以客户为中心的互联网金融盈利新模式——以京东金融为例

罗腾飞

(广西财经学院 广西 南宁 530003)

以客户为中心的互联网金融盈利新模式
——以京东金融为例

罗腾飞

(广西财经学院 广西 南宁 530003)

随着互联网的发展，以消费者为主权的时代来临，消费者成为市场的主导力量，以客户为中心的理念逐渐发生改变，也变的越来越重要。互联网金融借助信息技术的创新和互联网渠道的平台优势，在供应链金融和消费金融方面以消费者的需求和供应商特点出发，创新出一种新型的盈利模式。本文以京东金融为例说明以客户为中心的互联网金融盈利新模式，为互联网企业未来的发展模式提供新的思路。

以客户为中心；盈利新模式；互联网金融；京东金融

一、新时代以客户为中心的理念

以顾客为中心是以买方(顾客群)的要求为中心，其目的是从顾客的满足之中获取利润，这可以认为是一种“以消费者(用户)为导向”或称“市场导向”的经营观念。“以客户为中心”不是一个新概念，从商业活动开始的那一天就已经存在。在互联网新时代，客户的重要性越发增强，我们必须用新的方式来解读这个概念。

随着互联网的发展，企业业务已经全面数字化。随着智能手机，平板电脑，大规模实时数据分析，云计算等新科技的出现，使得企业与消费者之间的距离越来越近。互联网满足了消费者的个性化需求，降低了企业之间的协作成本，减少了企业与消费者之间的协同成本，买卖双方从未如此轻松的实现对接。合作成本的持续下降，使互联网和电子商务更容易汇集个人零碎化的需求，实现消费者与企业的有效对接。

二、以客户为中心的互联网金融

互联网金融是以客户为导向的“互联网+”商业模式的一个产物。互联网金融是一个借助于移动通信技术实现融资，支付和信息中介业务的新兴金融模式，它与商业银行的间接融资和资本市场的直接融资融资模式不同。现阶段互联网金融在以客户为中心的思想下，以客户的需求差异化为中心，提供了针对消费者、生产商和中小资金需求者的消费金融、供应链金融和普惠金融的创新产品，拓宽了金融实际的作用途径和影响范围，建立了低成本、多连接和平台优势显著的金融风险管理和创新发展机制，构建了全产业链、供应链和信息链的生态体系，形成了互联网金融新型的利润区。

三、以客户需求为中心的京东金融盈利新模式

市值排名全球互联网公司前十的京东以巨大的电商优势与背景，进入由传统的银行、证券、保险公司所占据的金融行业，尝试了跨业经营。经过多年的耕耘，其已建立了供应链金融、消费金融、众筹、支付、保险、证券等多项金融业务。京东在以客户需求为中心的前提下，发挥自身在B2C多年的优势，在供应链金融、众筹、消费金融方面，特别是京东白条领域开展运作，以现代人对于资金需求的不同，形成了自己的产品特色与竞争优势。这不仅让自己收获了丰厚的利润，同时也为同行业的发展提供了一种新思路。

京东金融建立了汇集交易、金融和物流功能的全新生态体系。从电商平台角度，京东提供了自营商品和第三方商家商品的两种交易模式，消费者在平台中留下了自己的消费习惯、购买足迹和选择偏好等大数据，京东金融根据大数据的云计算结果设计了针对满足消费者需求的“京东白条”等金融业务和针对供应商的多种金融服务。消费金融和供应链金融是京东金融的左膀右臂。

(一)消费金融

京东白条是京东的消费金融业务的具体表现形态，京东白条是指消费者可以从京东借来的钱购买商品，并可以分期付款。它的概念类似于＂信用卡＂，或者是＂信用卡＂模式的创新，也或者说是网络销售采用了＂赊销模式＂，以满足消费者对于资金的短缺。京东推出的白条服务极大的刺激了京东商城的销售，大量的用户养成了“打白条”的付款习惯。白条服务推出以后，京东商城的订单量增长了大约三分之一，京东商城的平均每月用户支出翻了一番，整个信用额度达到了千万级。白条对京东的影响是显而易见的。

(二)供应链金融

京东供应链金融是在京东为了满足供应链前端供应商的需要的情况下产生的，其指为京东的供应商提供资金贷款，供应商只能用于供货及运输，不能挪为他用。供应链金融为京东带来了巨大的收益。京东的公开数据表明近两年其份额已经占到了总营业收入的20%左右。其业务模式主要包括订单融资、入库单融资、应收账款融资、委托贷款模式、京保贝、京小贷和动产融资＂云仓京融＂模式。

“京保贝”是京东开发的一种崭新的供应链金融业务，其资金需求来自于京东的自有资金，京东把供应商在其平台上采购、销售、财务等数据进行整合分析，集成一个庞大的数据池，并把之前开展应收账款融资的数据放进去，这样就形成了供应链金融的风险管控和授信系统。供应商通过这个系统自动生成授信额度，在额度内，供应商可根据自己需要申请金额，提交贷款申请、审批、风控和放款，全流程只有3分钟，并且该授信额度可随着数据库的更新而动态调整。“京保贝”所能提供的贷款的最长融资期限为90天，年化利率为10%，接近银行贷款成本，远低于阿里小贷(贷款年化利率18%)和P2P网贷融资(贷款年化利率往往高于20%)的利率。

“京小贷”是京东金融为其开放平台商家推出的一款金融创新产品，强调从商户实际需求出发，凭借其在京东商城的实际业务数据，使用大数据实现自动信用访问、审批和放款，其具有贷款还款方式灵活、权限审批简单快捷以及个性化的贷款利率等特点，以充分满足客户需要。“京小贷”是需要商家进行抵押的纯信用贷款，贷款额度不超过200万，年化利率在14%-24%之间，明显低于其它小贷产品，可以有效解决电商企业需要较大的流动资金的难题。

综上所述，京东金融的出现和发展离不开京东对于客户需求差异化的深刻理解，这种模式也为京东带来了丰厚的利润，成为京东的新型盈利模式。白条的出现源于一些客户需要购买商品，但迫于资金紧张而无法购买而出现的，也是京东商城充分考虑到消费者的需要而出现的，并且起初其是免息的，也体现了其满足客户需求的理念。随后，以不同消费者的差异化消费需要，推出了租房白条、校园白条、旅游白条等白条产品，充分体现了以客户为中心的理念。而京东供应链金融则围绕上游供应商的不同情况推出了多种不同方式的贷款，以最大程度的满足供应商对资金的需要，其最初创办的理念也是以客户为中心。京东金融抱着这种理念也为自身带来了巨大的收益，成为了京东盈利的新方式。刘强东曾说过，京东金融在未来十年里将为京东集团赚取70%上的利润，将成为京东重要的盈利模式。京东金融的这种盈利模式为行业未来的发展模式提供了新的思路。

[1]闫冉.大数据时代的互联网金融盈利模式创新研究[J].时代金融,2016,(20):25-26.

[2]韩骋.互联网+背景下的普惠式金融:京东金融[J].特区经济,2016,(05):69-72.

[3]刘旭彤.京东供应链金融运作模式研究[D].湖南大学,2016.

[4]唐俊.京东供应链金融产品研究[D].湖南大学,2015.

[5]梁雪.以客户为中心是互联网金融成功的关键[N].证券时报,2015-04-08(A05).

罗腾飞(1990.11-),男,汉族,浙江台州,在读研究生,广西财经学院,企业财务与会计。