理财产品利率真那么高吗？

王韫

你不理财，财不“理”你。

随着经济的发展，我们的生活条件也越来越好，收入越来越多，即使是普通家庭也多多少少有一定的积蓄，由于银行存款的利率并不是很高，而且还在逐渐走低，投资股市的风险又很大，所以许多家庭便选择了一个新的“生财”门径——理财产品。

看看随处可见的理财产品的宣传材料，是不是觉得理财产品的收益很高很诱惑人？但是理财产品的高利率真的像银行所宣传的那般诱人吗？让我们用数学的方法来好好推敲一下。

我们不妨以2015年某银行的某个产品做例子：（银行理财产品期限一般都是具体到多少天，在计算利息时一年按360天计算）

我们知道，理财产品并不是付款即可有高收益，而是有7天左右的认购期，如果想要买到相对而言利率高的理财产品，那么就要提前购买，而且在产品到期后会有1天左右的结算期，产品的钱才能到账上，而前后这两段时间内的利率是按照目前活期利率0.35%来计算的，理财产品的利率也只是年化利率，而非是购买时间段内的利率。

假设我们拿出10000元来购买理财产品，假设认购期和结算期共为5天，那么5天的活期存款利息约为10000×0.35%×5÷360=0.49（元）。

下面我们就按照上面的三个时间来算一下。

第一种：35天，年化利率4，85%，对应年化收益10000×4，85%=485（元）；35天的利息收入为485×35÷360=47.15（元），加上5天活期利息实际所获收益为47，64（元），由于该理财产品从认购至本息到账的实际天数为40天，实际年化收益为47.64÷40×360=429（元），所以实际利率为4，29%。

第二种：90天，年化利率4，85%，对应年化收益10000×4.85%=485（元）；90天的利息收入为485÷4=121.25（元），加上5天活期利息实际所获收益为121.74（元），由于该理财产品从认购至本息到账的实际天数为95天，实际年化收益为121.74÷95×360≈461（元），所以实际利率为4.61%。

第三种：180天，年化利率4.95%，对应年化收益10000×4.95%=495（元）；180天的利息收入为495÷2=247.5（元），加上5天活期利息实际所获收益为247.99（元），由于该理财产品从认购至本息到账的实际天数为185天，实际年化收益为247.99÷185×360≈483（元），那么实际利率为4.83%。

由此可以发现购买长时间的理财产品可能实际收益会更多些，但是以上情况都是按产品到期后便不停留接着买下一个产品来计算的，实际生活中并没有这么好的运气，一般不会到期后就有现成的理财产品等着你，所以里面的时间差并没有那么精准，在这么粗略的估算下，实际利率却依旧和所宣传的利率有一定的差距，可以预测，在更加精准的计算下这个差距将会更大。

理财有风险，投资需谨慎，在行情并不是很好的情况下，选择一个有利的理财产品更是需要深思熟虑，理财产品里的小猫腻，你看懂了么？

你不理财，财不“理”你，用好我们的数学智慧，将会使我们的财富更好地保值。