新时期企业财务风险应对策略研究

董永康

摘要：在变化多端的市场环境中，企业不断面对着各种风险和挑战，加上金融危机爆发的后续影响、人民币利率的不断波动，市场中的不稳定因素会对企业直接、间接造成财务风险，面对十分严峻的新时期，如何加强企业对财务风险的应对能力，成为当下整个社会企业重点研究的话题。基于以上背景，本文首先分析企业常见的财务风险类型，随后提出企业有效应对财务风险的策略。

关键词：财务风险；应对策略；新时期

企业作为市场的主体，每天都在面临各种挑战和机遇，在充满风险的市场中，如何加强自身风险应对能力，是企业当务之急要解决的问题。财务风险贯穿于企业管理的全部过程当中，是企业风险管理的重要目标之一，因此在经营过程中，加强企业自身对财务风险的应对能力，对财务风险开展深入研究，对于企业应对财务风险的能力有着举足轻重的意义。

一、企业常见财务风险

（一）筹资性财务风险

企业的筹资性财务风险是指由于资金供需市场、宏观经济环境发生变化、企业筹集资金的行为给财务成果带来的不确定性，该风险涵盖了财务杠杆效应、利率风险、再融资风险等等。利率风险为金融市场近日资产的波动造成的筹资成本变动。再融资风险是金融工具品种、融资方式变动造成的企业再次融资不确定性，财务杠杆效应指因企业使用杠杆融资，为利益相关者的利益带来不确定性因素。

（二）投资性财务风险

企业在投入了一定数量资金后，由于市场需求发生变化，对最终收益和预期值造成偏离影响。企业对外投资包括证券、直接投资两种，公司法明确规定，股东拥有企业25%股权以上，将归纳为直接投资。证券投资主要包含股票、债券两种投资形式，股票投资是一种风险共担、利益共享形式；购买债券投资，定期收取固定利息，因此面临的是被投资者无力偿还债务的风险。

（三）经营性财务风险

企业在经营期间供产销各环节具备不确定因素，这些因素导致企业资金运作的迟滞、企业的生产价值有所变动，企业的运营风险，涵盖了生产风险、库存风险、采购风险等等。采购风险指原市场供应商变动造成供应不足的现象，生产风险是企业因生产期间出现能源、人员、技术人员变动，造成工艺流程变化。库存风险是因为库存不足造成企业停止生产待料或是销售迟滞现象等等。

二、财务风险应对策略

（一）建立财务风险管理组织系统

管理企业的财务风险，是具备极高复杂性和难度的系统工程，为了有效的实现企业的风险管理目标，需要建立一个专门针对财务风险整个过程开展管理的组织，对财务风险的整个过程进行具体的规划，从而开展有效的财务风险监督、控制。财务风险管理组织应该涵盖规范的法人治理结构、风险管理职能部门、法律事务部门、内审部门以及其他相关职能部门。法人治理结构要健全、规范，包括股东会、董事会、监理会，经理层，结构中的每一部分都需要依法履行财务风险管理职责，形成有效制衡、监督制约的高效运转机制。其次，企业需要设置专职的部门，或是岗位来履行全面风险管理中的如下职责：①研究并提出全面风险管理工作、财务风险管理工作报告；②研究并提出跨职能部门重大决策、重大事件、重要业务流程以及重大财务风险评估报告；③研究并提出财务风险管理策略以及跨职能部门的重大风险管理、风险解决方案，同时负责对方案进行组织、实施，并对该风险进行日常的监控工作；④对全面风险管理的有效性开展评估，研究比提出全面风险管控的改进方案；⑤负责组织、建立财务风险管理信息系统；⑥组织、协调风险管理的日常工作；⑦负责对相关职能部门进行指导和监督，对业务单位开展全面风险管控工作。

