利率市场化改革背景下商业银行中间业务发展

陈　　昆，李志斌，王笑静

（南京审计大学，南京 211815）



利率市场化改革背景下商业银行中间业务发展

陈昆，李志斌，王笑静

（南京审计大学，南京 211815）

摘要：随着利率市场化改革深入发展，存贷利差减小，我国商业银行依靠传统的资产负债业务获取利润的空间大大减小，中间业务对商业银行而言就变得很重要。但是我国商业银行中间业务收入在营业收入中所占的比例仍然偏低，中间业务发展存在结构不合理、规模小、发展不平衡等问题。对此，要改变传统观念，加强中间业务品种的研发，通过多种渠道做好产品营销；建立合理化的中间业务收费政策；加强对中间业务的监管，从而推动我国中间业务的稳健发展。

关键词：利率市场化；商业银行；中间业务；对策

目前我国利率市场化改革正在逐步推进。随着利率市场化改革深入发展，存贷利差减小，我国商业银行依靠传统的资产负债业务获取利润的空间大大减小，此时中间业务对商业银行而言就变得很重要。然而近些年，国内商业银行对中间业务的重视程度虽然有所提高，但在商业银行的营业收入中所占的比例相较于西方商业银行仍然偏低，而且我国中间业务发展存在结构不合理、规模小、发展不平衡等问题。本文针对这些问题进行研究，以期对促进我国商业银行中间业务的发展有所助益。

一、利率市场化改革必将缩小商业银行存贷利差

一般认为，利率市场化会对商业银行的盈利能力发起挑战，这是因为，利率市场化会减少利差。从我国利率市场化改革的历程来看，人民币贷款利率浮动范围逐渐扩大，尤其是贷款利率上限浮动范围扩大，而存款利率的改革却相对迟缓，主要是协议存款和利率上限管制。就目前的资金供求状况而言，我国的中小企业贷款长期以来是供不应求的，资金的市场供求关系决定了利率市场化实施后，利差非但不会收缩，甚至会上升。

图1　1991~2012年我国商业银行存贷利差走势数据来源：中国人民银行网站。

从图1可以看出，进入上个世纪90年代末以来，存贷款利差基本上维持在3个百分点左右，这因为过去一直是由中央银行确定存贷款基准利率，这保证了商业银行的利差维持在高位。

真正意义上的利率市场化应该是存款利率市场化。中国人民银行于2012年6月和7月两次调整存贷款基准利率及其浮动区间，1年期存款基准利率可以上浮到基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间下限调整为基准利率的0.7倍，这是我国利率市场化迈出了关键性的一步，具有极其重要的意义。从此，利率市场化改革步伐加快。中国人民银行宣布于2013年7月20日，全面放开金融机构贷款利率管制。2015年10月24日起，在“双降”的同时，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。这标志着我国利率市场化改革基本完成。

随着利率市场化的发展，必将加剧银行间的竞争，银行会使用高存款利率、低贷款利率的方式使自己获得竞争优势，由此必将导致银行的存贷利差缩小。从存款市场看，利率市场化以后，各商业银行为吸收存款会加剧竞争，加上金融市场对资金的争夺，更加剧了竞争的程度。各商业银行为了吸引客户，被迫提高存款利率，这就会促使整个商业银行的存款利率水平提升，进而导致商业银行的融资成本提高。在贷款市场，原本企业只可以从银行筹集到自己所需的资金，但随着市场化的进一步发展，企业的筹资途径不断扩大，除了银行之外，企业还可以从资本市场筹资，各商业银行必然展开对优质客户的争夺，贷款利率就会趋于下降。存款利率提高而贷款利率下降，存贷利差收入必将缩减，这样，就会影响商业银行的存贷业务盈利能力。商业银行只能以量补价，去弥补存贷利差收缩带来的损失，因此近年来商业银行的贷款呈现扩大投放态势。[1]

