中国金融创新趋势分析

文/劳睿，中国工商银行宁波市分行

1 金融业创新发展背景

纵观中国金融业发展趋势，在金融业发展的个个不同时期，推动金融业创新的动力也不尽相同，例如，在1960年左右，为了逃避金融管制金融业进行的创新，也是从那个时期开始有风险转移的概念，进入21世纪，中国将金融业的创新主要是在怎样加快资产的流动性和改变信贷的方式。

1980 年前后，在美国金融市场上发生了因为金融创新而出现风险的案例，出现了关于金融业是创新还是保守的激励讨论。2002年，美国格林斯潘的观点改变了金融市场。他指出，美国的经济之所以能够承受风险的冲击而保持稳步发展的根本原因是：美国金融业的创新和稳步发展，而金融业的创新和发展使得金融机构多样化、融资方式多样化等，使得金融业的发展更加健康同时也是美国国家经济更加健康。

进入21世纪随着金融业创新不断深化，在中国乃至在全球范围内，新的金融机制和金融产品的不断产生，也出现新的金融工具形式的改变和金融市场的不断细化，就其金融市场来说；主要可分为离金融证券市场、金融证券抵押市场、和衍生市场等。而不得不承认金融业创新越来越依靠互联网、物联网等的新技术，例如，以支付宝为代表的网上支付系统和手机银行的广泛应用等等。

2 中国金融业创新现状

不得不承认到目前为止中国的金融业创新大多是吸收式和变换式的创新。要想了解中国金融市场的创新机制，应当关注于金融市场的“新兴加转植”的基本模式，深究推动金融创新的主体、主要的金融创新动力是什么，以及在创新的过程中可能具有的风险是什么等。发现当前中国的金融业的创新模式，大多还是以吸收式和变换式为主导得模式，本土原创性较少。

很多金融产品的创新实际上并不是靠内生动力而是靠外部力量推动，也不是金融市场自发进行创新的结果。而促使这种状况的原因有很多，例如；政府政策管辖过于严格，从而缩小了金融市场自主创新的空间；另外由于金融机构有很多并没有建立完善的现代企业管理制度，只以盈利为目的的金融机构和缺乏完善的现代化管理制度的金融机构，使得金融主体的自我创新能力和动力不足。

尽管目前内地金融机构的创新情况令人不满意，但是，转化一个角度思考会发现金融业的创新空间很大。金融市场转型推动金融市场结构发生巨大变化，同时金融市场转型也激发了金融创新的巨大需求。中国加入WTO和经济全球化后，我们会发现；中国乃至全球金融领域的竞争在不断加大，金融机构为了在激烈的竞争中生存下去必然会进行创新。同时，中国各行业过于依靠银行直接和间接的进行投融资的模式也激发了金融业的创新。

3 中国金融创新面临的外部环境

3.1 金融全球化

进入21世界，随着经济全球化的发展金融全球化发展的趋势日益明显，金融全球化主要表现在跨国银行越来越多金融市场不仅向发达国家拓展而是向全球拓展。金融业经营的国界和地域的限制变得越来越小，大型金融业务按照国际通行的规则在全球内开展开来，资金在全球范围内的流动的速度越来越数量也越来越大，金融业全球的结合度越来越大，最终会形成统一的货币和市场。

3.2 金融体系不稳定加大

在金融的全球化和电子金融飞速发展的浪潮下，资本流动的数量和速度进一步加快，从而导致金融市场交易量迅速加大。金融市场中资本流动量的加大和资本流动速度的加快必然使得金融市场复杂性的加大，也必然对金融市场体系的安全性构成威胁。而且伴随着像知识、专利等非资本性金融资产所占比例的增加，现代金融的风险种类、发生频率、传播介质等也发生了一些新的变化表现出新的特征，金融风险的种类增加频率加大诱发风险的因素也增加，因此风险的控制越来越引起人们的重视。

3.3 金融业竞争加剧

经济全球化的不断加剧金融市场的开放性也越来越大，金融业的竞争不在是金融行业间的竞争也不是国内市场的竞争，而是金融行业与其他行业的竞争，国内市场与国际市场的竞争。面对金融市场的激励的挑战和竞争，使得金融市场根据金融市场的变化和客户需要的变化。积极调整本企业的发展战略，积极的进行金融产品的创新，推动金融业的改革、创新、发展。

3.4 金融业的发展依附于高科技产业

当代金融产业的发离不开高科技产业的支持，当今金融业的高速发展及金融产品数量的不断增加很大程度上依赖于高科技产业的快速发展和新型科技成果在金融领域的应用与推广，这不仅增加了金融产业的运行效率也推动金融业的创新与发展。随着互联网技术的快速发展，21世纪的金融业在组织的架构，管理的观念，经营的方式等都发生了翻天覆地的变化金融业的发展也搭上高科技发展的快车步入崭新的发展新纪元。

