融资性担保公司风险管理创新探讨

■/杨昌林 赵慧琳 王会波

融资性担保公司风险管理创新探讨

■/杨昌林 赵慧琳 王会波

融资担保公司以其特有的杠杆和增信功能，已经成为一支服务中小企业融资的专业力量。笔者从融资性担保公司定位和商业模式分析入手，对担保公司面临的内外部环境及深层次原因进行了剖析，提出了创新发展降低风险，模式创新提高风控能力，完善全面风险管理体系等一些风险管理创新思路。

担保公司 风险管理 创新 探讨

近年来相继爆发的“中担”、“华鼎”、“河北融担”等担保公司违规事件，融资担保公司受到了社会广泛关注。担保公司经营过程中所出现的问题，暴露的是担保公司的“软肋”，风险控制能力不足，在一定程度上体现了我国担保公司风险管理的问题。

一、担保公司面临的困境

（一）面临银行“去担保化”的挑战

随着我国利率市场化加速，存贷款息差不断缩小、银行竞争加剧的情况下，银行正在改变原有的风险偏好，将中小企业贷款作为重要的利润增长点。目前，许多银行信贷业务正在下沉，在中小企业贷款方面布局，创新机制、产品，加大人力和营销的投入力度。尤其是股份制银行、区域性银行为了抢占市场，提高利润率，“去担保化”的冲动更为强烈，部分银行开始有针对性地开展机构设置、政策研究、产品研发等工作，进一步压缩担保市场，导致担保业务量增速放缓。

（二）外部风险持续增加

受宏观经济增速放缓的影响，中小实体经济普遍遭遇困难。因市场不振而导致的企业开工不足，产品库存和应收账款加大，流动性降低，效益大幅下滑，旧的增长方式和落后的产业结构积累的矛盾凸现，不少企业通过加大举债来摆脱眼前的困境，造成企业负债持续增大，但利润未同步增长，加大了企业的财务风险，同时又使担保公司的风险骤增。

（三）违规运营的问题

一些担保公司在取得经营许可证后，通过借款、委托贷款等方式变相抽走资金，而后大肆从事高风险的担保业务，一旦风险暴露，负责人员跑路或失联，留下巨额风险敞口。还有一些担保公司违法吸收存款，变相吸收投资，给投资者承诺高额的利息回报，挪用客户保证金进行贷款、高风险投资等业务，风险出现后，资金链断裂，不仅给被担保客户和投资者造成很大损失，扰乱了金融市场秩序，也给社会带来不安定因素。

二、担保公司风险问题分析

（一）商业模式需要重塑

担保公司与银行金融机构合作多处于弱势地位，没有议价权或处于信息不对称的弱势一方，造成担保公司整体处于微利状态。2012年以后，受个别担保公司资金链断裂的影响，双方合作局面更为严峻。行业内，只有少数担保公司能够与银行建立风险共担机制，绝大多数担保公司只能独立承担风险，有了担保公司这个“防火墙”，银行对问题项目也“睁一只眼闭一只眼”，相对放松审查。融资性担保业务业务模式相对比较单一，依赖于银行的客户推介，如果银行进一步“去担保化”，必然会有越来越多的担保公司面临转型或退出。

（二）风险控制能力有待加强

应对系统性风险乏力的事实折射出一些担保公司风险控制的理念不新，对担保风险的滞后性认识不足，控制风险的能力不强，分散风险的手段还比较单一。部分担保公司经过经济上行周期的规模扩张，获得了较好的收益，一些公司就放松了风险管控，行业和客户集中度大幅度提高，规模不断扩张，有的杠杆倍数甚至超过十倍，导致风险隐患剧增。担保公司的规模扩张与风险管理、补偿、分担机制不相匹配，这样就制约了其可持续发展。

（三）管理人才不足

担保公司的经营的是风险，维护的是信用，这就需要有足够的财经、法律、金融等专业人才，需要人员和团队的相对稳定。而担保公司发展时间较短，商业模式还不够成熟，难从外界吸引具有丰富经验和专业能力的人才，导致担保公司专业化服务能力较弱，风险管理创新不足。

三、创新风险管理模式

担保公司所面临的风险，既需要政府扶持、引导和规范，更需要担保公司自身创新风险管理模式。担保公司需要结合自身特点，改革转型，明确定位，整合资源，应用信息技术，提高风险管理水平，求新求变，才是实现长期发展的途径。

（一）创新组合提升担保能力

担保公司应该针对中小微企业的不同需求，实现以行业、资金规模为标准的差异化担保产品，在风险可控的前提下，灵活设置可供客户选择的多种反担保措施，不拘泥于传统反担保习惯。另外，创新金融产品类担保，为中小企业集合债、中期票据、短期融资券、信托、基金等直接融资类担保。探索“担保转股权”共赢模式，将担保资金或担保费转为受保企业的股权进行投资，以获得受保企业的成长收益。通过各种反担保资源和措施进行创新组合，提升担保能力，控制和共同控制受保企业的第一还款来源或其他还款来源。如应收账款质押反担保、对银行账户进行控制，与订单审核结合，再要求企业法定代表人及主要管理者的无限连带责任反担保。通过反担保措施的创新组合，强化被担保企业的履约意愿，避免恶意逃债。

