新会计准则下长期股权投资核算变化对企业财务报表的影响——以雅戈尔为例

财政部从2012年，对长投等准则发布了一系列的征求意见稿，于2014年3月，公布了长投新准则及其配套应用指南。2014年7月1日，新准则正式施行。

一、长期股权投资新准则的核算变化

（一）长期股权投资核算范围

在修订版的准则中，收缩了长投的核算内容，将原来准则中包含的“三无”—不存在活跃市场价值且不能可靠计量其公允价值的股权投资重新归类为金融工具准则中确认与计量。故现行准则的核算范围仅包括两类：能对被投资单位具有控制或者重大影响；对合营企业的投资。

（二）同一控制下的企业合并长投初始成本的确定

同一控制下的企业合并是指参与的对象在并购之前和之后长期性受相同主体管控。

对于初始成本的确定，原准则规定的是被归并方的净资产乘以并购比例，而在新准则中，变更为被购并方股东净资产在终极控制人合并报表中的数额乘以并购比例。

（三）后续计量权益法下投资损益的确认

在新准则下，处置全部或者部分长投，或者不符合定义被划分为金融资产，该标的的数额与对价之差，应被放进本年的损益。

在新准则下，对采用权益法的长投进行处分时，以前期间的变化额归属于净资产的部分，应该依照拥有的被购并方净资产数额计入本年损益。但是在旧准则下，对使用权益法的长投进行处分时，以前期间的变动额归属于净资产的部分，应当依照拥有的被购并方所有者权益的数额计入其他资本公积。

依照应用指南：合并方出售资产或者业务给合营企业（即顺流），所付的价款与账面价值之差，应当全额反映在当期损益中。未全额确认当期损益的，应当进行追溯调整。

（三）长投后续计量中核算方法的转换

旧准则中原包括的“三无”—不存在活跃市场价值且不能可靠计量其公允价值的股权投资重新归类在金融工具准则中确认与计量。在旧准则下，后续计量的转换包括两种，成本法转为权益法、权益法转为成本法。而在新准则中，则增加了金融工具与成本法、权益法下的长投的互转四种模式。

二、长期股权投资准则变化对雅戈尔财报的影响

（一）雅戈尔长期股权投资情况

雅戈尔于1979年成立，形成了以服饰产业为主导，并向房地产、金融行业进军的多元化发展策略。最终其衬衫、西装等产品连续多年占据市场领头地位。

虽然雅戈尔的主营业务是服饰，但根据年报，其通过金融资产也获得了丰厚盈利，这也是选取雅戈尔的首要原因。雅戈尔拥有大量且多种类型的长投，包括对合营企业、联营企业及其他类型的长期权益性投资。2015年，在雅戈尔的母公司报表中，长投账面上的数值占总资产的44.32%，占净资产的比例高达92.72%，投资收益占净利润的112.43%。长投新准则的核算变化对雅戈尔的财务影响比较多，适合作为案例分析的对象。

（二）长期股权投资核算范围

对长投的划分采用内容优于表面原则，不再采用旧准则中的20%、50%的划分比例。

1.持有50%股权，划分为可供出售金融资产

在雅戈尔2015年年报中披露，虽然雅戈尔持有50%的股权，但是因不参与嵊州雅戈尔巴贝领带有限公司日常经营管理，所以被转换为可供出售金融资产核算。

2.持有被投资单位20%以下表决权但可以对其产生重大影响，或虽然持有20%以上表决权但不能对其产生重大影响。

（1）根据披露，2013年12月31日，雅戈尔持有宁波银行10.10%股份，为宁波银行第三大股东，公司董事李如成为宁波银行8名股东董事之一，对宁波银行的经营决策具有重大影响，故雅戈尔董事会做出决议，自2014年起对宁波银行的投资不再适用可供出售金融资产，符合长投的核算要求，变更为权益法核算的长投。截至2015年12月31日止，雅戈尔持有宁波银行11.57%股份，公司董事李寒穷兼任宁波银行的董事，可以对被投资单位产生重大影响。

（2）公司原联营企业汉麻产业控股有限公司2015年完成重大资产重组，更名为联创电子科技股份有限公司，公司的持股比例由30.08%下降为13.18%，由控股股东变更为第二大股东，公司仍派驻一名董事为联创电子7名股东董事之一，对该公司仍具有重大影响。

（三）长期股权投资转换为可供出售金融资产

2016年2月26日，雅戈尔的联营企业汉麻产业投资股份有限公司更名为联创电子科技股份有限公司；2016年3月16日，雅戈尔与联创电子的股东江西鑫盛公司签订了授权委托书，将雅戈尔对联创电子的经营决策权授权给江西鑫盛行使，且该项授权不可撤销。因此，雅戈尔失去了对联创电子的经营决策权。根据新会计准则，对联创电子的投资不符合长投的定义，转换为可供出售金融资产。

在雅戈尔2016年一季度的年报中披露，本期变更联创电子会计核算方法产生投资收益124,159.92万元。而当期净利润为244,746.24万元，此项转换产生的收益占净利润的50.73%。

（四）长投核算变化对雅戈尔财务报表的影响

新版准则中对长投的重新定义新加了企业现持有的长投和金融资产之间转换的追溯调整。

在雅戈尔2015年报中，披露了多起长投权益法和可供出售之间的转换。披露如下：

本期雅戈尔增持了3%的浙商财险的股份，截止2015年对浙商财险的持股份额达到21%，公司委派一名董事，故本期对该投资由可供出售金融资产转为长期股权投资按权益法核算。

新准则制定后，由于权益性投资的重分类会影响到企业的资本公积和投资损益的变动，若金额很大，则可能会对公司的运营现状产生若干的干扰。下图是雅戈尔可供出售金融资产和长期股权投资变动图，可以看到两项占比均很高，并且处于此起彼伏的波动中。

表1：雅戈尔可供出售金融资产和长投占比单位：人民币万元

如果按照新会计准则将长投划分为可供出售金融资产，当金融市场更加地稳健，或者价值评估更完备时，该项资产可以使用公允价值进行计价，则可供出售金融资产价值的变化额记入资本公积，反映在资产负债表中，出售时才影响利润表，并不像长投的投资收益一样直接影响利润表。管理者或许出于改善资产负债率或美化报表的目的，利用长投新准则频繁在长权和金融资产之间转换。

三、结论与建议

研究发现，长投准则的修订，会对长投的核算、后续计量中方法的转换等产生影响，甚至会影响管理者的经营方向和投资者的投资决策。并且长期股权投资新准则后续计量中权益法和金融资产模式的转换的变化对雅戈尔母公司利润表中的净利润科目产生了较大的影响。

因此，要完善并严格金融资产模式和成本法及权益法之间转换。因为长投或股权投资的不同核算方法对其投资收益的计量结果会产生较大的影响，这将会给企业留下利润操纵的空间。

[1]财政部.企业会计准则第2号——长期股权投资.财会［2014］7号，2014-01-26.

[2]财政部.企业会计准则第2号——长期股权投资.财会［2006］3号，2006-02-15.

[3]赵渊贤.财务报表列报改进研究综述[J].财会月刊,2013:19.

[4]姚慧.刍论财务报表列报的改进[J].财会月刊,2014:32.

[5]贾楠.浅析《企业会计准则第2号——长期股权投资》对会计披露的影响[J].知识经济,2015,(11):116.

[6]叶枫.新阶段下我国公允价值会计的研究[D].财政部财政科学研究所,2015.

[7]叶枫.新阶段下我国长期股权投资会计的研究[D].财政部财政科学研究所,2016.