我国有关风险管理研究概述

任铁争

摘要：在我国风险管理的研究起步较晚，20世纪90年代，我国的风险管理研究进入了稳定发展期，各个相关领域都在积极探索，开展风险理论的研究与应用。近几年来，我国国内的风险管理理论的研究和应用工作发展很快，有关风险的著作大量涌现，研究和应用的领域也已经深入到社会经济生活的各个方面。随着现代管理理论、方法与手段的科学化，风险链管理、动态分析、系统动力学等新方法也开始用于风险管理。

关键词：风险；风险管理；概述

在我国，风险管理的研究起步较晚，1980年后在学术界及企业界才有所接触。我国台湾的风险及保险研究在1980年前后发展较快。宋明哲教授的专著《风险管理》以及段开龄博士的《风险管理论文集》是其标志性的研究成果。在大陆地区，风险管理研究和应用开始于20世纪80年代。在80年代前期，基本上处于翻译引进国外有关风险与保险著作的状态。从20世纪80年代后期开始，企业经营领域的风险管理著作已开始面世；在工程建设领域，风险分析的理论也开始应用；风险管理的课程已逐步走近一些大学课堂。1987年，清华大学郭仲伟教授《风险分析与决策》的出版，标志着我国新时期风险研究的开始。1987年国家计委颁布的《建设项目经济评价方法与参数》中，提出对建设项目经济评价需进行不确定性分析，以预测项目可能承担的风险，确定项目在财务、经济上的可靠性。1989年吴鸣的《经济风险论》，从风险的角度对中国现实经济问题进行了研究。

20世纪90年代，我国的风险管理研究进入了稳定发展期，各个相关领域都在积极探索，开展风险理论的研究与应用。风险分析与管理技术的应用也逐渐扩展到房地产、证券、水利工程、化工工程、矿山工程等领域。

近几年来，我国国内的风险管理理论的研究和应用工作发展很快，有关风险的著作大量涌现，研究和应用的领域也已经深入到社会经济生活的各个方面。各行业领域，也已经跟上了国际领先水平。这些领域有风险投资、国际金融、国际贸易、国际工程等。从大量关于风险管理研究的文献中可以看出，目前对于风险的研究主要分为两个大的方面：一是风险管理观念与体系的研究，主要针对行业、企业、项目层次的风险战略进行研究，建立风险管理的基本程序，提出风险管理上的新的观点和新的体系。二是具体风险分析技术、方法与手段的研究，对风险管理每一步骤中涉及到的具体方法和手段进行研究，既借鉴其他学科和管理学科的最新理论研究成果，寻求科学、合理、高效的手段来完成风险管理每一阶段的任务目标，为风险管理服务。近年来，风险管理的一些传统方法不断改善和完善，同时一些新方法也逐步开始应用于风险管理。比如：随机网络技术、综合应急评审技术（SCERT）、模糊分析、神经网络技术、影响图方法、综合集成方法、风险链管理动态分析方法、系统动力学等。

随机网络技术是在随机变化的环境条件和系统内部随机因素共同作用之下，对系统的一种网络描述，突破了肯定性网络在节电逻辑和网络结构上的束缚，能够对各种系统进行网络建模与分析，并给出系统的静、动态特性和概率分布，随机网络技术可以解决各种风险对项目的进度、费用、技术性能指标的影响问题。目前主要包括图示评审技術（GERT）和风险评审技术（VERT）。图示评审技术（GERT）是一种新型广义的随机网络分析方法，GERT可以直观形象地描述影响工期与费用的风险因素及其相互关系，并可估计出各风险因素对活动的工期和费用的影响程度，为决策者提供一整套可能发生的各种情况，并为决策者提供控制风险的主要方面，为投资项目能以最少费用按期望完成提供科学管理依据。风险评审技术（VERT）是一种管理系统随机网络分析与计算机仿真技术相结合的风险决策定量分析技术，它可以在信息不完全、不确定的情况下对大型项目计划时间、费用以及各种可能发生的风险进行定量分析、全面评价、计划管理和监督控制。

一些学者利用模糊数学原理，建立了风险决策、风险评价的数学模型，并给出了风险的模糊综合评判方法。一些学者将人工神经网络技术用于风险管理，取得较好的效果。郑立群等研究了用人工网络方法进行风险评价的可行性，确定了神经网络投资风险评价模型的结构和算法；郝丽萍等对构建商业银行信贷风险分析的人工神经网络模型进行了深入细致的研究，建立了可行的神经网络模型并进行合理的信贷风险评价，为信贷决策提供科学依据；韩平等在对银行信贷风险主流测量方法进行比较的基础上，提出了基于模糊神经网络的信贷风险组合预测评估方法；杨保安等分析了商业银行贷款风险中有关财务状况预警信号的只是表示、获取和推理过程，提出了信贷风险特征抽取的原则，并设计了人工神经网络模型决策工具；马兰芳等研究了人工神经网络在商业银行经营风险监测预警系统中的应用，为监测预警提供更为科学可靠的理论依据。刘金兰等结合大型工程建设项目风险特点，提出了一种根据时间序列构造风险分析影响图模型的方法；同时综合应用模糊集与影响图理论建立了模糊影响图方法，并以工程项目风险分析系统为背景进行了初步应用研究。在风险管理中综合集成方法越来越受到重视。杨建平等对重大工程项目中风险的特点进行了剖析，提出了以综合集成方法为指导对重大工程项目进行全寿命动态风险管理的观点；徐维祥等依据灰色理论和模糊数学，提出了一种新的从定性到定量转换的综合集成算法。

随着现代管理理论、方法与手段的科学化，风险链管理、动态分析、系统动力学等新方法也开始用于风险管理。西宝等借鉴供应链理论对工程项目风险控制的基本原则进行分析，提出了项目风险控制的“鞭梢效应”和风险决策的：“迁移性”，构造了工程项目风险价值流为基础的风险链管理方法。邱广振等建立了工程项目风险管理动态分析模型，孙成双等以研究风险因素变化的时间性入手，从建设项目分阶段的角度提出一种风险的动态分析方法，对工程项目进行风险动态管理，可以在项目进行的每一阶段都清楚地知道所有风险的情况，为决策者控制风险提供了科学的理论依据。