（二）业务创新降低风险

将投行思维应用到担保公司，全方位服务被担保企业生产经营，不仅提供担保增信，还为企业提供后续的咨询服务，实现根本上共赢互利。担保公司可利用自身的信息优势，筛选成长潜力大又缺乏发展资金的优质中小企业，在创业期、成长期分别进行天使投资和风险投资等财务投资，通过股权分红、转让股权等获取财务投资回报。通过深度挖掘融资担保需求，扩展担保公司的业务范围，进行联合担保、过渡担保和再担保。可以充分利用银保业务平台和自身的渠道，探索发展小额贷款、商业保理、融资租赁、典当、互联网金融等金融创新业务，挖掘客户产业链的融资需求，形成多元化发展的金融业务格局。战略性介入农村信用社和城商行的改制，通过控股和参股的形式，在金融业改革的过程中，寻求取得银行牌照，或者通过投资并购获取超额收益，拓展担保公司的发展空间，降低和分散担保业务的风险。

（三）模式创新提高风控能力

担保公司要探索第三方分担风险的模式，在分散担保风险的同时拓展业务渠道，如担保与融资租赁、投资的结合，被担保企业将厂房设备等资产出售给融资租赁公司，融资租赁公司提供资金给被担保企业，担保公司对被担保企业按期支付租金等提供担保，被担保企业如不能按时支付租金，将按合同条款转作担保公司对目标企业的投资；再如，担保公司与小贷公司、典当公司的结合，将被担保公司的反担保措施与典当业、小贷公司的业务相结合，如果被担保企业到期未能履行其债务，担保公司通过典当公司将抵质押物典当，转为典当公司向被担保企业收取利息，如果规定的期限内被担保企业仍未能赎当，则典当公司可取得典当品，通过这种方式的结合，加大反担保措施的约束，提高被担保企业的还款意愿。

（四）应用信息技术规避风险

担保公司应建立和完善信息管理系统，建立包括被担保客户信息数据库、客户信用记录数据库等，加强与公安、工商、法院等政府部门的沟通，加强与互联网平台公司联系和信息互换，多渠道掌握客户的征信记录，建立客户信用档案，应用信息技术进行风险量化评估，减少人为主观判断。加强管理信息系统功能的开发与建设，监控客户的征信记录、实行风险动态分类管理，减少信息不对称造成的风险。依托互联网平台，与互联网公司合作，为企业提供财务云、法务云、融资云服务，打造成为区域性“企业云”服务提供商。充分借鉴互联网思维，应用大数据分析，建立风险分析模型，进行风险量化评价，实行风险定价，有效规避风险。

（五）完善全面风险管理体系

担保公司需要制订与其发展战略相适应的风险策略，建立从风险识别、风险分析、风险评估和风险应对等整套的风险管理制度，建立科学的风险评价指标体系。要建立涵盖各项业务的、全流程的风险管理信息系统，建立风险目标量化评估体系，明确风险控制目标，制定应对策略和预案，对担保市场风险、流动性风险、系统性风险、信用风险和操作风险等设立风险指标阀值，进行全过程监控和预警，实行全面风险管理。要比银行更深入企业实际，要以完善的信贷技术来降低风险、要以创新的担保模式分散风险、要以合理适度的定价来覆盖风险。为确保风险管理制度和措施得到有效的执行，要制定具体的风险管理手册和风险管理指南。风险管理策略需要落实到每一个工作岗位的具体工作，设立风险管理目标，以及措施、操作步骤和标准，能使每个岗位员工充分了解风险管控的目标和风险管理职责，形成关键环节和重点领域风险管理的闭环控制。担保公司还需进一步优化法人治理结构，充实专业人才队伍，通过继续教育、职业培训等一系列措施，不断吸引和培养优秀人才，为担保公司的长期发展提供保障。

2015年8月，国务院发布《关于促进融资担保行业的指导意见》，各省也相继出台了《促进融资担保行业的实施意见》，意见既明确了国家大力支持和促进担保行业加快发展的决心和政策准备，也出台了许多具体的行业扶持和税收支持政策。担保公司应该抓住机遇、找准定位，从“类银行”转变，创新改革、全面提升，利用大数据、互联网技术，完善全面风险管理信息系统，发展“类金融”，向综合金融服务商方向发展，践行普惠金融，服务社会经济发展。

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◇作者信息：甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司 义马煤业集团股份有限公司 山西潞安矿业（集团）公司潞安环能股份公司

◇责任编辑：哈明晖

◇责任校对：哈明晖

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