浅谈现金流量表的分析及应用

陈小羽

摘要：现金流量表是反映企业一定时间节点内现金等价流出及流入的报表，为企业的经营、投资及筹资等活动提供重要支撑。鉴于此，首先对现金流量表展开的方法及内容进行分析，然后指出当前现金流量表的发展局限性，最后提出在实践应用中的几点建议。

关键词：现金流量表；局限性；方法；应用

随着经济全球化的不断推进，企业之间的竞争程度日趋激烈，激烈的竞争要求企业必须提高管理效率，并且报表使用者对现金流量信息的需求也越来越迫切，对于企业管理者来说，分析现金流量表显得越来越重要。现金流量表主要是对企业的现金的流转情况进行记录与分析，能体现出企业在该时间段内的资金变动情况，对协调企业的财务关系，管理企业的财务活动有着不可比拟的作用。然而在其发展中也存在自身局限性，在一定程度上限制其自身的发展，鉴于此，本文对现金流量表展开分析，旨在为实践运用提供参考价值。

一、现金流量表分析

（一）现金流量表分析的方法

目前在进行现金流量表分析时，主要有三种方法：

1.比率分析法。它主要是指同时期内财务报表上的相关运行数据进行对比分析，求出指标比率。比率分析法在实践运用时主要包含两种，一种是对企业偿债能力进行比率分析，另一种是对财务弹性进行比率分析。

2.趋势分析法。它主要是指对现金流量表上不同时间节点上的数据指标进行分析，明晰其大致的增减变幅状况，从而为企业在后续经营发展的运行趋势做出评判。

3.比较分析法。目前运用较多的主要是跨表分析，一种是现金流量表与资产负债表的对比分析：现金流量跨表分析是指我们将企业的现金流量表与其资产负债表来进行比对及分析，可以从分析结果中得出一些通过单表分析无法得到的结论，比如我们对企业的盈利能力进行分析，采用企业的现金的净流量和企业的资产负债表的一些指标来比对分析，并根据分析结果，将其做为每股的收益净资产收益率的补充。另外一种是现金流量表与损益表的比较分析：现金流量跨表的方法是我们将企业的现金流量表中有关的指标同企业的损益表中的有关的指标进行比对分析，分析结果可以评价该企业的利润的质量，例如，我们可以将该企业的经营活动中的企业现金净流量同企业的净利润进行对比分析，如果企业的经营活动产生的现金流量大于或者等于会计利润，则说明企业的会计的收益收现能力比较强，且经营利润质量比较好；如果企业的经营活动产生的现金流量小于会计利润，则说明该企业的会计利润有可能被人为篡改，又或者该企业存在着大量的应收账款，从而导致企业经营利润质量不理想[1]。

（二）现金流量表分析的内容

1.运用现金流量表对资产流动性进行分析

资产流动性通常是指企业将其资产转化为现金的能力，该指标可以反应该企业在动态意义上偿付能力的高低水准，体现在现金支付能力上。企业的现金支付能力是指企业除用利润所得来偿还债务外，还要用利润来购买生产的原材料以及支付工资和上缴税款等各个项目的综合开支能力。它是反应企业是否具备一定的支付能力，它的指标越强，则表示资产流动性越强，则反应企业对经济环境的变化的适应能力越强。

2.运用现金流量表对偿债能力进行分析

我们通常利用企业的现金流量与企业的债务进行比对，以此来更好的观察该企业的偿债能力问题。

①企业的现金流动负债比等于企业现金净流量除以流动负债总额，我们认为，该指标较高时，代表该企业有着一定的能力来通过现金来进行债务偿还，如果该指标较低，代表该企业较难通过现金来进行债务偿还；

②企业的现金债务总额比等于企业现金净流量除以债务总额，我们认为，通过该指标可以看出企业当年的现金净流量的负荷总债务能力；

③企业的现金到期债务比等于企业现金净流量除以本期到期债务，我们认为，通过该指标可以准确判断该企业的即期偿还债务的能力[2]。

二、现金流量表分析的局限性

（一）目前现金制为企业进行现金流量表的设计的核心，它在一定程度上可以反映企业现金的收支状况，但是对于现金的来源无法考究。“经营现金流量净额”在不稳定的商业回款以及偿还债务等事项的影响下可能会比“净利润”数据出现更大波动。

