中小企业融资问题分析

王曦曼

中图分类号：F83 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2017）11-000-02

摘 要 随着我国社会主义市场经济的不断发展，中小企业作为一个庞大的社会群体，对于我国经济的飞速增长、整体经济结构的调整、提供巨额的财政税收和提供众多的就业岗位等多方面发挥出了重要的积极作用。但是许多中小企业在其自身的发展和生存中却面临着众多的不利因素，其中最为紧要的就是中小企业融资难的问题，融资难已经成为了制约中小企业和谐稳定追求创新的瓶颈，严重阻碍了中小企业发展。本文通过分析当前我国中小企业在融资过程中存在的诸多问题，并深入分析其原因，并据此提出相应的可行的治理对策，提出积极的改善建议措施，结合当前飞速发展的互联网科技，探索适合我国中小企业融资发展的公平竞争、结构合理以及高效率的新途径。

关键词 中小企业 融资途径 互联网金融 解决措施

随着2017年的到来，世界经济也在不断地发展，世界整体宏观经济环境受到众多因素的影响，世界经济情况复杂多变，企业之间的竞争愈加激烈。作为在我国国民经济发展中起到了十分重要作用的群体，中小企业是我国经济增长与发展的生力军，但其发展却受到各种各样的因素和挑战的制约，融资问题作为一只拦路虎阻碍了无数中小企业的生存与发展，资金链问题一直严重影响着我国中小企业的存续。中小企业的存续发展是我国整体社会主义市场经济稳步前行中举足轻重的一步，因此解决我国中小企业普遍面临的融资难问题具有十分重要的意义。

一、我国中小企业融资环境现状

中小企业的融资是中小企业为了满足自身日常经营活动的需求，而采取实施的一种货币融资的行为。在融资过程中，企业一般通过对自身需求进行预测，合理运用市场中的金融工具，对资本市场的整体发展趋势进行充分研究，利用资本市场融资解决自身的经营资金筹集需求。市场整体的融资环境对于中小企业的生死存亡起到了至关重要的作用，更关系到了国家乃至国际的经济平衡发展和世界经济金融市场的稳定。

我国中小企业的自身内部的资金来源范围狭窄。我国多数的中小企业最初的创业资金来源于创业团队自身或者创业者自身，其中包含其各自的家人以及朋友。这些资金从企业的未来发展来看属于有限的资金，并不能满足企业的发展需求。尤其在中小企业面临着巨大的现金流时，对于流动资金的短缺只能因为融资困难而错失发展良机。同时由于资金有限，中小企业自身规模受限，银行等金融机构对于中小企业未来发展前景持有犹豫态度，如果没有可靠地资金担保并不愿意对中小企业发放贷款，更加加剧了中小企业的融资困难。

我国中小企业多数在传统行业中发展，利润率水平较低。传统行业属于劳动密集型产业，行业内部的企业之间竞争激烈，中小企业为了自身的生存发展，只能在原本就已微薄的低利润率下进一步降低利润以征求市场的青睐，同时中小企业自身对于资金准备缺乏积累，应急资金的短缺更加大了中小企业资金链断裂的风险，因此在金融市场中很难获得稳定的融资途径。

我国中小企业在融资发展过程中受到政府影响较大。我国处于社会主义市场经济不断发展的阶段，由于中小企业发展实力较弱，在中小企业的实际经营过程中面临着和当地政府以及各国有企业之间错综复杂的利益关系，常常导致中小企业的产权界定不清。加之以我国中小企业目前融资由于自身资信等级较低，并且对其进行监控的成本较高，很多企业并不愿意对中小企业进行融资，地方政府政策上也缺乏对中小企业融资的保护支持倾斜，中小企业融资受到了歧视。

二、中小企业融资艰难原因分析

我国中小企业融资困难的现状并不是一种因素导致的，而是包含了企业自身、社会经济观念以及社会整体经济情况等多种原因综合导致的。因此结合我国当前中小企业融资市场现状深入分析导致中小企业融资瓶颈的原因，对于拓宽中小企业融资途径，促进中小企业积极健康发展具有十分重要的意义。

（一）企业自身因素

中小企业往往规模较小，并且主要集中在劳动力密集的传统产业，企业的科技含量以及知识产权所占比重较低，经营者的管理方式以及对于企业的管理意识因循守旧，银行对其贷款的风险性较高。同时由于中小企业规模小，对于企业的生产转型更为便利，很多企业由于市场的利润驱使，经常根据市场利润来选择不同的领域进行经营，具有极大的不稳定性，银行在对其进行风险评估时就会得到较高风险的结果。并且中小企业自身并不具备很强的抗风险能力，加之以部分中小企业管理混乱，信息不透明，财务制度不健全，缺乏监督，在市场中并不具有主导地位，在市场的激烈竞争中处于劣势地位，因此很多金融机构也不愿意对其进行融资。

（二）缺乏相关政策扶持

政府的相关部门对于既有的国有企业重视程度有增无减，因此忽略了中小企业，缺乏对于中小企业的扶持力度。我国目前尚未建立完善的对于中小企业融资的扶持制度，相关的法律法规制度并不完善，缺乏对于中小企业专门的咨询管理机构，政府和中小企业缺乏高效实时的沟通，政府不能很好的了解中小企业的最新动态和资金需求。由于现代网络的飞速发展，政府并没有很好的利用，没有建立起全方位多功能的现代化网络服务系统。同时由于改革开放以来，中小企业受到了由于历史体制因素影响下的偏见，金融机构担心中小企业不能及时还清债务，不愿意为中小企业提供贷款，国家也没有明确规定保护中小企业的融资。

