企业信息的了解，需要业务人员去现场尽职调查后完成企业信息的获取，融资租赁公司对于企业信息的了解大多来自于企业的财务报表等静态信息。传统融资租赁的尽职调查阶段存在着一定的项目风险，一方面企业的经营情况、财务报表等信息由企业自身提供，存在着企业弄虚作假的风险。另一方也存在着尽职调查人员与企业串通造假的风险，这都造成不能完全客观反映企业的真实情况。

互联网融资租赁公司业务模式下，融资租赁公司作为项目的主导方，能够有效地了解承租人的融资需求，引导承租人进行信息披露，了解承租人、供应商的信息，能够将承租人的信息（客户信息、信用信息）借助于互联网渠道掌握相关信息，通过互联网信息技术多方位全面分析客户的资料，识别项目风险、遴选优质项目，制定金融方案。互联网融资租赁基于互联网技术对于企业的相关信息进行度跟踪分析，进行实时动态解析。

四、有利于鼓励技术创新落实服务于实体经济

融资租赁属于资产融资的范畴，融资租赁业务的标的物主要是选择技术先进、具备保值升值空间的实物资产。互联网融资租赁由于其信息对称、资源共享的特点，一方面随着技术产品更新，能刺激企业投资及租赁需求，带来新业务，另一方面技术更新会影响现有资产组合的价值，互联网模式下更有利于对于资产价值及时进行重估判断，设定合适的资产持有期限和投资退出策略，更好的平顺项目周期。互联网融资租赁将会加速对于设备更新换代的需求，有利于鼓励技术创新与应用。

融资租赁公司要与互联网融合发展，本身就是创新经营模式的产物，并且要加强与银行、保险、信托、基金等金融机构合作，创新商业模式，鼓励专业化、差异化发展，积极借鉴发达国家经验，引导融资租赁公司加快业务创新，不断优化产品组合、交易结构、租金安排、风险控制等设计，提升服务水平。各类融资租赁公司也要加强合作，实现优势互补，更好地服务实体经济。互联网融资租赁主要服务对象为中、小企業，且融资租赁的特点即以融物的方式达到融资的目的，其本质是融物。开展互联网融资租赁有利于资金流向实体经济，能够有效的避免利率管制下，资金流向虚拟经济，杜绝货币空转，进一步起到调控资金投向，调整产业结构的目的。

总之，随着“一带一路”国家战略的实施，企业走出去力度不断加大，通过融资租赁带动设备出口的需求在不断增大；随着财税改革的推进以及必要税收优惠政策的到位，更多的企业特别是中小企业会从节税角度选择以融资租赁方式而非直接购买方式获取设备，等等。由于原有的发展驱动力仍然存在，新的发展驱动力又不断涌现，可以判定经济新常态下我国互联网融资租赁业仍将大有可为。

【参考文献】

[1] 郭 瑞. 互联网融资租赁发展模式研究[D]. 中国社会科学院研究生院，2014.

[2] 姚文平. 互联网金融[M]. 中信出版社，2014，7.

[3] 田 辉. 中国融资租赁业发展现状以及未来发展方向[J]. 中国经济时报，2015-07-06（2）.

【作者简介】

张博（1991—），男，汉族，安徽亳州人，西北政法大学法律硕士教育学院2014级法律硕士研究生，主要研究方向：金融法。