如何运用现金流量表分析企业现金流量

徐霞 重庆日报报业集团

如何运用现金流量表分析企业现金流量

徐霞 重庆日报报业集团

现金流量表作为三大会计报表之一，企业有必要深入的了解和分析该报表，并通过该报表为企业带来各种讯息，对企业的经营现状进行了解和对企业的未来发展进行预测。本文将围绕现金流量表的内容，针对现金流量表对企业的影响、现金流量表的含义进行深入的分析和探讨，并利用现金流量表分析企业的现金流量。

现金流量表 分析 企业现金流量

企业现金流量是企业生存和发展的命脉，现代财务管理是重理财的管理，而现金流量表所提供的信息是极为重要的不可替代的理财资源。

一、现金流量表在企业中的重要地位

企业现金流量表反映了企业一定期间内现金的流入和流出全貌，表明企业获得现金和现金等价物的能力，以现金和现金等价物的流入和流出反映企业一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的情况。现金流量表能真实而详细地记录企业营运资本使用效率，既体现了企业发展的现状，也透析出企业存在的问题和发展趋势。因此，现金流量表在企业营运中发挥重要作用，越来越受理财人员的重视。

现金流量表的作用有以下几点 ：

（一）动态地反映企业的现金流量。企业现金流量的核心表现为资金运动，企业财务管理的重点也是在于对企业生产经营过程中的资金运动进行预测、组织、协调和控制，企业的现金流动始终贯穿于企业生产、经营的全过程，并且动态地体现企业现金流量的主要方面，现金流量表最为综合地反映了企业在一定时期的现金流量的变动情况，并且还准确地提示了企业盈利转化为现金及现金等价物的能力。这样企业管理者就可以更好地发展业务，为企业取得更大利润。

（二）提供企业经营活动、投资活动、筹资活动情况。企业理财人员可以直接了解企业在三种活动中的现金取得和应用，了解企业偿债能力和收益质量，了解企业的筹资方法与投资方向，衡量企业界的资金流动是否科学合理，发现哪个领域存在严重问题，以便企业管理者采纳更有效的决策方案。

（三）透析企业可发展趋势。企业有强大的发展势头是企业迎接未来挑战的砝码。二十一世纪，在这个信息快速变化的环境下，企业管理者希望得到时效性更强的财务信息，企业的现金流量表所提供的现金流量信息对企业的经济决策具有重要的意义。因而，执行即时的现金流量分析将成为企业的必然要求。

二、运用现金流量表分析企业现金流量

现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析。通过现金流量结构分析可以使企业管理者更好地了解企业现金的主要来源及支出情况，并能洞察企业主营业绩，营销状况和财务质量，还能预测企业未来发展前景。

利用现金流量表分析企业现金流量的过程中，可以通过某些更为具体的数据来准确的深入的分析和了解企业的现金流量的现状，从多方面着手，较为全面和准确的评价企业的运营状况、现金流量动向和该企业的具体的财务经营状况，从而获得较为全面的、精准的、价值高的、便于决策的各类信息数据。在运用这些数据时，还必须要注意融合企业内其他各种方面的状况，从而使其结论更为全面，避免出现片面的结论。

三、用现金流量表对企业现金流量分析的优势及问题

（一）用现金流量表对企业现金流量分析的优势。1.现金存量的增减以及现金流量的流向均以收付实现制为基础，既避免了权责发生制的不足，又与资产负债表和利润表项目相互联系，可以相互验证。2.以现金流量作为数据来源，更加保守，风险小。3.现金流量相比其他资产存在方式更容易核查和验证。4.现金流量比利润更能说明公司的真实偿债能力和综合财务管理能力。

（二）对企业现金流量分析时应注意的问题。1.不要拘泥于上述有限的财务分析指标，还可以根据公司管理当局的需要设计更具说服力的指标，以便获取其他有意义的信息。比如：衡量企业资产流动性的指标资产变现率（本期资产变现流量总额/本期可变现资产平均余额），它是反映企业非现金资产转换为现金资产的能力和水平的比率。同时，企业管理人员还可以用此比率判断企业的支付能力。

2.需要反映非经常性损益。因为这是公司正常经营损益之外的一次性损益。大多体现在经营活动产生的现金流量（如补贴收入）和投资活动产生的现金流量（如股权转让收益）中。它往往具有偶发性，有时甚至金额巨大。在这种情况下，如果我们不加分析地一味依赖现金流量表上的数据，试图寻找各类现金流量的变化趋势，就不能真实了解企业的现金流量情况。所以应在已有的三大类现金流量活动之外，增设一类“非经营性损益产生的现金流量”，专门列示企业正常经营损益外，因一次性或偶发性损益而收付的现金，这样主管人员可以更清晰地看到企业正常活动所表现的收益品质。

3.需要考虑“不涉及现金收支的理财活动与企业的现金流量状况。不涉及现金收支的理财活动，虽然不引起现金流量的变化，但一定程度上可能反映企业面临一定的现金流转困难。如企业用固定资产偿还债务，可能意味着企业没有足够现金来偿还到期债务。”这种情形应考虑进去，以便主管人员对企业有一个正确的评价。

4.特定分析与全面评价相结合。报表使用者应在全面评价的基础上选择特定项目进行重点分析。如分析公司资产流动性的现金流动负债比（经营活动现金净流量/ 流动负债）等，并将全面分析结论和重点分析的结论相互照应。以保证分析结果的有效。

5.为了更全面了解企业在一定期间的现金流量及其信息，可将本企业的各项指标与同行业平均水平或标准比率或本企业历史水平进行比较分析，以便为财务决策提供真实可靠的财务信息。

四、总结

总而言之，现金流量表的编制对企业现金流量的管理有着重要的，不可或缺的意义。

[1]李敏.小企业会计准则下的现金流量表有关问题探讨[J].新会计，2014（01）.

[2]李伟奇.现金流量表分析刍探[J].三峡大学学报：人文社会科学版，2010（S2）.

[3]张沛宇.现金流量表在企业财务管理中的地位及应用[J].赤峰学院学报：自然科学版，2013（23）.

徐霞，重庆日报报业集团，研究方向：财务管理。