金融机构该如何规避环境风险

殷小丽

【摘要】在现代社会中，金融机构与环境风险关联紧密，环境风险极有可能转变成金融风险，因此，绿色金融要求金融机构在投资决策中考虑潜在的环境因素，将生态环境与投资回报、风险纳入考量范畴之内，在日常经营过程中注重对生态环境的保护，通过对社会资源引导，促进社会可持续性发展。

【关键词】金融机构 环境风险 绿色金融

【中图分类号】F83 【文献标识码】A

党的十九大报告明确提出，要发展绿色金融，推进绿色发展。到2035年生态环境质量实现根本好转，美丽中国目标基本实现。在该目标中，金融机构将发挥巨大作用，2016年8月31日，中国人民银行、财政部等七部委联合印发了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，其中包含诸多关于金融机构控制环境风险的举措，将利用这些举措有效控制金融机构环境风险，增强金融机构环境风险抵御能力，提高金融系统稳定性。

在现代社会中，金融机构与环境风险关联紧密，环境风险极有可能转变成金融风險，比如估值风险、信用风险、法律风险等。以估值风险为例，当环境风险逐步扩大时，比如煤炭价格上涨，金融机构所持有的高碳行业股票价格就会发生大幅度下跌，导致金融机构的市值下降，估值风险爆发。可以看到，当环境风险产生时，金融机构的投资行为必然遭受影响，甚至出现大幅度的市值下降，这种市值下降的现象是由于投资不利导致，但从本质上看就是金融机构环境风险系数过高。因此，金融机构在日常的投资过程中，需要甄别环境风险，优化投资结构，确保金融机构整体风险系数在合理范畴之内，有效抵御和控制环境风险。

绿色金融成抑制环境风险利器

绿色金融要求金融机构在投资决策中考虑潜在的环境因素，将生态环境与投资回报、风险纳入考量范畴之内，在日常经营过程中注重对生态环境的保护，通过对社会资源引导，促进社会可持续性发展。同时，在投资、融资过程中，还要支持生态环境的改善，提高对环保、节能、绿色交通、绿色建筑等产业的投资比例，减少化工、煤炭等行业投资，要为绿色产业发展提供金融服务。

自19世纪末期，世界各国金融机构都开始关注绿色金融，以道琼斯指数公司为例，该公司发布可持续发展指数不仅考察上市公司的财务绩效，也考察环保绩效，认定环保绩效较高的企业更具有持续发展能力。随后，上海证券交易、深圳证券交易也将环保指数纳入到业务范畴之内，对我国上市公司环保绩效进行考察、监测。据相关数据显示，截至2017年6月，我国金融机构绿色信贷余额8.22万亿，占各项贷款总额10%，其中五大国有银行绿色信贷占比55%，绿色债券突破2300亿元，设立绿色基金组织260余家。可以看到，我国绿色金融正在逐步主导金融机构，成为金融机构抑制环境风险的利器。近年来，国家更是设立浙江、广东、江西等绿色金融改革创新试验区，逐步推动金融机构开展绿色升级，鼓励各地区金融机构建立绿色金融事业部，支持创投、私募基金等资本参与绿色投资。此外，我国还广泛开展国际合作，通过国际合作促进金融机构完成转型，如中美绿色基金、中英财务对话、中法《巴黎协定》等。鼓励资金向资源集约、可持续发展领域投资，并基于各自的市场经验，不断分享绿色融资经验，落实绿色融资相关倡议，更是将绿色金融融入“一带一路”倡议，与更多“一带一路”沿线国家开展绿色金融合作。

