金融投资收益与风险分析

王琦云

摘要：最近20年是我国金融市场发展最迅速的20年，也是国民生活水平提高最快、居民可支配收入增加最多的时代。理财的观念不断增强，金融投资的思想不断更新发展。金融投资的发展很大程度上富足了居民的钱包，同时也反作用于国家推动了国民经济的前进和变革。然而，人们只是看到了金融投资所带来的收益，却往往忽视了其中暗藏的风险。如果无法正视投资收益与风险并存的两面性，就无法保证投资者的自身利益。所以，本文通过对金融投资的收益及风险进行分析，以期对投资者给予帮助，树立正确的投资观念。

关键词：金融投资 收益 风险

一、金融投资概述

投资是一种经济性活动，是随着商品经济的产生发展而产生发展的，所谓投资是指投资者在当下将实物或货币放到某一特定的场所，通过场所再生产使实物或货币发生增值，以达到未来获取更多收益目的的一种有效的行为过程。金融投资作为一种理财方式需要借助不同的金融工具而这些工具是随着信用关系的发展而产生并发展起来的，这些金融工具的核心便是各种各样的有价证券。20世纪70年代后，金融工具衍生出更多的以股票，债券为基础的以杠杆和信用交易为特征的诸如期权、期货等金融产品，它们以更强的收益和风险性，成为人们的新宠。

二、金融投资的收益与风险

金融投资产品天然具有收益和风险二重性。所谓收益，便是指投资者在投资过程中希望所投资的产品能够在未来带给投资者足够良好的增值，这种增值足以弥补资金投入在时间上的成本并且还有富余。衡量收益大小主要是以收益率为基础的计量模型的。收益率越高，代表着投资者收益越高，这也是投资者所向往的。常见的收益率统计是以年化为标准的，当然也有是以日利润和月利润计算。由于金融投资工具具有多样性，所以，采用不同的金融投资方式，所获得的收益存在明显差异。当前最主要的金融投资品分别为银行理财、债券、股票、基金、保险、信托、黄金、期货、虚拟货币等。其中，银行理财和国债的收益率最低，五年期大概在4%左右，地方性银行普遍比国有大银行收益率高。保险近年来都能维持在5%以上的收益率，而信托在2016年的收益率基本能维持在8.2%左右。基金、股票、黄金、期货更多是与市场行情，国家企业经济状况相关联。在良好的年份，收益率基本能维持在10%以上，甚至某些时段，投资者会收获翻倍的效益。虚拟货币是近年来热炒的一个新的金融投资产品，例如比特币，这类没有实体货币做依托的货币，其收益率无法准确预测，利润空间也是最大的。

金融投资产品是具有二重性的，在收益的背后一定会有风险的存在。所谓风险，是指投资者在投资过程中可能受到的损失，这种损失可以是时间成本的损失即未来获得的收益少于投入的时间，也可以是货币的损失。由于市场的变化或者信用违约，所导致的投资者无利可图甚至本金的亏损。当前最主要的金融投资品中，虚拟货币的风险最高，由于没有实体货币做支撑，全靠计算程序和人为炒作，很可能导致实体货币价格暴跌，投资者血本无归。其次，风险性很高的投资品是期货、黄金、股票和基金。由于这四类产品受市场因素影响大，所以，投资者会面临比较大的价格波动，稍有不慎容易被套牢。

通过对金融投资风险和收益的对比，可以发现两者存在的关系。投资和收益是客观存在的，是不能避免的，并且二者相互依存，相互作用。通过各类金融产品风险和收益率的对比可以看出，收益越高的产品所具有的潜在风险越高，收益越低的产品，所具有的风险越低，两者几乎成正相关的关系存在着。作为投资者，投资的目的便是尽可能在最小的风险下获得最大的收益，只有针对出现的风险提出相应的对策，才能最大化收益率，才能尽可能规避大型的风险。

三、规避金融投资风险对策

（一）理智投资规避盲从

通过对金融投资现象的分析发现，盲目投资感情用事是投资者经常犯的错误，也是扩大风险的一种表现。在进入投资市场之前，没有对投资产品做细致的了解，没有对投资有合理的规划，盲目从众，为投资而投资从而后期造成无法弥补的损失。针对这种现象，就要求投资者对于投资行为要慎重考虑，不偏听偏信，不跟风炒作，不妄想一夜暴富。冷静对待收益与亏损，养成严格按照操作纪律操作的习惯，做到宠辱不惊，坐怀不乱，时刻保持冷静头脑。投资不是一蹴而就的，需要长期的耕耘才能有所收获。

（二）分散投资控制风险

俗话说，鸡蛋不能放在一个篮子里。许多投资者血本无归是由于投资品过于集中，投资者往往希望一夜暴富、一劳永逸，资金集中以追求更高的收益率，不懂得控制风险。由于风险与收益互为依托，高收益就意味着高风险，一旦风险来临，资金过于单一和集中的投资品就会放大投资者的损失，更容易使投资者血本无归。针对这种现象，应该分散投资，资金分散可以起到降低损失的作用。投资不是投机，成功的投资不在于一次性获得多高的收益，而在于风险当中，谁能攻守兼顾，尽可能保护本金，增加收益，减少带来的损失。

（三）自有资金，自负盈亏

投资者往往贪图暴利，借钱投资。这种加杠杆的行为间接增加了投资的风险。一旦风险来临，投资者不仅血本无归甚至面临巨额债款，违背当初投资的目的性。同时扩张信用也使投资者背负负债压力，影响投资决策，遭受不必要的损失。同时有一部分投资者在做投资决策时依附他人力量，缺乏自我思考，没有独立意识。针对这种情况要坚持自有闲置资金投资，养成自负盈亏独立思考的习惯。只有这样，才不会因为风险打乱原有的生活节奏，才能给提高自身投资水准，为未来获取更大利润打基础。

四、结论

通過对金融投资的风险和收益进行分析发现，金融投资具有两面性且无法避免，由于投资者缺乏投资原则，没有规避风险意识，没能处理好投资收益和风险之间的关系，导致投资失败。只有投资者提高自身投资能力，增强防风险意识，严格规范投资行为，才能在耕耘后收获应得的果实。