对企业增加现金净流量与形成利润之间关系的探讨

任杰

摘要：本文阐述了利润与现金净流量之间的关系，提出了减少应收账款是增加现金净流量和真正实现企业利润的有效途径。分析了企业在重视现金净流量时应关注的其他方面，以利于积极开辟现金流入渠道，合理控制现金流出，提高企业的经济效益。

关键词：现金；流量；利润；关系

利润是反映企业经营成果的一项重要指标，现金流量是利润形成的一个表现形式。对于一个企业，如何最大限度地根据市场需要生产出优质商品，在最有利的时机以最有利的价格销售给客户，从而实现企业的利润，是企业追求的目标。但作为企业的经营者来说，仅有这样的认识还是不够的，因这时的利润只是账面利润，不能说明销售商品的现金已流入企业。因此，企业经营者还必须同时重视货款的及时回收工作，以不断增加企业的现金净流量，从而形成真正意义上的利润。下面对以上问题谈一下自己的看法。

一、利润与现金净流量的关系

企业是一个以最大盈利为目的的经济组织，所以必须按照市场的需求和市场经济的规则，大量生产产品，并在最有利的时机把产品卖出去，最终实现利润，这一理念无疑是正确的。但在市场经济条件下，不可能每笔交易都做到一手交钱一手交货，而是存在着多种商业信用，也就是说，产品卖出去了，钱不能马上收回，形成一笔应收账款。这笔应收账款只是企业的一笔债权，是企业未来可能的现金流入，而不是现实的现金流入，在充满竞争的市场环境中，这笔债权存在可能收不回来的风险。在货款收回前，所谓的实现利润，只是账面利润，是可能的利润，而不是现实的利润。只有将商品所有权上的主要风险和报酬转移到购货人，并增加企业的现金流入，才能真正实现企业的利润，使企业生产经营和再生产得以持续经营。我国的许多企业近几年经常出现有利润、无资金，账面状况不错，但却资金匮乏，最终陷入财务困难的深渊而不能自拔。因此，每个企业不仅要重视利润和规模，更要高度重视应收账款的回收工作。

综上所述，可以看出企业实现的利润与现金净流量，都是企业的经营结果，都是人们分析企业盈利状况的主要财务指标，从这个意义上说，它们二者是相同的，但它们又有不一致的地方，具体表现在：

1.两者的计量基础不同

企业利润是以权责发生制为基础计算得出的，收入与支出均具有配比性；而现金流量则不同，它是以收付实现制为基础计算得出的，即不论该笔收入与支出属于哪个期间，只要它是在这个期间实际收到或付出现金的，就算作这个期间的现金流量。

2.两者包含的内容不同

我国企业会计准则及会计制度规定，企业的利润一般包括营业利润、投资净收益、营业外收支净额等部分。而现金净流量的内容虽然主要是利润，但又不限于利润，它还包含经营活动产生的现金流、投资活动以及筹资活动产生的现金流等。

3.两者说明的经济含义不同

企业利润其数额大小在很大程度上反映企业生产经营过程中所取得的经济效益，表明企业在每一会计期间的最终经营成果。而现金净流量的多少能清楚表明企业经营周转是否顺畅，资金是否紧缺，支付偿债能力的大小，以及是否过度扩大经营规摸，对外投资是否恰当，资本经营是否有效等，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。因此，有关现金流量信息的内涵要比利润信息丰富得多。

4.两者所承载的风险不同

在市场经济环境中，由于商业信用的日益发达，不可能每一笔交易都是现金交易，其中一部分是采取赊销的信用形式来实现销售的，根据现行会计制度的规定，赊销是可以作为销售实现的，据此利润也就实现了，是多少就记录多少；同时作为债权的应收账款，虽然也已确认入帐，但不能算是企业已拿到手的钱，中间还存在能否收回的风险。但对于现金流量来说，它是实际产生的现金（含现金等价物）流入与流出，应该不存在信用上的风险。所以，现金净流量与利润相比，其风险的含量是不对等的。

二、减少应收账款是增加现金净流量和真正实现企业利润的有效途径

企业实现的营业额很大，但若应收账款数额也很大，则产生的现金净流量就会很小，所以企业必须下大力气采取相应有力措施减少和降低应收账款。为此可以从以下几个方面人手：

1.从思想上高度认识减少与回收应收账款的意义

单位负责人要高度重视并亲自领导应收账款的清收工作，成立专门的应收账款清收小组，必须树立高度的责任感，从企业能否健康、持续发展的利益出发，兢兢业业、锲而不舍，培养良好的敬业精神，切实做好应收账款的清收工作。

