基于灰色关联分析和多元回归方法的中国出口额影响因素比较分析

龚福鹏+许路遥

【摘要】中国出口额的连续性增长是中国特色经济的重要表现。本文运用基本的灰色系统关联分析方法，结合宏观经济学、国际贸易和国际经济学理论，建立模型主要分析2000-2008年间固定资产投资、进口额、人民币汇率及对商品零售价格指数出口贸易产生的影响程度。然后将其与多元回归统计分析的相关结果进行比较分析，以深入了解学习该两种方法的差异性和长短之处，最后提出了与出口有关的建议。

【关键词】出口；灰色关联；多元回归；比较分析

1.前言

自改革开放以来，中国的对外经济贸易迅速发展。在1978年，中国的出口额仅为95.7亿元/美元，到2009年已经达到12016亿美元亿美元。从当期價格看增长了125.5倍，出口贸易总额以16.87%的年平均速度增长，超过了同期国民生产总值GDP的年平均增长率。1997年我国一跃成为世界十大出口贸易国之一，并于2009年实现出口总额首次赶超德国跃居全球第一。分析中国出口额影响因素对于保持中国出口额稳定增长有重要作用，同时对国内的相关出口投资策略有借鉴意义。

在2008年金融危机之后，中国出口额遭遇到了重要损失。此时，在积极实施内需拉动重要方略时，积极的对外贸易措施保障对于中国经济增长，仍有重要意义。

由于只分析2000年以后的数据，一般的多元统计回归分析的有效性难以得到验证，所以为了寻找中国出口影响因素分析采用灰色关联系统分析方法。

2.预定影响因素选择依据

按新古典贸易理论，国际贸易的产生是由于国与国之间存在着外生的比较优势；按迪克西特斯蒂格利茨（1977）等人的规模报酬递增模型，国际贸易的产生是因为作为一个经济联合体的规模，世界市场总是要比一个国家的经济规模大。国际间的分工与合作，以及资源的流动提高了资源利用率，进而加快了世界经济的发展。在国际贸易理论研究中，资本、劳动力和技术等作为影响国际贸易主要因素，而结合我国国际贸易兴盛于改革开发和出口导向政策，外资引进及“三来一补”等对我国贸易总额起到巨大推动作用，所以选取以下指标作为主要因素加以研究。

2.1进口额与固定资产投资

近几年来，我国经济一直保持着高增长势头，但我国的出口导向政策和相应配套的投资拉动有关。2000年，中国的对外贸易呈现出较为强劲的恢复性增长，到2003年进出口总额达到了8509.80亿美元，比2002年增长了37%，创下了1980年以来的最高增速。其中出口额4382.30亿美元，比上年增长35%。

与此同时，宏观经济也开始出现明显转机，进口额迅猛增长加快，按可比价格计，其2003年增长40%，高于2000年和2004年的36%：固定资产投资当年也增长27.74%。对外贸易与进口额和固定资产投资的同步回升表明两者之间存在着某种相关性。因此，在分析的时候将着重考虑这两个因素对我国出口产生的影响。

2.2汇率

在国际贸易过程中，价格的影响是肯定的。当某国商品的价格低于另一个国家时，同质产品就具有了一定竞争优势。在国际货物贸易中，汇率及其变动就成为一个不可或缺的因素。改革开放后，我国改变了以往人民币汇率几十年不变的做法，根据通货膨胀率、出口换汇成本和国际收支平衡情况，人民币的官方汇率不断下调，汇率杠杆开始对进出口产生一定的调节作用。

从理论上看，在一定时期对于单一国家而言，汇率贬值与出口增长有正向变动关系，即汇率从1美元=8.28元人民币下降到1美元=9元人民币时，出口一般会增加.因为这意味着中国企业出口同样以美元计价的货物将换取更多人名币收入，因而可能刺激中国出口企业降低价格争取更多的货物出口，因而中国出口将会增长。此举很明显的从价格上增加了我国出口商品的竞争优势。因此，汇率可以成为影响出口的一个重要因素。尤其是近年来，人民币升值较为快速，对我国产品出口形成了比较大的阻碍作用，此时研究该因素的作用就显得更有必要。