（二）建立财务风险预警体系

企业发生财务管理失败，引发财务风险具有多方面原因，即包含外部的客观原因，也包含企业的内部原因，但是不论是财务失败、财务危机带来的财务风险，都会存在一定的累积时间，都是逐步显现、不断恶化的动态过程，所以，就要建立财务风险预警体系。财务预警体系是指利用企业经营期间的财务报表，相关会计数据、资料和企业的经营计划作为基础依据，通过比率分析、比较分析、因素分析等各种统计方式，对企业从事的财务活动、经营活动进行分析和预测，从而有效发现企业在经营管理活动中潜在的财务风险，此时企业在当局采取有效的措施。在建立财务风险预警系统的过程中，应该积极借鉴国外学者对财务风险预警模块的研究，结合企业实际情况，利用Z分数模型作为财务风险的基本分析模型，即采用多元线形函数模式，使用五大财务比率，并对其进行加权汇总，产生Z数值（总判别分），对企业的财务状况利用模型进行深入的预测，以有效的针对可能产生的财务风险进行预防和管理[1]。

（三）完善企业财务管理体制

为有效应对财务风险，企业需要不断完善、健全财务管理体制，健全企业在财务决策上的机制、改进企业财务预算控制机制，加强企业财务操作、运作过程的管控以及对财务监督机制不断的强化。

1.健全企业财务决策机制

财务决策，涵盖投资决策、经营决策、利润分配决策和筹资决策，财务风险正是这些财务决策不力的不良后果。因此，企业的决策者，需要秉持“成本—效益”原则，进行科学决策，提高决策合理性和可行性，最大化将风险控制在企业的可接受范围之中。财务决策期间，首先需要充分考虑对决策造成影响的各种因素，通过定量计算方法，利用财务决策模型进行决策，例如在进行固定资产投资决策期间，就应该采用科学方法，计算投资方案中的投资回收期，投资报酬率、内含报酬率以及净现值的指标，并围绕结算结果进行管理层的综合评价，在充分考虑各种因素和指标后，选择最佳的投资方案。

2.改进企业财务预算控制机制

有效的防范、应对财务风险，对财务风险有效管控，就必须重视财务预算的控制，财务预算控制的目的，是实现企业既定经营目标的必要途径，即通过经营活动、投资活动，陷阱流量等项目的预算编制，以企业的内控来保证决策中决定的方案，在实际的工作中良好的执行落实。通常，企业都应该编制全面预算，对预算进行有效控制，如经营预算，固定资产投资预算以及现金流量预算等。另外，对企业预算的控制，需要在事前、事中、事后全程贯彻，控制中期需将预算和经营业绩进行对比，在时候通过年度预算和经营业绩的对比，进行预算执行者的奖优罚劣活动。

3.强化企业财务操作、运作过程的控制

对企业财务操作、运作的过程加强控制，主要分为如下步骤：①加强企业的内部审计工作力度和执行力，做到企业内部债务有人认，库存有人管、债权有人接，同时加强客户档案的管理，严格控制结算的方式，设定合理放债额度，确保业务操作流程规范化，同时对客户的资信加以重视，运用信用保险减少贸易风险；②建立核算跟踪体系，改善企业业务考核的方法，做到核算到人。并建立资金跟踪监控机制，利用收付实现制，对业务员的经营业绩进行考核；③不断健全逾期账款的催收制度以及奖惩的方法[2]。

三、结语

企业在经营期间常见的财务风险包括筹资性财务风险、投资性财务风险、经营性财务风险，这些风险一旦发生，会严重制约企业的生存空间和发展前景。，因此企业就需要在财务风险来临之前、来临之际进行有效的管理和应对，建立由股东会、董事会、监理会，经理层法人治理结构组成的财务风险管理组织，针对财务风险日常工作进行研究和提出，建立企业财务风险预警体系，运用模型对企业的财务活动、经营活动进行风险分析，并不断完善企业的财务管理体制，对企业的决策、预算、财务操作以及运作过程进行有效管理，提高企业的财务风险应对能力。

参考文献：

[1]王丹.企業财务风险成因及控制措施研究[J].商场现代化，2017（15）：163-164.

[2]晏晓东.中小企业财务风险浅析及应对策略[J].财会学习，2017（21）：35-35.