4 中国金融创新趋势

4.1 金融的网络化

在过去想要开银行必须要有门面，有柜台，现在的银行也会有门面有柜台，但是随着金融业硬件设施的完善，传统的银行也已经发生的很大的变化。金融业陆续推出，手机移动APP银行、网络银行、公共社区银行等。一些银行的传统服务已经转移到网上办理，而互联网金融的出现会更大程度上推动金融业的网络化。

21世纪是数字化的世纪，随着数字化的时代的来临，无论是金融产品还是金融服务，正在全面推行数字化。在过去我们把金银、纸币作为一般等价物进行商品和服务的交换，现在进行商品和服务的交换都可以通过网络上的虚拟货币实现。无论是我们向别人付钱，把钱存到银行卡上，还是购买东西等统统都可以在网上银行A PP上实现。

4.2 金融大众化

以前就普通的老百姓来说“金融”是很模糊、遥远、神秘、深不可测概念，现在只要有一个智能手机有网，通过手机APP进行简单的操作就可以进行金融交易，“金融”这个字眼不再神秘和遥远。实现金融的大众化和惠民化，金融产品和金融服务变成了大众化的消费品，已经到平常百姓家和每个人的手中

随着金融的大众化和普惠化，来到每个平民百姓中间，所以就形成了金融产品的平民化，金融业的金融产品和服务之所以能够让每个人都有机会参与其中，得益于技术创新所带来的技术产品的普惠化，突出表现在；职能手机的普及和各类廉价和免费下载使用的金融APP。

4.3 金融自由化

现在金融的普及化和大众化，带来的必然是金融产品自由化。在过去金融产业是寡头垄断行业，在科学技术创新的大背景和金融产品人人参与的大背景下，金融行业的寡头垄断壁垒正在被一点点击破，人人可以自由使用金融APP因此带来了金融产品市场的自由化出现。人人的参与，人人可以自由使用使得自由空间不断加大，这就是金融自由民主的表现，金融产品消费权掌握在个人手中。

过去金融产品的消费不是普通人的权利，消费金融产品像似一种奢侈品的消费，也会出现到某银行申请开通网上银行被拒的情况，银行给出的理由是；没有进行过网上交易没有网上银行消费信用记录，并且银行存款并不是银行信用记录的表现，而时过境迁，现在，只要我们有身份证是中国的公民就可以申请银行卡就可以办理网上银行就可以进行网上消费，金融产品的消费像是一种权利而不是一种施舍像是一种生活必需品而不是奢侈品。

4.4 金融全球和法治化

金融机构推出的依托于互联网的网上金融产品比实际的网点和纸币交易更能把金融推向全球化。例如，银行卡的全球化，在全球各地进行消费，不用在去银行换取各种国家的纸币只要进行网上银行卡付款就可以了方便快捷。

中国是法治的国家而法治不仅是要靠不断制定新的法律条文来管制国家，更多是把现有的法律用好用活。现在很多人提倡不断制定新地法律条文，使得法律机制更加完善，不可否认完善的法律机制有助于国家大的管制，但是已有的法律也要每个人遵守，这是我们国家进行法治社会建设的根本性原则。对于普通人来说，法律没有明文规定禁止的行为就是自由，对于政府人员来说，法律没有明文授权的便是禁止。在建设中华人民共和国法治社会背景下，与金融业有关的治理建设也在推行和完善中。

4.5 金融整合化

过去的各行各业实行的是分业管理，分业监管的模式，这就致使了很多跨行业的产品在夹缝中艰难生存。现在我们的金融管理和监管慢慢走向综合化，在综合化过程中不仅要求各行业之间要加强协调，也同样强调各部门之间的协调，更重要的是管路方法要更加多种多样，不仅有刚性管理刚性监管，还要有柔性管理柔性监管，不仅要硬法管制，还需软法管制，不仅要有企业自我管理，还有社会民众监督，多方共同参与，使得金融业健康平稳发展。

4.6 金融经营目标转向高效安全化

金融业经营的目标从单一的利润目标转向追求效率和安全两大目标。从利润向效率的转换体现了金融业经营的目标从单一的追求数量的最大化到效率最大化的转变。金融业从利润最大化目标到效率和安全两大目标的转换体现了金融业对经营主权和金融风险的防范。

[1]李俊峰.商业银行不良贷款率对经济周期的时滞分析[J].财经论坛,2010(3).

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