投资公司资金风险控制机制的构建

刘艳

摘要：投资集团公司的资产规模大，融资规模大，如果在经营活动中出现财务危机，那么这种影响不仅会波及投资集团公司的基础产业，还可能会影响到国民经济的健康发展以及社会的稳定，目前我国的金融衍生工具尚不发达，如果投资集团公司出现风险，这些风险将会很难化解。因此，及时建立财务风险控制机制，健全财务管理体系，才能够有效地防范市场风险，使企业立于不败之地。

关键词：投资公司；风险控制；财务管理

在各项财务活动中，难以预料的问题有很多，企业总是不能准确预测，总会有蒙受损失的可能，因此，不确定性就成了投资集团公司最显著的特点，风险和收益总是高度不对等。既然财务风险不能消除，那么采取措施，将风险降低到最低就是企业的目标。

1投资担保行业产生的背景及风险控制的必要性

1.1投资担保行业产生的背景

随着我国市场经济的不断深入发展，中小型企业在促进国民经济的增长、缓解就业压力、促进产业转型升级等方面起着重要作用。然而中小企业由于规模不大、资金储备有限、负债能力弱、破产风险较大等不确定因素，银行金融机构对中小企业的信用等级评价不高。中小企业在申请银行贷款时，为了降低信贷风险银行不会直接放款，而是需要找到第三方，为贷款人担保。所以投资担保企业应需而生，其通过专业化、规范化的运营，打破了中小企业融资困难的资金瓶颈，也促进金融资本合理流动与优化配置。

1.2投资担保行业风险控制的必要性

投资担保企业产生的原因是为了化解中小企业的融资风险，即将中小企业的信用风险转嫁给投资担保公司，银行的信贷风险得以化解，中小企业得以融资。投资担保公司依靠经营“或有负债”生存与发展，因此风险控制的过程实质就是化解担保公司的或有负债风险，它是担保公司实现可持续经营的前提。担保企业提供的是信用，经营的是风险，一旦投资担保企业破产，将引发严重的社会信用危机将。因此，风险控制能力是担保公司市场核心竞争能力的重要体现，建立科学规范的担保公司风险控制制度体系至关重要。

2投资担保公司面临的风险

2.1担保费用过高，从事高利贷

投资担保行业对担保费用和企业支付的利息没有硬性规定和统一标准，缺少规范的行政监管和市场准则。投资担保公司之间为了招揽更多担保业务，不断压低担保费用，提高支付利息，恶性竞争经常发生，在这样的担保环境下，企业的融资成本太大，生产经营风险过高。如果借款企业生产经营出现问题，资金链发生断裂，对于投资担保公司将会是致命的危险，对整个投资担保行业也是巨大的打击。

2.2高息吸储，非法集资

有的房地产企业、煤炭销售企业、小规模资源矿产企业，为了降低借款成本，自己建立注册投资担保公司，从而促进原本企业的经济发展，赚得的利润用来计时偿还贷款，如果原本企业受到国家政策或者经济发展大势的影响，一旦经营出现问题，导致资金链断裂。

2.3监管缺失带来的风险

政府对投资担保公司的注册资金和担保能力不进行充分的监督管理，投资担保公司出现巨额代偿，会远远超出投资担保公司自身资金能力，导致一系列不良后果。

3投资公司风险控制机制的构建

3.1完善风险控制环境

3.1.1完善公司内部法人治理结构。投资公司应当进一步明确股东会、董事会、监事会和总经理的职责，并对其决策程序及议事准则加以规范，增强公司经营、决策的透明度，从而形成决策、监督、执行机构相互制衡、协调运转的良好局面。

3.1.2建立反馈机制。公司应当不断加强对社会经济信息监测的反馈，全面搜集经济金融政策、国民经济指标等内容，在此基础上对当前的宏观经济形势进行系统分析，监测反馈信贷资产的变化趋势。

3.1.3加强内部稽核。对业务操作制度的执行情况进行检查，并对资金的使用回收情况进行跟踪监测，及时解决运作过程中存在的偏差问题。

3.2加强资金运行管理

3.2.1制定资金管理制度。投资公司应当制定并实施财务管理和资金审批制度，并对会计业务规范加以明确。同时，要坚持资金投放“集体审议、一人签批”制度，对分级审批权限进行严格划定，借此来杜绝越权及弄虚作假等行为的发生。

3.2.2加大账户管理力度。公司可以实行“三查”岗位相分离、项目会审交叉等形式，并采取审贷分离、集体审贷的管理方法，将岗位、责任及程序制约全部纳入到账户管理当中。

3.2.3对资金结构进行改善。投资公司可在扩充“活性资本”的过程中，采取增资扩股的方式，借此来弥补长期负债的不足。同时应当遵守资产负债比例管理制度，对流动比例进行有效控制，避免以短期资金做自营业务的情况发生。

3.3建立投资决策机制

投资决策机制是为了防止投资决策失误建立的，在建立投资决策机制的过程中应该注意以下几点：首先是要建立风险评估机制，在投资决策前，必须要对投资项目的可行性进行分析，这一工作可以交由公司内部的专业部门负责，也可以聘请外部机构。其次是要建立专家委员会。在投资决策的过程中，应该邀请或者组织相关的专家对决策提供必要帮助。

3.4建立责任追究制度

责任追究制度是保障财务风险管理效果的有效手段，对公司造成损失的应该严格按照责任追究管理人员或者业务人员的责任。责任追究制度应该追求尽力的公平，不论是决策层或者是普通职员，只要造成了失误的就应该追究责任，还可以按照情况的严重性对相关人员辅以连带处罚。责任追究的具体形式可以有罚款、强行休假、调职离职等，一定要严格实施处罚行为，保障责任追究制度的严肃性，从而提高公司管理层以及全体员工的风险管理意识，强化风险控制的力度。

4结语

投资担保行业是一个适应市场需求而发展的行业，不断发展壮大必将是未来发展趋势。但是在企业经营过程中存在宏观和微观方面的風险，为了持续经营，风险控制是经营管理的第一要务。担保公司必须从内外两个视觉，根据业务拓展的需要，不断提高重视及加快改善步伐，加强风险控制意识，做好风险防范措施，我国的投资担保企业一定可以健康可持续的发展壮大，使得企业在激烈的竞争中能够保持核心竞争力，为经济的发展和国民财富的保值增值发挥愈来愈重要的作用。endprint