互联网金融与利率市场化关系分析

朱雪艳

【摘 要】近些年来，我国的经济发展在很大程度上都要依赖网络信息技术，随着网络信息化技术在各个行业的应用，不仅提高了人们的办事效率还便捷了人们的生活。随着互联网金融的快速发展，让金融市场迎来了新的机遇与挑战，其中利率市场化是目前市场发展中最为关注的一个话题。本文从互联网与金融行业两方面进行探讨，分析互联网对金融行业的影响作用和二者之间的发展关系，以及日后的发展方向，力求在互联网的时代，形成一个统一的市场化利率体系，从而建立一个稳定的国内外金融市场。

【关键词】互联网金融；利率市场化；关系及影响

当今时代是一个“互联网+”的时代，随着信息网络的快速发展，网络信息技术在各行各业中也得到了广泛的运用，尤其是在金融领域，其影响更为突出。互联网的加入让金融市场的秩序变幻莫测，所以从互联网金融与市场利率的关系出发探讨问题的原因及解决办法，是稳定金融市场的关键性一步。

一、互联网金融

1.定义

互联网金融是一些具有资本的金融机构与互联网企业之间运用虚拟货币运营企业发展的一种资金转让方式，与企业间的融资不同的是它是利用网络将市场上的资金进行整合利用，它可以包括支付、借贷、融资众筹等等，它们都被称为互联网金融。这是一种新型的金融生存模式，资金融资不再是企业之间的合作，而变成了企业与金融市场的合作，通过第三方金融机构的介入实现对银行资金的控制，这是一种新型的货币转移的方式。

2.分类

互联网金融的发展推动了第三方平台的发展，但是也让其受到了政府的限制，以支付宝中的余额宝、QQ中的财付通为主的第三方支付软件首先被压制，其次是一些小型的贷款机构，虽然政府采取了很多压制措施，但是它们就如雨后春笋一般，数量越来越多。目前在我国金融市场中主要分为几大类，第三方支付、借贷支付、基金等。

3.互联网金融发展现状

互联网金融首次被政府认可是在2014年的两会上，这一行为说明了政府对互联网金融变化市场的重视，同时也因此颁布了一系列暂停虚拟货币转移的措施，但是效果甚微，后来直接要求各大银行对这种行为进行监管和控制，通过利用各大银行的征信平台，来分析企业账户资金的变动情况，考虑其是否受到了互联网金融的影响。马云的支付宝平台的发展让各个第三方支付平台都看到了新方向，随着第三方支付产业的逐渐成熟，各个平台不再局限于支付这一种方式，借贷由此而生。余额宝的诞生为其他小额贷款机构的发展提供了新思路，这一行径对我国金融市场的发展既有利又有弊，利的是可以缓解我国一些小型企业的资金运转情况，弊的是扰乱了银行的货币市场。但由于目前我国利率还未完全市场化，所以说明互联网金融在我国的影响还不算太大。

二、利率市场化

1.定义

利率市场化是指金融机构通过对市场上借贷资金利率的分析，来决定供求关系的一种方式，它完全依托于市场的利率，通过分析银行对利率的控制标准来决定自己的利率，以保证自己的利率处于一个优势地位，也是用这种手段在和银行做竞争。在中央银行利率、商业银行利率、货币市场利率共同构成了市场利率体系。

2.利率市场化的发展现状

在我国发展最初阶段，市场利率的决定权在政府手里，属于国有控制，我国属于社会主义国家，尊崇社会主义制度，这一制度也决定了利率的方向，在最初，为保证利率水平的稳定，对基准利率做了小幅度的调整，之后随着一步步的转变，最终发展成了利率市场化，虽然我国还未完全市场化，但是已有苗头。将利率完全市场化对我国金融行业来说可谓是最惊险的一步。

三、互联网金融与利率市场化的关系

在利率市场化的形成过程中，互联网可谓是功不可没。而利率市场化化则是互联网金融发展的结果，二者的关系可谓是相互依存相互促进。

下图则为互联网金融与利率市场化的关系图：

從图中很明显可以看出互联网金融居于三者的中间位置，对央行利率、银行贷款利率和货币市场利率都有着千丝万缕的关系，它们相互交融，最终服务于实体经济。

1.互联网金融与中央银行利率调控的关系

互联网金融的发展在一定程度上限制了央行的货币供求关系。互联网金融具有方便快速的特点，这一特点让它更有优势，因此人们去银行存钱的动机就小了很多。互联网金融更新了货币支付的手段，拓宽了货币的市场，改变了货币获取的渠道，从而对中央银行利率调控有所影响。

2.互联网金融与银行存贷款利率市场化的关系

互联网金融与银行存贷款之间是一种良性的竞争关系，互联网的发展催生了更多的金融借贷产品的出现，与银行的存贷款之间形成了一种强有了的竞争，从而对银行的存贷款利率有所影响。互联网金融相比于银行借贷款而言，更具有开放性、收益高的特点，这一特点对于大型企业的发展来说具有非常大的吸引力，也会出现了很多企业会选择金融机构去借贷的现象，而银行很容易出现负债结果，但实际上是它促进了存款利率市场化的形成。

3.互联网金融与货币市场利率市场化的关系

互联网金融与货币市场利率之间的关系是相互依存的，两者不可割裂。货币市场主要是指货币的流通情况，所以利率标准也是以市场的变化利率为标准的。就拿现在最常见的余额宝来说，通过给予存款人相对的高利率，很多人们因为此就会选择往里面充钱，这样它也可以用你存入的钱去借给别人，这样就形成了一种可持续的货币市场体系，让这一类的金融产品在互联网的影响下有了更多的生存方式，这种方式有利也有弊，容易造成市场利率的不稳定。

四、互联网金融对利率市场化的影响

在互联网金融时代，它所带来的影响是巨大的。首先最重要的影响就是它改变了人们的支付方式，改变了货币的流通渠道，协调了金融市场上信息不对称问题，其开放性的特点为人们的生活方式提供一个新的平台，同时还增强了人们的风险意识，通过对各种金融产品的分析去选择适合自己的，从而可以保证企业的风险与利益并存。尤其是余额宝，在近几年来发展简直是非常迅速，极大的推动了利率市场化的发展。

互联网金融中方便人们的不只是支付方式还有贷款金额的数量和速度，网络贷款是一种新型的间接融资方式，不再局限于银行的条条框框，不再因为企业的大小而影响到融资金额。它能直接将其作用于市场上，为一些小型企业的发展创造力了有利条件。互联网金融迅速展虽然给人们和小型企业的发展带来了巨大的发展动力，但是在一定程度上影响了人们对于银行的信赖程度，人们向银行贷款的次数降低了，那么银行的资金运转就会有所影响，从而影响到银行的运营。虽然当前银行也有所措施，但是相比于这些金融产品巨大的优势而言，还是弱了很多。

五、结束语

利率市场化对整个金融行业的发展有着重要影响，而互联网的介入无疑是加快了这一改革的进程速度，互联网金融产品的收益率与市场利率之间的影响作用相对较小，也就是互联网金融对银行利率管制缺乏实质性的影响，所以政府在对待互联网金融与利率市场化的关系上，不能全盘吸收，但是它为金融市场带来的改变也要积极接受，将互联网金融纳入银行监管体系，深化利率市场化，以保证我国金融行业稳定发展。

参考文献：

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