企业风险管理中金融工程的应用

陈阳阳 徐恩青

【摘 要】在当今激烈的竞争市场当中，企业要想更好地站稳脚步，就需要加强对企业风险的管理。传统的企业风险管理当中，不仅有着较多的影响因素对其进行约束，而且相关的管理方式当中还需要消耗较多的成本。而金融工程却有着低成本的特点，并且还能够很好的推动企业现代风险管理模式的形成。本文就对现阶段企业风险管理中金融工程的应用进行分析。

【关键词】企业风险；管理；金融工程

一、简述金融工程及其具有的特点

当前金融工程在我国属于刚刚兴起的一门学科，主要是将经济领域和工程管理两者的概念结合到一起，而且随着当前我国经济不断的发展，金融工程发挥着越来越重要的作用。在金融工程的发展当中，金融工程能够在一定程度上促进金融管理更加完善，还能有效地提高相关管理工作的效率。从狭义的角度来看，金融工程主要是使用当前先进的计算机网络技术和金融理论知识等开发创造新的产品，有效的推动当前金融市场的发展。而从广义的角度来讲，金融工程主要是使用工程处理的技术手段来解决相关的金融问题，并对金融产品的开发以及设计方案到最后的销售进行全方位的把控。

当前在风险管理的工作当中金融工程有了更全新的管理理念。在风险管理当中主要存在着三种管理特征。第一，就是金融工程的数理化特征比较明显。在金融工程当中包含着数学、统计学等相关的理工科知识，而且在此种专业知识的背景下，当前金融产品更加趋向合理化和科学化，与此同时定量化的特点也在风险管理工作当中愈加明显。第二，就是在金融工程有效的推动了风险管理中技术程度的提高。基于金融工程背景下开展相关的項目，能够体现出更高层次的专业程度。第三，金融工程当中的工程化特点也越来越明显。工程化是金融工程的最明显特点。在金融市场当中要想有效的减少金融风险，提高套利几率就必须使用无套利均衡法进行分析。

二、企业风险管理当中金融工程的应用

（一）利用金融工程控制数量风险

企业风险管理当中的数量风险主要指的是企业当中的销量、交易量以及相关产品的产量存在着很多不确定的因素，非常容易受到外界因素的影响。此种风险主要来源于两方面，一方面来源于用户另一方面则来源于生产商的供给。基于此种情况，金融工程可以提供两种有效的金融产品，一种是相关的商品期权，另一中则是根据企业实际的生产经营情况而设计的衍生产品。从宏观角度来讲，衍生产品主要是将宏观上产品的经济盈利状况的相关数据作为基础，然后将宏观的经济指数作为表面形式。与此同时，企业还可以根据和自身的实际状况，进行衍生产品的交易工作，保证企业的正常经济收入。

（二）利用金融工程控制兼并风险

企业在当前的经济时代背景发展中经常会遇到有关兼并的问题，一般来说正常的兼并现象可以有效地将企业的资源进行优化。但是也有异常的兼并现象存在，所以如果企业要想有长远的发展，就必须使用相关的手段对兼并当中存在的风险进行管理和控制。在金融工程当中，首先制定了有关的股票交易方案，主要包括死亡换股、回购股份等措施，然后进一步提出了相关的管理策略，主要包括相互持股以及双方换股等，这样不仅要有效的保证了企业的经济利益和正常经营生产活动，还能减少发展当中存在的风险。

（三）利用金融工程控制价格风险

在经济市场当中，产品价格的跳动是因为相关产品的价值而引起的，产品的价值越高价格越高，当然此种变动的现象也会在一定程度上给当前的经济市场造成有关经济收益方面的风险。在金融工程当中管理并控制存在的价格风险主要是通过创新金融的方式，然后再提供管理价格风险的工具，进而在一定程度上对市场的波动而带来的风险进行有效的弥补。在金融工程当中，不同的价格风险有着不同的管理手段和方式，但无论哪种管理方法都能有效的减少价格风险的发生率。

（四）利用金融工程控制代理风险

金融风险管理当中的代理风险主要是因为当前我国大多数企业当中的股份所有权以及相关的管理权都是处于一种分离的状态，企业的管理者并不具有集中管理权。而且有关企业的经营生产活动表面上是从公司盈利的角度进行的，但是究其根本大多数还是为自身的利益来进行考虑的。在企业长期的经营管理当中企业的经济收益很大程度上受相关的领导者对经济市场的判断以及自身能力的影响。如果在企业的发展当中代理人不能有效地将企业的经济收益最大化，那么在发展的过程当中就需要对代理风险进行重新考虑，加强对代理风险的控制和管理力度。企业中的管理人员也持有企业一部分的股份，这样就能有效的将管理人的经济收益和企业的经营状况直接挂钩，为公司日后的发展提供有效地保证。

三、在企业风险管理中构建金融工程的具体方式

（一）建立相关的信息数据库

在企业风险管理中使用先进的信息化手段也是金融工程具有的特点之一。在企业风险管理模式构建的过程当中，要想保证工作更有效地进行就必须要使用相关的信息技术收集，然后再对这些信息进行分类和整理。例如，企业当中相关的经营生产活动的信息数据以及宏观经济数据。当前我国的大多数企业已经掌握水平较高的信息化技术，所以企业的风险管理就可以在传统的管理模式上进行创新并构建，然后加强与当前企业资源计划的结合程度，将现有的供应商的信息库进行共享。除此之外还可以建立智能程度较高的数据分析系统和能够灵活控制的数据模型。

（二）强化企业风险管理的理念

基于当前我国的经济市场发展现状，有些经济领域的专家认为我国的金融工程还没有迎来最佳的发展阶段，造成这种现象的主要原因是当前金融市场的发展受到了多方面因素的限制，股票价格、市场利率等都很难反映出真实的市场发展情况和相关商品的供求状况。除此之外，当前经济市场当中还缺乏真正的经营主体。所以这就需要企业中的管理者以及相关权力的执行者要提高对企业风险管理的重视程度，并将其作为企业发展的关键。除此之外，相关的领导者也应该加强对金融工程功能的认识程度和研究的力度。在企业内部的管理当中有效地提高工作人员有关风险管理的意识和相关的理念，这样才能进一步提高管理工作的效率。

（三）建立相关风险组织管理机构

对金融工程当中风险管理的方法和相关的管理内容进行研究可以发现，企业当中传统的风险管理一般都需要多个部门共同进行参与，但是当前的企业管理模式大大不同，在传统管理模式的基础上它还与产品的设计、生产以及销售甚至是用户和供应商都有着十分重要的联系。所以现阶段中构建企业风险管理机构的构建应该注意包括生产的组织曾以及企业的决策层等。除此之外，还应该具备专业技术水平较高的金融工程师。

四、总结

金融工程相比较传统的企业风险管理模式具有更好的优势，所以应该在企业风险管理当中合理有效地运用金融工程。虽然在现阶段当中还有许多制约因素，但是只要企业不断的强化相关的管理理念，并构建有效的管理机构和信息化程度较高的数据库，就能有效减少发展当中遇到的阻碍。此外，企业还应该将风险管理作为企业文化的一部分，并加深对金融工程的了解程度，这样才能从根本上提高企业抵御风险的能力，并增强自身在市场的竞争力。

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