以法律规范严格要求金融机构控制环境风险，以政府政策鼓励金融机构开展绿色信贷服务

法律法规是控制金融机构环境风险最有效的措施，任何金融机构都需遵守法律法规，依照法律法规要求开展金融活动，金融机构面临较高的环境风险，应通过制定环保法规，将金融机构环境风险纳入到法律约束之内。第一，明确金融机构社会责任报告披露义务，要求金融机构每年都需公布社会责任报告，详细记载在绿色金融领域的信贷服务，确保绿色金融信贷服务占据较高比重，确保金融机构信贷安全。第二，明确环境责任法律承担者。应在法律法规中明确金融机构的投资者责任，一旦企业在生态环境方面出现问题，投资的金融机构应承担连带责任，以此约束金融机构投资行为，防止金融机构为谋取较高利益而忽视环境风险。第三，赋予绿色金融监管法律权限。我国要成立绿色金融监管部门，专门负责金融机构的信贷服务，绿色金融监管部门要具有充足的职权，可以随时对金融机构绿色信贷服务进行监查，一旦金融机构绿色信贷比例不足，应给予相应的处罚。

金融机构环境风险控制离不开政府主导，政府需承担相应的责任，出台绿色金融政策，鼓励金融机构开展绿色金融服务。基于现实情况，我国金融机构绿色金融服务种类单一，最常见的就是金融机构能效融资，其他绿色金融产品并不多见。面对此种情况，政府应出台绿色金融推广政策，鼓励金融机构创新绿色金融产品，形成多元化、多层次、多体系绿色金融产品，可以借鉴西方国家经验，比如美国商业银行、环保署会向小型运输企业无担保贷款，帮助此类企业购买节油设备，降低汽车尾气排放。我国政府也可以效仿相关措施，对新能源企业给予信贷优惠，鼓励金融机构提供绿色无息贷款，再由政府给金融机构适当的资金补贴，调动金融机构投资新能源领域的积极性，借助政府政策推广，既有助于本区域新能源企业发展，又能协调金融机构绿色信贷比例，降低金融机构环境风险。此外，政府还应扶持金融机构不断探索绿色金融，给金融机构充足的资金和技术支持，鼓励金融机构开辟新的绿色金融市场，创新绿色金融产品。

以激励机制营造健全的绿色金融环境，以内部控制坚守金融机构环境风险最后屏障

绿色金融激励机制是提高金融机构环境风险控制的重要举措，开展绿色金融应充分调动金融机构的积极性与主动性，让其在绿色金融中获益，并有效降低环境风险。我国应成立商业银行绿色信贷考核部门，主要负责考核各商业银行绿色信贷比例，基于信贷比例进行综合排名，对绿色信贷比例较高的商业银行给予适当奖励。同时，商业银行绿色信贷考核部门具有长期的监督权和管理权，可随时对商业银行的绿色信贷进行审查，详细记载该笔信贷是否符合绿色金融，并提交相应的审查报告，用于激励考核。此外，如果商业银行绿色信贷比例较低，或大量向污染类企业提供信贷服务，应对此类的商业银行给予处罚，处罚标准以贷款获利比例为准，降低商业银行向污染企业提供贷款的获利效果，从而降低此类贷款数量。通过科学合理的绿色金融激励机制，可以调整商业银行贷款业务比重，给予适当的奖励能够充分鼓励商业银行将更多的资金用于投资绿色产业，有效抑制商业银行过高的环境风险。

金融机构环境风险控制根本源自内部，金融机构需设立环境风险管理部门，通过该部门对环境风险系数进行评估，将环境风险控制在合理范畴之内。金融机构环境风险管理部门需从组织架构、制度建设、审批流程等多个角度出发，不断加强环境风险管理，将环境风险数据量化处理。具体而言，在金融机构开展信贷服务时，金融机构环境风险管理部门需对信贷服务进行风险评估，基于评估数据选择是否开展信贷服务，如果评估数据显示环境风险过高，金融机构应选择其他信贷项目。同时，金融机构内部也应建立起激励机制，鼓励工作人员开展绿色金融信贷服务，让金融机构的信贷比例更倾向于绿色产业，以此降低环境风险。对绿色信贷优异者，金融机构应给予适当的奖励，激发信贷人员开展绿色信贷服务。在专业的环境管理部门监督之下，配合内部激励机制，能够有效调整金融机构信贷比重，更好地规避环境风险。

（作者为苏州大学商学院博士研究生）