二、中外银行业中间业务收入的对比分析

目前中国商业银行一年期存款基准利率是1.5%，1年期贷款基准利率是4.35%，息差为2.85个百分点，较之以前的3个百分点已经有所下降。但商业银行来自利息收入的利润仍然偏高，利率市场化改革必然使商业银行存贷利差缩小，高息差状况将一去不复返。存贷款业务是中国商业银行的传统业务也是主营业务，利率市场化改革也必然减少商业银行主营业务收入。这样一来，传统业务对商业银行的利润贡献度将会降低，必将危及中国商业银行的生存状况。因此，商业银行必须调整业务发展战略，寻找新的利润增长点，而发展中间业务则是其必然的选择。

商业银行中间业务是指银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务，是不构成商业银行表内资产、表内负债，但形成银行非利息收入的业务，它与资产业务、负债业务共同构成商业银行的三大业务类型。[2]我国商业银行越来越重视中间业务的发展，从数量上来看，2003年底，中国商业银行系统的非利息收入不足550亿元，到2011年底，非利息收入已经高达4628亿元，短短八年时间，非利息收入额已经增长了近8倍。[3]从相对数来看，表1显示，我国商业银行中间业务收入比重一直在增加，2009~2012年，我国商业银行的非利息收入占比从14%一路增加到21%。尽管如此，我国商业银行的非利息收入相对于国外商业银行而言仍然是偏低的，由表2可看出，外国商业银行2009~2012年经营收入中非利息收入平均占比45%左右，而我国商业银行同期的平均占比只有17%左右。我国商业银行中间业务仍有很大的发展空间。

表1　2009~2012年中国商业银行收入结构（%）

表2　2009~2012年外国商业银行收入结构（%）

三、我国商业银行中间业务发展的状况分析

总的来说，我国商业银行中间业务处在一个良好的发展态势之中，但是在其产品结构、业务规模、地区发展上仍然暴露出一些不足。

（一）从产品结构上看，产品结构不合理，覆盖范围小

我们以南京银行中间业务的产品结构为例进行分析①选择南京银行进行分析的原因是，南京银行在中小商业银行中具有代表性。南京银行于2007年7月，成功在上海证券交易所上市，成为全国第一家登陆上交所的城商行，2009年11月21日，第四届21世纪亚洲金融年会暨2009年亚洲银行竞争力排名，南京银行在总资产400亿美元以下的“亚洲银行竞争力排名”中荣获中国第一、亚洲第二。。南京银行从事的中间业务有代理发行、兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代收代付及代理保险业务；代保管等中间业务。[4]

表3　南京银行手续费及佣金收入构成

从表3可以看出，南京银行2013年上半年较2012年上半年顾问及咨询业务、银行卡业务、托管及受托业务、债券主承销业务在中间业务中占的比重有所提高，但是其中代理业务、顾问及咨询业务、结算业务所占比重最大，这三项业务是南京银行主要的中间业务。由此说明南京银行仍然没有打破我国中间业务经营的模式——以支付结算类业务和代理类业务为主。我国中间业务经营水平较低，大多经营一些低技术含量、低收益、低层次的中间业务，大都集中在一些无风险的中间业务上，如主要投资于国债的中低风险理财产品，又如代理企业发放工资和缴款等。

（二）从业务规模上看，中间业务规模偏小

从表4可以看出虽然中间业务占比在逐年增长，但是同时也不难看出，不论是大型的国有商业银行还是股份制银行或者城市商业银行，中间业务的占比在近几年还是比较低的，国有商业银行中间业务所占比例最高的也只有20%左右。据统计，目前为止，在我国商业银行总资产中，中间业务收入占7%~8%左右，甚至有一些商业银行中间业务收入只有3%~4%。商业银行虽然在逐步发展中间业务，但是发展速度仍然较慢，其收入主要来源仍然是传统的存货款业务，中间业务所占比重还是较低。

表4　2007~2010年国内商业银行中间业务占比（%）

（三）从地区发展上看，中间业务发展不平衡

相比于股份制商业银行，大型国有商业银行中间业务发展较快，而地方商业银行发展较慢。这说明大型国有银行或国有控股的大银行，以及中信银行等中等规模的上市股份制银行发展速度较快，中间业务在一些小规模的地方商业银行中发展速度较慢。除了银行之间的发展状况有差别，地区之间的发展状况也有差别。总的来说，东部发展较快，而中西部则相对发展较慢。对于这些问题如果不能采取有效的措施，这种差距还会继续扩大，这显然不利于我国中间业务的稳健发展。