当然，为更多地考察影响因素，还选择了进口额增加值和商品零售价格指数等作为预定影响因素进行分析，以获取更为全面的影响因素集。

3.数据来源及介绍

本文主要采用了2000-2008年的数据进行分析，其主要考虑数据的可获取性及数据之间的理论关联性。中国出口额虽然连续增长，但各个时期的变化趋势有明显差异。基本情况是：出口额在1990年和2000年出现了明显的拐点。其增长趋势在1990年处于平缓增长阶段，但在2000年以后进入了快速增长阶段。因此，结合出口额阶段特征，选择2000-2008年的数据进行分析是有一定理由的。如图1所示：

具体用于灰色关联分析的数据下表（表1）所示，其选用的人民币汇率年平均价、年进口额增加值、固定资产投资年增加值及商品零售价格指数为预定主要影响因素集。

4.灰色关联数据处理及分析过程

4.1数据无量纲化处理如表2

4.2计算各子数据系列与母数据序列的差值计算如表3

4.3极大差和极小差计算得：6.73和0。

4.4计算关联系数结果如表4

从上表可以看出，年进口额增加值对出口额影响最大，人民币汇率和商品零售价格指数相对此致，固定资产年增加值最小。因而，可以观察到进口对一个国家对外贸易的影响程度，而且可能在贸易活跃高峰期时，国内固定资产投资增加值对贸易促进作用将下降。

5.回归分析结果及二者简单比较分析

结合相应计量分析方法可得，回归方程模型为（采用1985-2008数据）：

其除了自相关性不确定外，其他各项基本拟合较好。但此处比较的是两种不同方法关于影响因素判定结果，所以细节之处暂时忽略不计。比较两种方法可得到其差异性：

两种不同方法的结果判断不一致是需要首先关注的。用灰色关联分析得到的前两项影响因子是年进口额增加值x2和商品零售价格指数x4，而用回归分析得到的有效影响因素为人民币汇率x1和固定资产年增加值x3。两种方法得到的结果如此不一致，可以从以下方面得到解释：

一是采用的数据范围不同，灰色关联采用的年份数据较少，而回归分析却因为数据有效性原则采用了很长时间序列数据，却没有进行分段并引入虚拟变量。

二是分析方法的不同直接导致了结果的差异性。基本原理的差异性是二者结果差异的直接原因，这是方法选用需要注意的。

三是回归分析在逐步回归过程中的变量剔除时，可能遇到困难，最终可能因为取舍角度而舍弃了可能产生相对次要作用的变量，特别是在几个变量不完全独立而影响程度有差不多的情形下。

6.总论与建议

通过两种方法的比较可以发现两种方法结论可能不一致。但从实际来看，二者确实基本一致的。因为用灰色关联分析得到的各相关系数之间差距并不是特别大，因而仅从数据的细微差距来判断影响度的强弱是欠科学性的。从另一方面来看，对于短期、缺乏精细数据的相关性分析，灰色关联分析方法相对于回归分析来说又是占优的。除此之外，灰色关联分析是没有结果检验的，因而其结果一般受到怀疑，所以进行灰色关联分析之前的理论储备充分性与回归分析一样。

从实际经济和贸易运行来看，所分析的四种因素确实都对出口额形成较大影响。从内外部两个方面来看，人民币汇率、进口额增加值和固定资产年增加值归属于内部影响因素，而外汇汇率则可归纳为外部影响因素。两种方法的分析有一个共同点那就是内部因素属于主要影响因素，同时外部因素对出口额的变动也有相当重要的影响。因而出口额的增长是内外主要因素综合作用的结果。

以上分析因为指标选取的宏观性，因而需要进一步分析内部因素，但是本文不在此做出该分析。在最后只是根据分析提出几点建议。一是积极的贸易政策有利于出口，同时更有利于进口，这与灰色关联分析的结果

最重要影响因素是进口额增加值相符合。二是较为稳定的国内物价和汇率对出口有一定的积极影响，同时也影响進口增加值。三是国内投资的推动对贸易有积极作用。交通、电信、能源的合理配置有利于其他经济资源配置，从而推动生产力发展，进而可增加国内产出和推动产业升级，从而为贸易的发生和可持续出口创造良好的经济基础。四是国度的比较优势发挥是增进出口的保障，其既需要国内人口、资源的合理配置，同时有需要对其进行合理培植，将现实与将来有机结合起来。

最后，本文进行的是简要分析，有很多不足的地方。后续工作将在数据深入挖掘和更优方法选取等方面，以便对出口策略提出相关微观主体可以借鉴的对策或建议。