我国衍生金融工具会计问题研究

文/王玲，河北大学管理学院

我国衍生金融工具会计问题研究

文/王玲，河北大学管理学院

布雷顿森林体系的解体, 金融自由化和石油危机的强烈冲击使得国际市场上汇率和利率出现剧烈的波动, 为规避风险，大量的企业都尝试运用衍生金融工具进行套期保值。衍生金融工具由此进入了快速发展时期，但是由于其具有高风险、不确定性，杠杆性的特点,使得操作衍生金融工具交易失败的案例数不胜数。我国在2006年出台的会计准则,规范了衍生金融工具表内披露与表外披露的的问题。尽管如此披露衍生金融工具信息方面还是不完善。本文将从衍生金融工具基本概述、具有的风险以及信息披漏中存在的问题等三个方面进行分析，并得出相关结论。

衍生金融工具；会计确认与计量；信息披漏

1 衍生金融工具基本概述

1.1 含义：本文站在金融工具创新的角度，以FASB颁布的衍生金融工具定义为标准: (l)该合同一种或多种标的物,且有一个或多个名义数额或支付条款,或两者兼备。这些条款决定结算的金额,并在一些情况下决定是否需要进行结算;(2)该合同不需要初始净投资,或者它要求的初始净投资与那些对市场条件具有类似反应的其他合同相比要少[1]。(3)该合同条款要求或允许以净额结算,合同可以容易地通过合同以外的方式以净额结算,也可通过交割资产结算,且这种交割资产的结算方式对于资产受让方而言,无异于以净额结算[2]。

1.2 会计确认：衍生金融工具的会计确认实质上就是将以某一会计要素的身份通过文字与货币计量的形式被确认，并将金额包括在资产负债表或收益表的合计数中，可细分为初始确认、后续确认和终止确认三个阶段。 衍生金融工具的初始确认是在签约时将衍生金融工具确认为金融资产、负债等财务报表要素，终止确认是指将财务报表中已确认的金融资产或金融负债从资产负债表中予以消除，后续确认反映资产、负债在初始确认与终止确认期间发生的价值变动，它通过收入、费用、损失、利得等要素的确认来反映[3]。

1.3 会计计量：我国财政部也在CAS22《金融工具确认与计量》中规定，企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。公允价值计量可以将没有历史成本的衍生金融工具纳入表内核算，避免使价值较高的高风险项目流失在表外，便于报表使用者及时认知衍生金融工具相关的风险，极大地提高了会计信息的相关性。

2 衍生金融工具具有的风险

2.1 信用风险：衍生金融工具具有杠杆性的特点，根据杠杆原理，使用者可只用少量的保证金就可进行数额很大的交易（与企业举债经营利用财务杠杆的原理类似），既可能获得巨额的投资收益，也有可能会导致市场风险翻倍，所以一旦交易者错误判断交易对手信用就会遭受惨重的损失，尤其是在场外交易中。

2.2 结算风险:是指交易对手 无法按时付款或交货造成的风险。由于衍生金融工具是在未来结算的，会计报表无法对其加以纰漏，其潜在的风险也就不像常规金融业务那样透明，传统的风险控制机制和管理手段无法奏效，这就加大了交易引发损失的可能性[4]。

2.3 法律风险：尽管我国新准则的颁布，规定了表外纰漏的内容但仍然存在着可操作性不强，透明度不高等问题，同时相关的配套法律条文不足，法规不明确使得有些金融工具钻了法律的空子，带来一定的法律风险。

2.4 市场风险：当前市场环境的复杂性和多变性，加上金融行业业务复杂，竞争激烈，使得市场汇率和利率变动幅度大，股票和证券市场也是让人难以预料，可预见性极低导致其市场风险比较大。

3 衍生金融工具会计信息纰漏中存在的问题

巴林银行的破产倒闭、新加坡中航油事件、日本大和银行事件以及安然事件等的发生都和没有谨慎运用衍生金融工具、合理纰漏金融工具信息有关。问题往往与风险相联系，正是由于其信息纰漏存在问题，所以加大了这种金融工具的运用风险，而另一方面，衍生金融工具自己本身固有的风险，又给其会计信息的纰漏带来一定的难度。

3.1 财务报告信息纰漏时间的局限性: 及时性是衡量会计信息的一个重要指标，对于以公允价值计量的衍生金融工具更是如此。当前会计信息纰漏主要是通过月报，季报，半年报或者年报的方式，其中月报和季报会计纰漏的内容会根据具体需要有所删减，也就是说并不会很完整。而半年报或者年报都是在半个或者一个会计年度过后一段时间内编制的。无论这段时间是两个月还是四个月，衍生金融工具的价值都会因为市场的波动发生重大变化，因而报表中所纰漏的有关衍生金融工具的价值已经失真，传递给信息使用者的信息也已经过时。

3.2 与衍生金融工具会计信息纰漏的相关法律法规不健全

根据2006我国财政部颁布的新准则来看，在会计确认方面,明确将衍生金融工具纳入表内核算,并规定了表外披露的内容；在会计计量方面使用公允价值计量，公允价值变动计入当期损益，在信息纰漏方面，要求同时披露数据信息以及描述性信息。但是其中还是有不少问题存在，比如准则的这些规定能否具体落实，实用性的强弱，可操作性的大小都是有待考察的。而且由于衍生金融工具种类繁多，据统计基本金融工具派生出来的产品,光是数量就达到了2000多种涉及的业务十分复杂，五花八门，这也使得会计人员的核算和计量工作变得困难，自然出现问题的可能性会增加。新准则颁布之后衍生金融以后，才开始在表内核算，所以会导致会计人员一时难以理解准则内容，对于如何记账和操作都缺乏经验，同时也使得一些人看准漏洞，不按正常的程序进行披露。

3.3 没有单独披露衍生金融工具的风险：很多上市公司的衍生金融工具都隐藏着巨大的风险，但是却没有在财务报表中披露出来，这就让一些上市公司的管理层有机可乘。他们往往会为了自身利益的最大化，选择用衍生金融工具投机获利，而信息使用者没有办法获知这些非常重要的信息，也无法知道风险，这种短期行为会损害公司的长期发展，严重时还有可能导致公司破产。这就是不全面、不具体、不充分披露衍生金融工具的最直接后果[5]。

[1]蒋敏．衍生金融工具会计信息披露问题探讨[D]．江西财经大学,2010．

[2l陈小悦．衍生金融工具的套期会计研究[J]．会计研究,2001

[3]廖子惠．衍生金融工具的会计问题研究[D]．西南财经大学,2007．

[4]熊思超．论衍生金融工具风险管理[D]．江西财经大学,2009．

[5]张广超．衍生金融工具会计信息披露问题研究[D]．首都经济贸易大学,2015．