表5　2007~2010年商业银行中间业务收入占比（%）

四、对策及建议

（一）改变传统观念，把发展中间业务看成是商业银行增加收益、增强商业银行市场竞争力的重要途径。中间业务可以成为商业银行获取大额利润的一种有效途径，使商业银行实现利润最大化，同时也可以让商业银行在市场竞争中取得优势地位。各商业银行应当加强对中间业务的管理和运营力度，在经营上给予中间业务和传统存货款业务一样的重视程度，让中间业务成为商业银行的主营业务之一。使中间业务和传统业务相辅相成，互相带动、巩固发展。从真正意义上把中间业务作为商业银行的利润来源之一。

（二）培养复合型人才，提高银行从业人员的业务素养。商业银行要注重从业人员专业知识的学习，培养熟悉掌握各类金融专业知识，精通各类投资工具，了解国际经济形势的复合型人才，适应发展中间业务所需。

（三）加强中间业务品种的研发，通过多种渠道做好产品营销。商业银行在进行品种研发时要从自身实际出发，充分考虑自身业务经营的特点，自己的风险承受能力和银行的资本实力，真正研发出具有品牌特色、适应自身经营的模式；同时也要及时了解客户需要的是什么样的产品，及时满足市场需求，并通过多种渠道做好中间业务营销。

（四）建立合理化的中间业务收费政策。利率市场化使银行存款利率上升，减少了利息收入，为保证商业银行的收益，就很有必要制定合理化的政策，提高收取的服务费，来弥补成本。因此，中间业务的收费依据要与利率市场化进程相适应。

（五）加强对中间业务的监管。中间业务虽然为商业银行带来很大的利润，但是同时也为金融监管部门带来了很大的挑战。银行监管部门要主动加强对中间业务的监管，以确保合法的商业银行竞争行为；严把中间业务的市场准入关，要根据市场的变化以及客户的需求，做好中间业务准入的核准和备案工作，推动中间业务的稳健发展。

参考文献：

［1］陈昆，高昊.商业银行利率市场化风险分析——以5家股份制商业银行为例［J］.经济理论与经济管理，2010（3）：57-61.

［2］欧阳祖友，商业银行中间业务发展研究［J］.山东社会科学，2010（8）：149-151.

［3］张庆君，何德旭，银行市场竞争力、非利息收入与风险承担［J］.金融论坛，2013（6）：16-22.

［4］肖伟波，刘建华.欠发达地区银行拓展中间业务的难点与对策［J］.现代商业银行导刊，2006（8）：37-39.

（责任编辑、校对：李丹）

中图分类号：

文献标识码：A

文章编号：1006－3544（2016）02－0050－05

收稿日期：2015-12-07

基金项目：江苏高校品牌专业建设工程一期项目（苏教高[2015]11号）；江苏省高校哲学社会科学重点研究项目（苏教社政[2010]9号）；江苏省高校优势学科建设工程项目（苏政办发[2014]37号）

作者简介：陈昆，男，南京审计大学金融学院副教授，经济学博士；李志斌，男，南京审计大学金融学院，经济学博士；王笑静，女，南京审计大学金融学院。

Research on Commercial Banks’Intermediary Business Development in the Context of Interest Rate Liberalization Reform

Chen Kun,Li Zhibin,Wang Xiaojing
（Nanjing Audit University,Nanjing 211815,China）

Abstract：With the further development of interest rate liberalization reform,interest spreads of deposit and loan diminishes.The profit space for commercial banks by utilizing traditional assets and liability businesses is narrowing,and then intermediary services are becoming increasingly important for commercial banks.However,the profit gained from intermediary service in China’s commercial banks is lower than that in western commercial banks.There are other problems in commercial banks’intermediary services in China like inappropriate structure,small scale and unbalanceddevelopment.Therefore,weshouldchangetraditionalideasandstrengthenthe development of intermediary service types and promote marketing of intermediary service products through a variety of channels.The reasonable charging policy of intermediary service should be set up.And the supervision of intermediary business should be strengthened so as to promote the stable development of China’s intermediary business.

Key words：interest rate liberalization;commercial banks;intermediary business;solution