（三）缺乏完善的信用评级机制

我国目前银行机构已经在逐步完善建立信用評级机构，但至今为止还不完善。从目前的情况来看，中小企业对外进行融资都需要以一定的信用作为融资的基础，我国部分的中小企业信用水平较低，甚至有部分中小企业的融资行为完全没有信用可言，恶意抽逃资金，拖欠融资账款，从而导致社会对于中小企业的整体信用水平评价降低，严重损害了中小企业的市场融资环境，从而直接对中小企业的将来融资造成了巨大的影响。除此之外，由于我国信用评级体系尚未完全建立，相关的法律法规尚不健全，并且信用评级的主体也较为混乱，对于信用机构的独立性很难得到保证，中小企业更是很难提高自身信用，从而获得贷款。

三、互联网金融下的新机遇

随着互联网的不断发展，互联网金融作为一种新兴的金融越来越得到社会的普遍重视，越来越多的企业和个人通过互联网金融进行融资。互联网金融对于中小企业融资具有十分重大的积极影响。互联网金融可以降低中小企业的融资成本，并且提高中小企业融资的效率，互联网金融可以跨越空间地域性的限制，利用大数据进行云计算分析，迅速获得中小企业的经营状况和财务状况，对于中小企业的信用情况做出较为准确的判断，大大缩短了中小企业的融资时间，降低了中小企业的融资成本。

互联网金融还可以缓解金融机构和中小企业之间的信息不对称问题。互联网金融可以根据中小企业的自身情况制定合理的贷款利率和授信额度，金融机构可以通过网络实时了解中小企业的运营情况和资金使用情况，加大对于中小企业的监督，更可以推动金融机构和中小企业之间的沟通透明化、公开化，有效解决由于信息不对称所导致的不信任和监督不到位等问题。同时，通过互联网金融还可以拓宽中小企业的融资渠道，中小企业不仅仅可以采取传统的银行贷款和民间借贷的方式，还可以通过互联网金融平台面向大众完成融资，并且具备了传统融资方式所不具备的高效便捷性和广泛的地域性，使得中小企业融资更加灵活多样。例如，利用众筹金融小额与大量的特点进行融资，利用互联网金融门户可以搜索和比价特点进行融资，利用点对点的融资低成本和风险可控特点进行融资，通过多种互联网金融的融资模式，结合中小企业自身的特点进行选择，从而降低融资门槛，寻找高效适合的融资模式。

四、对于完善中小企业融资的建议

（一）规范企业管理，加强企业实力

在我国目前的中小企业融资环境下，我国中小企业融资难与自身企业管理不规范，企业经济实力薄弱，财务制度不规范等问题，俗话说打铁还需自身硬，要想从根本上解决中小企业融资难的困境，还需要从中小企业自身出发，提高中小企业管理人员的业务素养和经营管理水平，树立良好的节约意识与创新意识，在满足企业发展的需求和企业内部管理体制需求的情况下加大资金积累，调整产品结构，树立自身品牌，做好市场调研与市场定位，避免因盲目生产、盲目投资、盲目创新导致的不必要的资金需求，要不断提高自身的市场竞争力。

（二）完善高效的贷款机制

政府和银行等金融机构应当完善信用贷款机制，建立扶持对中小企业进行融资的金融机构。中小企业需要国家给予一定的法律以及政策上的支持，为中小企业营造一个公平公正的市場信贷环境，避免政府过多干预银行的信贷运作，严厉打击在信贷过程中的寻租行为。建立健全对于中小企业的信用评级机构，针对中小企业公开透明进行风险评估，树立金融机构对于中小企业的正确认识，避免歧视行为的发生。同时可以挖掘抵押贷款业务，中小企业可以利用自身资产进行抵押贷款，鼓励中小企业对于知识产权进行抵押贷款。

（三）把握互联网金融的融资途径

互联网金融作为新兴的融资方式，具有传统融资方式所不具备的巨大优势，国家应当积极鼓励互联网金融机构对中小企业进行融资，建立健全的网络监督体系，制定好相应的法律法规，完善对于中小企业的评估机制，加强互联网金融的网络安全建设，全面推动互联网金融的发展，促进中小企业在互联网金融平台安全放心的进行融资。

五、结语

虽然我国整体经济高速迅猛发展，但其中的中小企业融资环境还存有很多的问题，大多数中小企业仍旧面临着融资难的困境，加之我国对于中小企业融资的法律法规还尚不完善，银行等金融机构对于中小企业贷款存有一定的偏见和我国中小企业数量庞大，分布地域广泛，各自所处的发展阶段也存有很大差异，融资的需求多样等特点，要彻底解决中小企业融资的瓶颈还有很长的路要走。随着我国社会主义经济体制的不断完善和互联网金融的不断发展，中小企业融资难的问题一定会得到巨大的改善，从而推动我国经济进一步发展。

参考文献：

[1] 刘佳.中小企业融资困境破解路径探讨[J].商业经济研究，2016（23）：167-168.

[2] 盛林隽.互联网金融背景下企业融资创新途径探索[J].财经界（学术版），2016（12）：6+32.

[3] 律东昊.我国中小企业融资途径研究[J].商，2015（28）：191.

[4] 傅世琦.对我国中小企业融资现状及有效融资途径的分析[J].商场现代化，2011（10）：74-76.

[5] 李璐.中小企业融资途径创新研究[J].中国商贸，2011（02）：122-123.