2.树立信用风险意识，加强信用风险管理，防范与化解信用风险

怎样进行风险管理，第一，在销售过程中，应加强对客户的资信管理，建立客户的集中、统一、规范化的数据库管理方式，要对客户尤其是对有赊销业务往来的客户进行严格的资信调查和信用评估；第二，通过专门的客户信用审核部门，对赊销额度进行科学的审查和控制；第三，设立专门机构对形成的应收账款实行严格的监控制度，一旦出现逾期，立即采取相应措施，最大限度收回应收帐款。

3.采取现金折扣的方式

这是企业为了鼓励客户在一定期限内早日偿还货款的一种办法。这种折扣的條件通常为：2/10，1/20，N/30。它表示，如果客户在10天内付款，就给予百分之二的折扣；在20天内付款，就给予百分之一的折扣；30天内付款，就须按全额付款。

4.采取分期收款的方式

分期收款销货是商品的销售价款定期分次收回的销货方式。购货者付足全额货款有一定困难，而销货单位又急需一部分资金，可采用分期收款的销货方式，这也是一种筹资的方法。当然分期收款销货的售价，通常比现销或普通赊销商品的货价要高一些，这是因为差额部分可用来补偿它采用这种销售方式而可能受到的损失。

5.采取贴现的方式提早收款

这种方式适用于应收账款形成或逾期后销货者急需使用资金，而购货者又无力偿还或不愿偿还的情况下所采取的妥协赎买的方式。收款人均给予一定比例的贴现金额，以刺激付款人的付款积极性，同时又满足销货人的资金需求。endprint

三、重视现金净流量还应关注其他有关方面

现金净流量是企业一切活动的综合结果，所以在努力实现利润、抓好應收账款回收工作的同时，还必须重视开展资本经营、节约投资支出和重视投资回报等工作，积极开辟现金流入渠道，合理控制现金流出，提高企业的综合经济效益。

1.抓好生产经营的同时要十分重视资本经营工作

目前，大型企业集团若不懂得或不重视资本经营，很难在长期的竞争中立于不败之地，更不用说在较短的时间内发展壮大。在实际工作中，一方面要积极做好企业生产经营工作，借以取得主营业务利润，同时又要有效开展资本经营，如兼并、收购与重组等，以取得非经营性盈利，以增加现金流入。这两者都是增加现金流量的重要途径，只不过要在指导思想上和实际操作中正确处理好两者之间的关系。作为一个生产经营企业应该是既要开展好生产经营，也要做好资本经营，因为资本经营最终是为企业生产经营服务的。正确处理好它们之间的关系，才有利于企业在较短的时间内发展壮大，争取市场，获得效益，增加现金净流量，并得到健康持续的发展。

2.重视节约投资支出和增加投资回报

投资支出一般金额比较大，影响的持续期间长，其合理运用是企业在未来获得丰厚投资回报、增加现金净流量的关键。因此，要保证投资决策的科学性，要在科学理论的指导下，采用科学的方法，遵循科学的程序，进行科学的分析论证，使所选取的投资方案达到最优化，具体分析各投资方案的经济效益性，认真做好投资方案的经济评价工作，方案的取舍最终要以经济评价的结论作为主要依据。在日常工作中要加强投资项目的管理，及时做好年度投资收益的确认工作，保证现金及时流入。

3.加强现金预算管理工作

重视现金净流量，就必须重视资金管理工作，科学编制现金预算，实行现金预算管理，并在实际工作中严格执行。通过现金预算管理，可以掌握企业现金流动的信息，搞好资金调度与安排，最大限度地提高资金的使用效率。在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力，即使企业有盈利并有现金，但是现金预算不实、现金调度不灵，仍然会严重影响企业的发展，甚至会影响企业的生存。我们可以利用责任会计的原理与方法，对实现现金净流量的目标进行层层分解落实，使每个部门、每个人的工作绩效都凝结为最终流入的现金量最大、流出的现金量最小，从而使产生的现金净流量最大化。

4.提高企业管理人员的综合素质

不论是清收应收账款，还是开展资本经营、提高投资收益和对外开展融资等各项业务，都依赖于从事这些工作人员的良好素质。在企业日常工作中，要强化员工职业道德修养，培养良好的敬业精神，提高专业知识水平，加强现金流量意识的引导，通过扎实有效地开展工作，促进企业现金净流量的合理形成，满足企业生产经营对资金的需求。

从以上分析可以看出，企业利润的最终形成，是以现金净流量的正常有序流入，并得以合理周转和有效支配。只有满足企业生产经营对现金净流量的需求，企业才能实现最大盈利目标，同时，利润的最终实现也促使现金净流量的合理流入，促进了企业持续健康发展。endprint