互联网金融带给传统金融的挑战和机遇

曹尚

摘要：互联网金融的快速发展给传统金融行业带来很大的冲击和影响，文章从五方面做出了分析：互联网金融发展的空间源于传统金融的“意外施舍”，互联网金融的发展壮大让传统金融“压力山大”，传统金融在与互联网金融的交融中“负重前行”，传统金融受到互联网金融启迪也在“创新求变”，传统金融只有在改革变革中才能完成“华丽转身”。

关键词：互联网金融；信息技术；融合发展；金融创新

金融最能嗅到技术革新的风向，他受益于技术革新，推动着技术发展。互联网金融产生的大背景是大数据时代的来临，存在的基础是云计算等新兴互联网信息技术的飞速发展。伴随着互联网信息技术在金融领域的广泛深入应用，第三方支付、众筹等新兴金融模式应运而生，互联网金融的内涵和外延也在不断拓展深化，并引领信息时代的发展潮流。

互联网金融植根于传统金融，但随着科学技术的进步，尤其是科技信息技术手段在金融领域的广泛运用，对传统金融业造成了巨大的冲击，使金融业发生了深刻的变革，时代气息、网络特性更加明显。这种变革使得传统金融透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作系统也更加便捷。由此产生的普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式，把整个市场无缝链接，使市场的灵活性、有效性得到更加充分的发挥，影响到国家、社会和企业等方方面面，为大众创业、万众创新打开了大门。

一、互联网金融的前世今生

作为传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域，互联网金融在中国的起步发展远晚于欧美等发达经济体，这即与信息网络技术的发展有关，也与改革开放进程有关，更与中国经济市场化水平有关。追溯至20世纪90年代，从“传统金融行业互联网化”到“第三方支付蓬勃发展”再到“互联网实质性金融业务发展”，各阶段都有引领发展的热词焦点，但也都存在令人警醒的典型案例。从央行等十部委联合发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中可以感受到，互联网金融行业已度过早期粗放发展阶段，正在进入“有法可依”时代。这也表明，管理层一方面在促进着传统金融向互联网转型，另一方面也预期互联网金融积极与传统金融融合。

互联网与金融深度融合是大势所趋，将对金融产品、组织、业务、服务等方面产生更加深刻的影响。电商企业、手机理财APP、众筹模式的网络投资平台等，充斥着我们工作生活的方方面面，带来的便利和收益是实实在在的。尤其是第三方支付平台，利用其大量数据信息和数据分析处理能力，不断推出具有更便携、更智慧、更具针对性的支付产品，将金融支付彻底带入“基层”，中小微企业受益最为直接、广泛。

当前，互联网金融以其特有的成本低、效率高、覆盖广、发展快等优点，受到青睐。但与之俱来的风控弱、监管弱、信用风险大、网络安全风险大等问题，近年来曝出的“跑路”、“诈骗”等案件，也给我们敲响了警钟。但这些问题是新生事物发展中的问题，我们相信也必然会随着发展不断完善解决。作为新生事物，积极的、向上的发展变化是主流。从当前改变人们生活方式的“网购”、“微信支付”、 “闪电借款”等具体应用来看，互联金融的前景充满生机和力量。

二、互联网金融与传统金融的恩怨情仇

（一）互联网金融发展的空间源于传统金融的“意外施舍”

我国互联网金融的兴起，从一定意义上讲可以归因于我国传统金融的落后、金融服务的供给不足、对金融市场的管制。正是传统金融服务的供给不足，很多人的金融服务得不到满足，才为互联网金融的发展留下了空间。传统金融和互联网金融业务拓展都是基于信用和预期的判断，然而后者有效借助了互联网、大数据技术支撑，能够更广泛和准确地在风险和利润之间做出权衡，赢得了更高的起点。支付宝的发展，很重要的原因是传统的银行支付手续繁琐，信用卡支付难以普及，才促使了支付宝这种第三方支付的发生；阿里小贷的发展，根源就是很多小微企业的信贷需求得不到满足，股份制商业银行“杀鸡”不愿用“牛刀”；余额宝的快速发展，根源在于我国的利率管制，而恰恰是这个管制给余额宝们带来了套利机会和生存发展的空间。如果还有另一种技术能够适应传统金融施舍的空间，在不断开放包容的市场化浪潮中，他也会发展壮大。这也正印证了中国从古至今的金融理念“汇通天下，微利是图”。

