宁德时代(300750) 申购代码300750 申购日期5.30

发行概览：公司是动力电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，拟使用本次募集资金535208.44万元用于宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目、宁德时代动力及储能电池研发项目。

基本面介绍：公司主要产品包括动力电池系统、储能系统和锂电池材料。动力电池系统包括电芯、模组及电池包，产品以方形电池为主，应用领域涵盖电动乘用车、电动客车以及电动物流车等专用车;储能系统主要采用磷酸铁锂作为正极材料，产品以方形电池为主，产品用于发电、输配电和用电领域;公司通过广东邦普开展锂离子电池材料业务，将废旧锂离子电池中的镍钴锰锂等有价金属通过加工、提纯、合成等工艺，生产出锂离子电池材料三元前驱体（镍钴锰氢氧化物）等，使镍钴锰锂资源在电池产业中实现循环利用。

核心竞争力：在国内品牌客户方面，公司与宇通集团、上汽集团、北汽集团、吉利集团、福汽集团、中车集团、东风集团和长安集团等行业内整车龙头企业保持长期战略合作;在国际品牌客户方面，公司已经进入宝马、大众等国际一流整车企业的供应体系，还积极布局智能汽车领域。2015年至2017年，公司动力电池系统销量分别为2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh，根据GGII统计，公司动力电池系统销量连续三年在全球动力电池企业中排名前三位，2017年销量排名全球第一。

公司具备完整的动力电池研发和生产体系，掌握包括纳米级别材料开发、电芯设计、模组与电池包、电池管理系统设计、电池回收利用等多项核心技术。公司建立了涵盖产品研发、工程设计、测试验证、工艺制造等領域完善的研发体系，设立了“福建省院士专家工作站”，拥有锂离子电池企业省级重点实验室、中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证的测试验证中心。公司及其子公司共拥有907项境内专利及17项境外专利，正在申请的境内和境外专利合计1440项。

募投项目匹配性：“宁德时代湖西锂离子动力电池生产基地项目”的投产将有效提升公司动力电池业务的生产规模，使动力电池产品规模效益及技术优势进一步显现，增强产品市场竞争力。“宁德时代动力及储能电池研发项目”将进一步提升公司在电池领域的技术研发水平和竞争实力，将在增强研发团队、提升技术水平、提高产品性能、稳定产品质量、降低产品成本等方面加强公司核心竞争力。

风险因素：新能源汽车产业政策变化风险、市场需求波动风险、市场竞争加剧风险。