谈企业财务风险的防范

吕宽

[摘要]文章分析了企业财务风险的特性和产生的原因，提出了企业财务风险的防范措施。

[关键词]企业：财务风险：防范：控制

一、企业财务风险的特性

1、系统性。企业在投资、利润、筹资的分配、生产、销售等多环节上都存在财务风险，换而言之，财务风险贯穿于企业经营管理及财务活动的全过程，是财务系统各种矛盾的整体反映。2、相对性。企业所承受的财务风险和所获得的预期收益是相对的，风险越大收益越高，风险越小收益越低。3、客观性。企业财务风险是不以人的意志为转移的而客观存在的。人们不可能回避或消除一切财务风险，企业应本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理且可接受的范围之内。4、可预见性。企业的财务风险受偿债能力、盈利能力、营运能力、汇率变化等多种因素的影响，对这些因素的分析对于财务风险的防控来说具有一定的可预见性。客观、理性的分析会为财务风险的防控提供指导作用。5、不确定性。影响企业财务风险的因素在发生变化的过程中会造成企业所面对的财务风险可有可无、可大可小。虽然影响企业财务风险的外部因素难以控制，但内部因素对于企业来说是可以控制的。

二、企业财务风险产生的原因

1、外部原因：（1）经济环境因素，主要体现在经济体制、经济政策及企业自身机制对筹资和投资的影响；（2）金融市场因素，主要是指金融市场的发育完善程度以及利率和汇率的变化；（3）政治环境和法律环境因素，如政治是否稳定、有关法律如何变化等。这些因素不是企業自身所能够控制的，所以企业一定要学会适用复杂多变的宏观环境，否则，很可能就会给企业带来巨额亏损。

2、内部原因：（1）在筹资过程中，不能有效地控制财务风险。资本结构在很大程度上决定着企业的风险水平和企业的总体负债能力。企业的不同筹资组合将直接影响筹资成本的高低和筹资风险的大小。企业在负债能力上具有杠杆效应。但企业经营效益不佳时，这种杠杆作用会起到相反作用，使整个企业也蒙受损失。（2）盲目投资，加大企业财务风险。企业盲目追求规模效益，通过资产重组等方式不断扩大企业规模，企望通过扩大规模来进一步提高效率和竞争力。事实上，过分追求规模经济有可能导致规模不经济，并使财务风险加大。（3）企业管理的缺陷，放大了财务风险。主要表现在：财务人员的风险意识较为淡薄，没有对财务风险引起足够的重视。在现代企业中，许多财务人员认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。财务人员的风险概念狭隘，缺乏正确的市场风险意识。财务决策没有经过科学的分析论证，决策失误经常发生，避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。

三、企业财务风险的防范措施

1、树立财务风险意识是应对和有效控制财务风险的前提。这就要求企业必须建立行之有效的财务风险评估机制。企业财务风险评估主要包括目标设定、风险识别、风险分析和风险应对。应当正确识别并科学分析与财务活动相关的内部风险和外部风险，确定企业整体财务风险承受能力和业务层面的可接受财务风险水平，合理确定风险应对策略。

2、提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案决策，切忌主观臆断。（1）在筹资决策过程中，企业首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量，然后通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险分析选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，在此基础上做出正确的筹资决策。（2）企业的流动资金是企业的生命，企业必须加速存货和应收账款的周转率，认真研究和分析资金周转水平，以及各种资产之间的内在联系，对固定资产和库存储备的规模进行科学定位，以确保企业良好的资产流动性。（3）在决定企业重要的投资事项时，应组织生产技术、市场营销、法律顾问及投资专家等有关人员进行评估论证，对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断，以降低风险，减少投资失误而带来的财务风险。

3、建立健全财务风险预警机制。主要是对企业的资本经营过程进行跟踪和监督。要以企业的财务会计报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用相关的经济理论，采用科学的方法，对财务管理实施全过程监控，一旦发现问题及时采取应变措施，以减少和避免风险损失。企业的财务报表不仅要披露财务信息，还要披露非财务信息，使表内信息更加充实，增加财务报告的时效性。还要建立责任追究机制，促使每个员工忠于职守，也避免滥用职权。各环节都要严格按制度办理，克服企业行政决策的盲目性和随意性，从而增强依法理财的统一性和严肃性。并加强对经济合同和对外担保的管理，加大对过错行为的责任追究力度，保证工作人员依法行事、严格自律，减少和遏制企业各种风险的产生。

4、强化财务风险控制。企业财务风险的控制环节主要包括确定财务目标、识别和评价财务风险、财务方案的实施与控制。其中财务风险的实施与控制是财务风险管理的中心环节。为此，企业必须遵循一些必要的原则：第一企业在设定财务风险管理目标时，要与企业的长远发展方向相一致，注重目标风险与目标收益之间的相对平衡；第二识别和评价财务风险时，要综合运用各种分析方式，重视资金的使用和周转效益.重点防范资金的收付风险；第三企业要保持资金的高度流动性，并合理安排资金，避免资金调度失误带来的财务风险；第四处理好财务风险与企业发展阶段的关系。只有切实遵循这些原则，才能确保决策的科学化与程序化，达到有效防范及控制企业财务风险的目的。

5、提高财务管理的适应能力及应变能力。在一定程度上，企业财务管理水平的高低决定着企业预防和控制财务风险的能力，直接影响着企业的经营效益。因此，要有效控制企业财务风险，就必须先提高企业财务管理人员的综合素质。在当前金融危机环境下，企业更应该对不断变化的宏观环境进行认真分析，尤其是对国家的产业政策、行业政策、相关法律法规、市场变化及金济形势的变化进行充分的分析和研究，把握其变化趋势及规律，适时调整财务管理方法，从而提高企业的适应能力和应变能力，以此降低和规避因环境变化给企业带来的财务风险。