（二）互联网金融的发展壮大让传统金融“压力山大”

阿里小贷依托电商积累的信用数据库，引入风险分析和资信调查模型，经过数据挖掘、分析，单笔信贷业务办理只需要几秒钟，日均完成贷款超万笔，俨然成了“信贷工厂”；余额宝理财业务以其高于普通银行利率的利率收益与随用随取的便捷消费方式，深刻影响着以往银行存款户的选择，导致银行的资金外流；众筹资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，削弱了信息不对称程度，无传统中介、无交易成本、无垄断利润，金融成本陡降；动动手指就能给亲戚朋友转账、给信用卡还款，上网购物、吃饭打车用手机就能结账，存款不再放银行而是购买余额宝或P2P理财——这已渐渐变成大家的生活习惯。传统金融“皇帝女儿不愁嫁”的好日子，已成了老黄历。

（三）传统金融在与互联网金融的交融中“负重前行”

在利益面前，合作互补就能成为朋友，互补性才是前提、合作意愿只是基础。以第三方支付业务为例，它由代表互联网金融的第三方企业与代表传统金融的银行共同推广，鉴于政策和技术的因素，任何单方面短期内都很难实现，这就成为了双方交流合作的典型。又如P2P业务，作为传统金融的银行基于风险权衡，更倾向与大企业进行合作，以降低资金回收的风险，小微企业与个人就遇到了借贷难、借贷贵的问题。而互联网企业借助社交网络的信息揭示功能，搜索引擎的信息组织、排序和检索功能，云计算的海量信息高速处理功能，能够有效获得微型企业和个人的信用资质，并对盈利前景进行较为准确的风险评估。鉴于“大众创业，万众创新”的时代背景，小微企业和个人的基数较大，互联网金融找准了定位，发挥了功能，获得了发展。这样，P2P业务便与银行方形成了业务互补的关系，对于整个金融业的发展起到了积极的作用。

（四）传统金融受到互联网金融启迪也在“创新求变”

“穷则变，变则通，通则久”，金融业的发展是滚动向前的，今日的互联网金融较之明天新技术革命带来的未知金融，也可称之为传统金融。只有创新求变，顺应潮流，包容并蓄，传统才会得到更好的传承弘扬。传统金融体量大、有政策支持、有较为完备的合规和风控机制，一旦适应并掌握技术制高点，以物理网点为支撑，以互联网金融为平台，以客户服务为主要特征的商业银行指日可待。要看到，传统金融中的网下交易部分逐渐转为网上交易，即使现在还存在部分要求网下交易的开户业务，但随着生物识别技术的发展完善和智能终端的普及应用，其交易方式未来也将逐步转变为网上交易，时间、地域的束缚将被彻底打破，普惠便捷、平权透明随之而来，资源配置将更加高效、合理，传统的生命力将更加旺盛。

（五）传统金融只有在改革变革中才能完成“华丽转身”

传统金融业在问题倒逼中，正在发生着市场化改革和监督变革。随着竞争市场化、经济全球化、信息交互全息全维的推进，可以预期：静态、独立的传统金融基础信息，将被时间连续、动态变化的金融交易信息序列取代；以行政区域划分的传统金融管理体制将逐步消失，取而代之的是适应全球金融市场一体化的管理体制；金融监管部门对银行利率的管制与规定会适度放松，将逐步引入市场化的调控机制；金融的监管内容将不仅仅局限于对金融行业自身秩序的监管，还将扩展到对互联网系统安全和稳定的监管。

三、结语

天下大势，浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。科学技术变革带来的生产力水平提升，必然第一时间反映到生产关系的改变、利益格局的调整。适应、改变、引领的过程必然要经历破茧成蝶的阵痛。传统金融已经并将继续受到互联网金融的更大冲击和挑战，但服务具有中国特色的社会主义市场经济的出发点和落脚点不会变，也不能变。只有准确把握互联网金融的特质本质，趋利避害，正确引导，科学规范，实现传统事物和新兴事物的互利发展、融合发展、健康发展，才能不断提升金融服务质量和效率，促进金融创新发展，扩大金融业对内对外开放，构建多层次金融体系，持续推动金融改革往深处走、向实处落。

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（作者单位：厦门大学）