本量利分析法在商业银行资产负债管理中的应用

王美璐

【摘要】商业银行是以追求利润最大化为目标的现代企业，而追求利润最大化就必须采取科学的核算与管理方法。本量利分析作为商业银行重要的管理手段之一，如果运用得当，就会使商业银行在激烈的市场竞争中不断提高科学管理水平，较大地降低营业成本，提高利润率。因此，为提高商业银行自身的核心竞争力并与国际接轨，积极推广和改善本量利分析法在银行资产负债管理中的应用就成为了中国商业银行的必然选择。

【关键词】本量分析法 商业银行 资产负债 管理应用

一、本量利分析概述

本量利分析属于一种数学分析方法，主要针对企业成本、利润以及业务量三者关系进行研究。此种方法实质为预测分析法，它通过数量化模型亦或图形对公司的销售量、销售价格、固定成本及变动成本等关系做一个揭示，这样管理者就可以清楚的知道公司的获利情况，以利于其在成本、生产规模以及产品结构等各个方面制定出经济合理科学的决策。其模型公式为Pt=Vt（SP-VC）-FC，其中FC代表固定成本；VC代表变动成本；SP代表单价；Pt代表目标利润；Vt代表销售量。这种反映数量、价格、成本以及利润四者关系的方法也就是本量利分析法与以往的会计分析方法完全不同。

二、本量利分析法在商业银行资产负债管理中的可行性分析

商业银行依照信贷资金及固定资产才可以开展各项经营活动，固定资产为商业银行的办公大楼、办公桌椅等，是非生息资产。商业银行生息资产包括同业拆出资金、各类贷款、短期投资业务以及上缴中央银行或者是上级行的准备金等在内的信贷资金。生息资产带来的利息构成商业银行收入，主要有这些项目即短期投资收入、利息收入、中间业务收入以及金融企业往来收入等。由于商业银行经营各给资产的收息率不同，因此，可以用生息收入总和除以资产总和得出加权平均收息率。该加权平均收息率的大小在非自由利率情况下一般受两个因素的影响：即收息率不同的资产在结构上的变化；生息资产与非生息资产二者之间的比重变化。可把加权平均收息率看做资金贷出单价。

三、本量利分析法在商业银行资产负债管理中的运用

银行负债具有以下特点：它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；它的数量必须能够用货币来确定，一切不能用货币计量的经济义务都不能称之为负债；负债在偿付以后才能消失，以债抵债兴是原有负债的延期，不能构成新的负债。

（1）构建模型。用V表示收息资产平均余额也就是业务量，用SP表示加权平均收息率也就是资金单价，用VC表示加权平均付息率也就是单位变动成本，用FC表示营业费用也就是固定成本，用P表示利润。根据成本、利润以及业务量三者之间的关系得到实现目标利润的基本数学计算模型：P=（SP-VC）*V-FC，上述公式中共有5个变量，确定4个变量后即可得出第五个变量的值。令P=0，V=FC/（SP-VC），这为计算盈亏临界点的常用公式。如果其它因素是常量的话，则这为保本点。

（2）相关因素变动对盈亏临界点的影响。 利用公式 V=FC/（SP-VC）可知，在加权平均付息率Vb、固定成本FC以及加权平均收息率SP两个保持不变而一个变化时，给盈亏临界点业务量带来的影响主要包括：一是固定成本发生变动给盈亏临界点带来的影响。固定成本虽然不随业务量的变动而变动，但商业银行经营能力的变化和管理决策都会导致固定成本的升降，特别是酌量固定成本更容易发生变化；当SP、VC不变时，V随FC的减小而减小，即固定成本减少时，只需更少的资产量就能保证不亏损。这是由于固定成本的减少，致使总成本线出现下移、盈亏临界点发生左移，这样自然亏损区就会缩小、盈利区就会增加。二是单位变动成本（加权平均付息率）变动对盈亏临界点的影响。当SP、FC不变时，V随SP的减少而减少，即加权付息率减少时，只需更少的资产量就能保证不亏损。这是由于单位变动成本的减少，致使变动后总成本线斜率出现减小，盈亏临界点发生左移，这样亏损区就会缩小、利润区就会增加。三是加权平均收息率（单价）对盈亏临界点的影响。贷款利率的变动对盈亏临界点的影响最为直接和明显。当VC、FC保持不变时，V会因为SP的上升而减少，也就是加权收息率上升时，仅需不多资产量就能保证盈利。当加权收息率的提高会导致收入线的斜率变大，致使盈亏临界点下移，盈利区扩大。

（3）相關因素变动对实现目标利润的影响。当银行的贷款量超出盈亏临界点时，可以实现利润。盈亏临界点是在银行利润为零这一基本假设前提下进行经营管理来研究问题的。银行目标当然要是盈利的，要尽最大努力来超出盈亏临界点以获得最大利润。所以实现目标利润分析是盈亏临界点分析的延伸和拓展。那么，盈亏临界点变化的各个因素都可能对实现目标利润产生影响。具体说明如下：一是固定成本变动对实现目标利润的影响。从实现目标利润的模型中可以看出，若其他条件既定，固定成本以及目标利润二者是此消彼长的关系。如果固定成本FC减少，那么目标利润P就会上升，亦或是达成目标利润的业务量V减少；如果固定成本FC降低，那么目标利润P也会降低，亦或是达成目标利润的业务量V增加。二是单位变动成本变动对实现目标利润的影响。在其他条件不变的情况下，加权平均付息率VC下降，则目标利润P增加，或者使实现目标利润的业务量V减少；反之，加权平均付息率VC增加，则目标利润P减少，或者使实现目标利润的业务量V增加。

（4）加权平均收息率变动对实现目标利润的影响。如在盈亏临界点分析中所指出的，这一指标的变动对盈亏临界点的影响最为直接，其对实现目标利润的影响也是一样。假定其他条件不变，加权平均收息率SP减少，则目标利润P降低；反之，加权平均SP增加，则目标利润P也增加。

四、结论

目前，我国金融市场领域已开始了对外开放，全部内资商业银行和相关金融机构都务必要强化经营管理、提高盈利能力、增强市场竞争力，只有如此才能迎接国际市场激烈的竞争和挑战。这样就需要通过正确的分析方法科学合理的评估商业银行经营效益，然后在经营管理实践中引进评价结果。而本量利分析不仅可运用于以上经营分析，而且还可在存贷款、利润预测以及新增网点的保本业务量的测算等方面进行运用，这不管是对商业银行网点建设、还是对其各类计划指标制订以及扭亏增盈方法的探索等都具有很重要的实践作用。不过应注意本量利分析方法只适合做短期分析，如果要开展长期分析，则会由于固定成本的变化而失去效果。因此这种分析方法应在实践中积极加以推广，并逐步完善。