（二）现金流量表是反映企业某个阶段的资金的一个报表，它也是能够反应企业的某项资金流动性的报表。因此，它具有和资产负债表相似的缺陷。就是说，固定的时间段的货币资金较为容易的由人来操控，因此就会较为容易的产生虚假会计信息，对企业的投资者造成一些误导[3]。

（三）编制方法存在问题。目前我国要求一些大型上市公司要用直接法来编制现金流量表，但是由于现有条件下，企业无法进行大规模的电算化整改以及财务重整，因此，利用直接法来编制现金流量表很难达到。都是通过间接法来编制现金流量表，计算“经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的。

（四）财务人员的综合素质偏低。财务人员对现金流量表的重要作用认识不足，没有认识到现金流量对企业生存的重要性，没有认识到对企业来讲有些时候生存比发展更重要，没有认识到企业只有生存下来才能谈得上发展的硬道理，因此導致实践运用效果不尽如人意。

三、现金流量表的应用

（一）应建立健全体制建设，完善现金流量表的编制工作。在实践环节，无论企业编制的现金流量表能否为税务部门提供纳税方面的相关信息，企业均应提交相应的年度现金流量表，以此强化企业对于现金流量表的认知。

（二）业绩考核时，不能只看企业利润的数字大小，还应该结合企业的其它指标来共同衡量。以此来让企业的领导树立起对企业现金流的足够重视程度，要让他们明白企业的现金流就和人身体中的血流一样，如果有一天，现金流停止流动，企业则所有的能力都会消失，会致使企业存在生存危机[4]。

（三）应加强思想教育，提升企业财务人员对于学科知识的重视，打破传统仅仅“财务即做账”的单一化工作模式，需要加强对现金流量表等数据报表的分析能力。真正的实践活动是需要融合理论与实践与一体的双重作用过程，离开系统的财务知识培养体系，则使得财务人员在后续难以获得长期发展。在财务人员培训教育过程中，应积极倡导以实践带动财务人员的综合素质的提升方案，以夯实基础理论财务专业知识为宗旨，对财务分析软件的运用进行考核，在保障知识的前提下形成一种循序渐进的递进培养模式，将实践分为两种培养模式——基础性实践及提升强化性实践，提升财务人员对现金流量表等数据报表的分析能力，在很大程度上将分析结果转换为实践建议，实现财务数据分析的真正价值。

此外，建议建立一套面对企业财务人员的现代化绩效考评方案对完善现金流量表等数据报表的分析能力具有重要的意义。一方面，需要对绩效考核体系的内容进行合理的设置。明晰岗位职责是科学设置岗位机构的核心。充分结合企业财务部门运维的特点，对工作性质、工作岗位及具体工作内容来细化相应指标。另一方面，需要对考核的目标有清晰的导向。绩效通过采用一种考察的方式，运用收入与绩效相互挂钩的理念来完成对财务部门之间的认可及评定，在很大程度可提升企业财务部门的工作主观能动性及工作热情，同时通过采用绩效考核，可以提升财务人员自身工作的活力及财务部门运转的效率，实现现金流量表功能的真正价值。

（四）强化投资管理，实现决策科学化。针对于企业而言，应构建对项目的常态化运营监管机制，对项目进行定期评估，适时清理一些低效益的运营项目，减少不必要的开支来提升现金的周转能力。同时对投资方进行及时跟踪关注，密切了解投资项目的具体运行情况，力争实现投资效益的最大化，增加投资过程中产生的现金收入[5]。

四、结束语

现金流量对企业的持续生存及健康发展发挥着至关重要的影响。即使对于具有盈利能力的企业而言，如果在企业运维过程中一旦出现资金链运转阻塞或者调度周转不灵，也会对企业的生产经营产生严重影响，其偿债能力的降低会降低企业的信誉，最终影响企业的健康运转。因此，克服现金流量表在使用中的局限性，多视角提升其运用水平，才可保障企业在市场经济下获取先机。

参考文献：

[1]姜海英.现金流量表的财务分析[J].中国新技术新产品，2012（17）：39-43.

[2]于玲.现金流量表常用的财务分析方法及建议[J].商业会计，2011（32）：72-75.

[3]张楠，徐鹏.试析现金流量表在企业财务中的具体应用[J].中国集体经济，2015（06）：66-69.

[4]杨晓方.浅析如何利用现金流量表分析企业财务状况[J].中国总会计师，2014（09）：18-21.

[5]秦怡.论现金流量表在财务分析中的作用与分析方法[J].现代商贸工业，2013（06）：26-30.

（作者单位：中建材智慧物联有限公司）