探究集团资金管理的问题和解决对策

周瑞

【摘要】集团的资金管理在整个集团管理中具有重要作用，决定着集团财务目标的实现。本文首先对集团资金管理进行概述，然后针对我国集团资金管理存在的问题进行分析，最后针对每类问题提出对策建议。

【关键词】集团；资金管理；问题

引言

近年来国外企业不断升级其资金管理制度，伴随着巨大的竞争压力，我国集团也应向国际社会看齐，健全完善自身的资金管理体制，提高自身竞争力。

1集团资金管理相关概念论述

资金管理指的是根据资金的特点进行有效的组织集团资金的活动。狭义的资金管理指集团内的资金分配使用等过程，只要是对现金流的控制管理。广义的资金管理指资金运行的整个过程，从来源到流向到运转到分配。本文采用资金管理的广义定义。

2我国集团资金管理存在的问题

2.1资金集中管理的程度较低

在对子公司的资金进行集中管理时，我国大部分集团企业与外国集团企业相比，不管是在资金集中管理的深度还是广度上都没有实现真正的集中管理。以一汽集团为例，一汽集团仅仅只是对成本中心单位和长春属地的全资子公司的部分账户的部分资金（主要是开立在财务公司并超过10万元的部分）实现了集中，而国外企业集团每日将子公司资金账户清零的程度。

2.2资金闲置率较高

在对HK集团的闲置资金进行调查时发现，该集团部分子公司在银行存放的资金超过资产总额的10%，如果子公司仅仅是把这部分资金存在银行中，不作任何投资的话，就会造成该部分资金出现闲置的情况，从而导致较多的沉淀资金和资金的运用散乱无序，使企业每年向银行借款不断增加，推高了总体资金成本高、降低了使用效率低。（该图转引自吴慧静的硕士论文《HK粮食集团资金集中管理改进研究》，2014，）

2.3资金集中管理缺乏监管力度

由于我国大部分集团企业的建立与维持多依赖行政隶属关系，总公司与子公司之间没有建立起有效的信息交流与管理机制，各个子公司独立掌握各自的财政信息，造成总公司难以及时对总资金进行对账及监管。此外，不少集团企业没有专门设立相关的监管部门，而因为监管力度不足，子公司容易为追求自身利益而作出盲目放账等行为。

2.4资金集中管理財务风险增大

我国大部分集团企业在资金集中管理方面缺乏有效的管理体系和监管制度，因而总公司无法真正掌握所有资金和子公司的实际情况，而子公司也经常出现各自为政的现象，这容易造成集团的整体资金失控，大大增加了集团企业的整体财务风险。此外，不少子公司在制定相关的财务目标时，为了追求本单位利益的最大化，往往会选择投资一些投资期短、见效快的项目，放弃一些对整个集团有利的长期性战略项目。从而影响到整个集团企业的利益，带来不少潜在性的财务风险。

3问题的解决对策

3.1建立适度的资金集中管理制度

对集中的资金，总公司需要遵循适度的原则，使集中的资金做到聚而不散、分而不死，既保证总公司对资金的掌控力度，也要子公司一定的资金自主管理权限，从而提高集中资金的使用效率。

3.2加大对筹资的管理，推动资本结构优化

面对子公司资金缺口的情况，总公司应充当利用集团的闲置资金，实现闲置资金的有效配置，提高闲置资金的利用率。此外，在制定财政目标时，总公司应该充分考虑市场上供求、利率等变化情况，以实现集团企业净资产收益的最大化为目标，优化集团资本结构。

3.3增强资金集中管理的财务风险意识

多变模式主要是将企业集团的运营能力（x₅）、获利能力（x₂、x₃）和偿债能力（x₁、x₄）作为分析指标，确立三种指标的多元函数关系，通过阿尔曼“z”计分模式（Z=0.012X+0.014X+0.033X₃+0.006X₄+0.9999X₃）计算出z的临界点，将企业具体的z值与临界点相比，得出企业的财务情况。而单变模式主要是利用单个财务指标走势来对企业集团的财务风险进行预测。

3.4完善资金集中管理的监管制度

监管制度的缺失容易造成子公司各自为政现象的出现，因此集团企业有必要成立一个专门的监管部门，对总公司与各子公司进行自上而下的有力监管。监管部门的成员可以由财务人员与决策人员共同组成，对企业做出的重大业务、决策进行讨论监督，对各个子公司的资金使用情况以及财务信用程度进行评估与监管等。

4结束语

目前我国集团在资金管理方面存在着很多问题，使集团管理者在管理监督过程中存在一些困难。要解决上述问题，集团急需对资金管理制度体系进行优化升级，为集团创造更加良好的资金环境，为集团创造更高利润奠定基础。