互联网金融：金融风险与监管设计

朱小川

摘 要：近年来，随着现代科技水平的发展，在传统金融行业互联网技术得到了全面渗透，基于此，各类互联网金融服务模式不断出现，服务边界扩大，对传统金融业带来了很大的影响。为了确保互联网金融稳定发展，深入分析其相应的金融风险，建立完善的规章制度并加强监管设计，为其顺利开展奠定基础。基于此，本文主要研究了互联网金融模式下，金融风险与监管设计相关的知识，希望对行业研究有参考价值。

关键词：互联网金融；金融风险；监管

引言

随着互联网金融的快速发展，货币通融与支付深度融合性增强，意味着进入互联网金融时代。而对于互联网金融而言，其本质仍是金融，但其将互联网与信息技术中的一些工具性应用融合在一起。目前，互联网金融包含众筹投资、P2P借贷及第三方支付等方式，这也是非正规金融在互联网信息技术中的成果表现。当前，随着我国法治体系的日益完善，为互联网金融交易提供了法律保障，但监管规章保障还不够完善，使得互联网金融得不到有效规避，所以，要想有效监管互联网金融，建立完整的互联网金融保障制度是十分必要的。

1、本质分析

对于互联网金融而言，去是对金融体系的一种有效补充，随着其深入发展，使得互联网商业环境有了更强的适应能力。根据其概念，互联网金融包括互联网融资与支付两种形式。（1）、互联网融资，其形式包含两种，及P2P借贷与众筹融资，属于直接融资范围。从本质上来讲，两者都束语一种股权或债券交易场所与平台[1]。相较之普通借贷，两者借贷门槛低，所以覆盖范围广，实际应用中，更具灵活性与有效性。（2）、互联网支付。实质上就是一种网络化传统金融业务的货币与资金清算，对整个货币支付体系进行了补充，使得我国货币支付体系日益成熟与完善。

2、互联网金融风险表现

2.1技术风险

首先，目前，信息技术发展还无法满足互联网金融业务范围的不断扩大，所以技术风险是客观存在的。比如系统达不到设计要求、运行难度大、信息不完整及交易暂停等。整体上来讲，这种信息技术问题是不应该出现的，但各类互联网金融机构技术实力不同，所以无法避免。其次，技术方案与外部条件的兼容性差，降低了系统与外部环境的交流效率，技术方案难以进行深入拓展。

2.2创新风险

一，没有全面认识金融规律，对规律中风险防范作用的体会不够深刻。二，缺乏金融人才与运作经验，风险了解与认知比较欠缺。其次，部分机构选择性的忽略了一些金融规律，打的是法律擦边球，尤其是非传统金融机构，甚至有的传统金融机构也不例外。

2.3经济风险

首先，互联网金融加快了产品更新速度，混业化与全球金融一体化现象日益突出，金融体系更加脆弱。其次，互联网金融提高了信息传递与资产分配等速度，减少了补救机会。最后，互联网金融属于年轻人活跃领域，很多机构还处于快速拓展阶段，工作人员数量不断增加，技术与素质水平高低不同，存在一些潜在风险隐患。

2.4利率风险

一般，利率风险受宏观环境变化影响，宏观环境主要包含国内外经济、政治及军事等环境，因其波动是不定项的，使得银行利率水平很难保持相对平衡，在一定程度上，为当事人带来风险，造成严重威胁。金融经济发展中，金融经济与银行利息率紧密相连，金融经济的价值随着银行利息率的提高而提高，降低而降低。

3、互联网金融监管策略分析

3.1对监管做好动态分类

在监管设计中，要明确监管内涵，合理划分监管层次。一般，由松到紧，监管可分为4个层次，即市场自律、规范注册、审慎监管与严格监管[2]。结合互联网金融平台与产品的不同影响与风险，做好定期评估，依照评估结构，划分监督范围，量化监督强度，再结合最终评估结果制定有效的监管方式。比如，用市场资料与注册方式，对风险小、影响低的互联网金融业务进行控制，对影响大、风险高的互联网金融业务做好严格监管。同时，依照金融产品与服务的改变，合理调整监管范围，根据不同产品的风险机理，针对交易环节制定有效监控计划。

