一般海洋生物化妆品有限公司运营情况解析

邓涛

【摘要】财务会计报告是企业对外提供的总括反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面报告。财务会计报告分析可以帮助使用者掌握企业经营管理情况、财务状况和经营成果。本文基于一般海洋生物提取化妆品有限公司的财务报告进行财务分析一揭示企业的经营状况。

【关键词】资产负债率 运营能力 偿债能力 化妆品

目前中国已成为全球最大化妆品市场之一，化妆品年销售额达2000多亿元，约占全球化妆品市场的8.8%，仅次于美国。2014年中国化妆品法规发生一系列重大变化，经市场调研，从政策、监管及对企业的影响等方面进行解析，让国内外企业及时了解中国化妆品法规动态及管理趋势。中国化妆品法规的重大变化给企业带来挑战的同时也带来了机遇。

一、市场几乎空白，供小于求

该公司旗下共有四类护肤品，分别是洗面奶、爽肤水、乳液和精华。由于海洋化妆品在市场上为空白状态，从海洋生物中提取精华成分势必为未来发展趋势，所以该公司先行在魁蚶中提取糖肽作为主要化妆品成分。该公司拥有大连市科技局项目《魁蚶酶解多肽和多糖关键技术引进创新》（2008J22JH015），在此研究成果的基础上，进行产品开发。魁蚶糖肽项目涵盖了该公司多年来的研究成果，其中包含了多项专利技术。其中糖肽的制备技术为该公司独创。糖肽的生物活性为该公司首次发现。他们进一步对此技术进行研究，不断改善，通过大量的研究，该公司发现在许多海洋生物中也能提取3.60出糖肽，比如：海蜇、海螺等多種贝壳类生物中均能提取微量的糖肽，该公司提取出的糖肽储存在避光，低温，密闭无氧的空间。为了防止糖肽的氧化他们在糖肽中加入了微量无害的抗氧化剂，为了让糖肽更好的与化妆品合二为一，他们为此做了大量的实验。

在目前市场上，海洋护肤品还处于空白状态，该公司的魁蚶糖肽美肤产品正顺应了这种时代的潮流、填补了海洋护肤品的空白。所以可想而知该公司的发展前景较可观。

二、透过财务看营运情况

（一）资产及负债主要项目分析

该公司在资产结构方面，流动资产占总资产的78.33%，其非流动资产占总资产比例由开始的18.31%上升为现在的25.07%，由流动资产占总资产的比例可以看出该公司经营较灵活，非流动资产占总资产比例的变动也相应说明了公司的资产结构略有调整，但同时也要注意公司经营结构的稳定性。

从负债和所有者权益来看，两者都在逐年递增；流动负债增加5.08万元，非流动负债增加3.60万元，所有者权益增加10.78万元；流动负债占负债和所有权益的26.94%，非流动负债占负债和所有者权益的19.09%，所有者权益占负债和所有者权益的57.16%；由此可见该公司面对财务风险水平不算太高，偿债能力较强。

（二）盈亏平衡分析（以第一年前8个月为例）

注：安全性检验标准

如图可知，该公司的产品计划从第一年（前8个月）正常销售量大于盈亏平衡点销量，安全等级在20%—30%的范围，较安全。后来随着公司的稳定发展其安全已达安全边际40%以上，说明该公司的安全等级高，即使销量有所变动，短期内该公司可以保本，达到盈亏平衡。

（三）现金流量表分析

该公司销售商品、提供劳务收到的现金比例与购进商品、接受劳务付出的现金比率由开始的56.60%增长到现在的74.56%，说明该企业销售利润大，销售回款良好，创现能力强。并且销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动流入的91.03%，比重相当大；所以说明企业主营业务突出，营销状况良好。其经营活动现金净流量都比前一年增加了10%—20%不定，这点可以看出该公司成长性越来越好。该公司经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重分别为：56.92%、11.87%、31.21%，从中可以看出该公司的现金主要来源为销售商品、提供劳务收到的现金，证明其经营状况较好，财务风险低，现金流入结构较为合理。

（四）利润表分析

该公司由第一年实现营业收入20.5万元到现在实现营业收入101.2万元，增长幅度大.营业成本在营业收入中的占比由第一年的74.68%下降到现在的67.89%，其内部营业成本的控制能力在上升；其营业利润、营业总额和净利润也都在每年有所增加。

毛利率也在逐年增加，表明该公司对成本的控制有效；尤其是新投入的外地市场毛利率也有较高的增长，说明对外地市场的拓展成效显著，将来也应继续加大对外地市场的开发。

三、把握时局，抓准机遇

目前全球经济飞速发展迎来全新的经济发展平台，全球奢侈品消费者的数量也在不断上升，尤其在中国这个庞大的市场范围内，据不完全统计2015年，中国能承受奢侈品消费的家庭超过440万户，可想而知市场潜力是如此的大。在如此好的大环境下，该公司抓住了机遇，整体销售状况良好，营业收入也稳定增长，资产周转较快，运行良好。

但商场如战场，谁都想分取一杯羹，所以面临的竞争也会相应增大；该公司正处于发展的高速期，不稳定性也会随之加大，只有加大投资增强产品特色才会进一步增强公司未来的发展能力。同时国家的宏观经济政策、市场变化和趋势也是改变公司发展的不定因素；只有因时制宜地制定经营战略和发展规划才能在这变化莫测的沙场上占得一席之位。

参考文献：

[1]黄世忠.财务报表分析[M].2007.

[2]罗斯，威斯特菲尔德，杰富.公司理财[M].2009.