内部控制与盈余管理关系研究述评

2017-05-08 00:05胥彦
商情 2017年11期
关键词:真实盈余管理内部控制

胥彦

(西南财经大学,四川 成都 611130)

【摘要】内部控制与盈余管理的关系一直是国内外学者的研究热点问题,而良好的内部控制是否能抑制盈余管理尚未得出定论。本文尝试对国内外已有的研究成果进行述评,对内部控制与应计盈余和真实盈余的关系进行梳理。

【关键词】内部控制;应计盈余管理;真实盈余管理

一、引言

2001年美国安然事件的爆发引发了美国乃至全球对公司内控机制的重视,我国的内控建设始于20世纪80年代,2008年财政部等颁布了《企业内部控制基本规范》。此后,虽然小部分公司自愿就企业的内控情况进行了披露,但是披露内容的质量不高,并且大多流于形式。2010年4月26日,财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了《企业内部控制配套指引》,标志着我国内部控制规范体系基本建成。

盈余管理是公司管理者为获取个人利益或局部利益而实施的一种机会主义为,是现代公司代理问题的一种重要表现形式,与公司治理机制有效与否存在密切关系。盈余管理主要包括应计盈余管理和真实活动盈余管理两类,应计盈余管理主要通过会计手段,利用会计处理方法选择的方式进行。真实活动盈余管理主要通过构造交易活动,采用对交易的性质、时间和内容进行刻意筹划的方式进行。

内部控制是为合理保证经营效率效果目标、财务报告可靠性目标和合规性目标的过程(COSO,1992)。理论上,良好的内部控制应该能够抑制公司盈余管理。

二、内部控制与应计盈余的关系

(一)内部控制能有效抑制应计盈余

Doyle 等学者(2007)考察了上市公司的内部控制的弱点后,得到了内部控制缺陷与应计盈余的质量呈反向关系,内部控制存在重大的弱点往往会降低公司的应计盈余质量。Ashbaugh(2008)发现将内部控制的缺陷进行改正后,盈余管理的程度明显降低。

董旺和陈汉文(2011)从财务信息内部“生产”和投资者反应两个视角研。

究内部控制质量与会计信息质量之间的关系,发现在信息“生产”面,高质量的内部控制提高了应计质量;在投资者反应方面,内部控制质量越高,盈余反应系数越大。

以上研究表明内部控制作为一种有效的公司治理机制以及强有力的制度设计是能够与起到抑制盈余管理的作用的。

(二)内部控制与应计盈余不存在显著的关系

基于信号传递理论,内控质量越高的公司,越可能基于信号传递的目的披露由审计师提供的鉴证报告,从而抑制企业盈余管理程度。但部分实证研究结果却并不能验证这个结论。

张国清(2008)认为按照自我选择理论,在公司自愿披露内部控制信息的制度背景下,内部控制有严重缺陷的公司在未改善内部控制之前也可能披露“内部控制健全、合理、执行有效”的自我评估报告,并可能“设法” 获得外部审计师或保荐人的无保留核实意见,致使内部控制信息披露失真。因而高质量的内部控制并未伴随着高质量的盈余,内部控制质量得到改善并没有伴随着盈余质量的提升。

这一结论可能是由于我国的内部控制体系建成较晚,内部控制制度还不够完善,企业的内部控制质量普遍不高导致,以致于内部控制并未起到显著抑制盈余管理的作用。

三、内部控制与真实盈余的关系

随着会计监管力度不断加强,通过传统会计造假或操控应计利润的方式进行盈余管理受到了较大的限制,上市公司管理层为了满足特定盈余需要,越来越倾向于采用更隐蔽的真实活动盈余管理对公司盈余进行操控。因而,研究内部控制能否抑制真实盈余也显得尤为重要。

(一)内部控制可以抑制真实盈余管理

叶建芳、李丹蒙和章斌颖(2012)以深圳证券交易所主板 2008—2010年的上市公司为研究对象,研究发现内部控制存在缺陷的公司进行了更多的基于真实活动的盈余管理行为。从时间维度上看,如果存在内部控制缺陷的上市公司在以后年度纠正了内部控制缺陷,这些公司真实活动的盈余管理会有所减少,进一步突出了内部控制缺陷和公司盈余管理行為之间的关系。

内部控制效率对盈余质量有显著影响,良好的内部控制可以减少盈余错报和管理者的机会主义行为,进而提高盈余质量,而效率低的内部控制则缺乏责任划分机制、会计确认不恰当、会计信息不确定性大。佟岩和徐峰(2013)研究发现内部控制效率越高,真实盈余管理的程度越低,即盈余质量越高。

(二)高质量内部控制促使企业进行真实盈余管理

与前面的研究相悖,杨七中和马蓓丽(2014)的研究发现内部控制越好的企业往往更多地进行真实活动盈余管理,同时在真实盈余管理的三种活动中企业更倾向通过改变现金流和酌量性支出来进行真实活动盈余管理。

高质量的内部控制并未对盈余管理起到抑制作用可能是因我国内部控制实施时间较短,尚未形成真正的约束效力,单以内控报告自评或他评作为控制质量衡量指标,难免存在衡量偏误。其次,通过操纵真实经营活动的盈余管理行为,只要符合内控的政策和流程,就不违反公司内控规定,因此内控可能对此类行为缺少明显的治理作用(范经华等,2013)。

四、总结

通过对国内研究内部控制与盈余管理的相关文献进行述评,对于二者关系进行梳理,发现内部控制质量是否真的能够抑制盈余管理并无定论。国外针对二者的关系研究较为一致,大部分都得出内部控制可以抑制盈余管理的结论,但在国内结论存在较大分歧。这一现象可能是由于我国的内部控制体系建成较晚,内部控制制度还不够完善,企业的内部控制质量普遍不高导致。

参考文献:

[1]Krishnan J.Audit Committee Quality and Internal Control:a n Empirial Analys is[J].Accounting Review,2005,80,(2)

[2]方红星、金玉娜,2011,高质量内部控制能抑制盈余管理吗?———基于自愿性内部控制鉴证报告的经验研究[J].会计研究(8):5360

[3]范经华、张雅曼、刘启亮.内部控制、审计师行业专长、应计与真实盈余管理[J].会计研究,2013(4):8188

[4]冯红卿、佟岩、华晨,上市公司控制权转移中的应计项盈余管理及真实盈余管理[J].会计与经济研究,2013(4):1829

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