3.2重视并预防系统风险

互联网金融失控带来的金融风险，极易造成金融市场与经济波动，不利于社会稳定。首先，因互联网准入门槛低，冲击着传统银行业务的发展，受利益驱动与市场抢占需求，互联网金融对传统金融市场秩序带来干扰。其次，互联网金融依靠现代信息技术，传统银行审核环境省略掉，为客户提供更加方便的资金周转与存贷服务。但审核环境的减少，增大了风险积聚的可能性，短时间，影响资金的流动性，从而引起挤兑风波。特别是随着互联网技术的普及，金融规模不断扩大，任何环节的小概率事件，都会快速演变为金融业务系统性风险。所以，应针对这种系统性风险，提前制定应急预案，一旦发现风险苗头，及时干预与化解。

3.3全面监测与分析金融数据

以防互联网监管出现遗漏与黑洞，应全面实时监测互联网数据信息。以大数据整体评估为基础，明确金融风险状况。监管部门要依据互联网金融风险的基本机理与国产，合理制定监控标准。比如，对于准入门槛低，风险涉及人员多的P2P互联网金融平台，监管部门可同时制定相对应的经营与风险性指标，实时分析所收集数据。风险评估机制建立过程中，监管部门要对互联网金融发展的最新动态做好追踪，捕获新的风险类型，制定有效应对策略。

3.4互联网金融企業与监管机构保持有效沟通

作为被监管方，互联网金融企业要正确认识互联网金融实施的全方位监管的作用，在此基础上，监管与被监管者才会齐心协力、积极参与风险防范。作为互联网市场的主体，在法律不完善的背景下，互联网金融企业的自律行为尤为重要。如果企业盲目运作追求利益，反而会矮子企业的稳定发展，甚至触犯法律规范。所以，互联网金融企业要与相关监管机构保持有效的沟通，明确运营法律底线，采纳监管结构提出的建设性意见。同时金融监管机构也要正确认识金融企业的运用模式与风险管控的特殊性，帮助企业更好的与监管要求融为一体，使得运行与监管成本得到降低。

3.5增强消费者自我保护意识

消费者的自我防范意识，对互联网金融风险的监管有很大促进作用。其是金融风险的直接受害者，但因信息不过称、知识有限，不能明确区分互联网与传统金融，也就不能准确掌握其风险点[3]。所以，监管部门要对互联网金融奉献着知识加大宣传与普及力度，以便消费者更好的认知金融产品特性，增强风险预防意识。另外，监管机构还要积极维护放贷、借款、支付及投资等相关利益者的合法权益，对互联网消费者加大信息保护力度，对于第三方机构金融欺诈行为严惩不贷。

3.6增强各部门监管的协调性

互联网金融是金融与互联网两种产业形态的结合体，涉及范围超出金融服务业，因此在风险防控中，有效监管是非常重要的。目前，人力与物力因素影响，对整个行业市场进行监管是不现实的。所以，实施跨部门合作与信息资源共享模式，以信息部门技术合作为契机，加强各部门写作，有效识别风险，对违法行为进行联合打击。同时，国家相关部门还要与地方政府加强合作，以防区域性金融风险的出现。

结束语

综上所述，随着电子信息与互联网技术的快速发展，互联网金融推动下，传统金融与其它领域融合性增强，尤其是近年来数字移动终端技术的发展与普及，互联网金融规模不断扩大。但，我国还处于互联网金融发展的初期阶段，必须要重视风险及其监管，建立完善的风险监管体系，有效规避互联网金融风险，为我国社会经济稳定发展奠定基础。

参考文献

[1]黎来芳，牛尊.互联网金融风险分析及监管建议[J].宏观经济管理，2017，01：52-54+68.

[2]陈晨，黄姗姗，禹慧娴.互联网金融的风险及监管措施[J].经营管理者，2017，02：31-32.

[3]依布拉音？巴斯提.互联网金融风险及监管思路探析[J].金融科技时代，2017，03：22-26.