互联网金融的风险传导机制及监管问题初探

张汉良

摘要：互联网金融在给人们带来便利的同时。也存在众多风险。要想全面发挥互联网金融对社会的作用。就必须降低它的风险。做好监管工作。基于此。本文首先从整体潜在风险以及模式潜在风险等方面对互联网金融的风险传导机制进行了分析。其次从风险发生以及风险传导等方面探讨了互联网金融的风险监管策略。旨在为我国互联网金融的发展提供一些参考。

关键词：互联网金融 风险传导机制 风险监管

引言

互联网金融是互联网和传统金融相结合的产物，和传统金融相比，虽然具有便捷性、高效性等特点，但也存在一些风险，比如信息安全风险、信用风险以及第三方支付风险等，这些风险的发生，不仅会给金融平台带来一定影响，同时也会给用户以及相关企业带来一定的经济损失。所以，应该对这些风险进行有效监管，进而对金融平台以及用户的合法权益进行维护。

一、风险传导机制

（一）整体潜在风险与传导路径

1.信息不对称风险。在互联网金融当中，没有中介化特征，使得资金需求者可以和资金供给者进行直接对接，并利用网络对产品信息进行充分了解。但是对于互联网金融来说，也具有虚拟性特征，很可能会发生一些信息不对称的风险。在对客户信息进行审核时，并不会像传统金融那样严谨，在信用评价以及交易身份等方面还具有一定的不确定性。在这个过程中，如果产生了虚假数据，那么就会增加互联网金融的风险。其风险传导路径是由于去中介化而导致了互联网的虚拟性，增加了信息的审核难度，进而产生了信息不对称的风险，出现了非法集资等现象。

2.信用风险。在互联网金融当中，并没有对身份识别、交易目的核查以及信用违约记录等方面建立完整的验证方案，进而增加了交易信用风险。在交易过程中，如果出现了大量欠钱不还行为，那么就会引发平台信誉风险，不仅会影响平台的顺利经营，同时也会将风险传递给投资人。对于P2P网贷平台而言，并没有相关系统对一些违规性问题进行核查，也缺少一些资本约束机制，进而发生了一些卷款潜逃事件，为各个借款人带来了巨大损失。该风险的传导路径是由于信用核查比较薄弱，增加了违约的可能性，进而引发了信用风险与声誉风险，为投资人以及衔接企业等带来了一定的损失。

3.信息技术风险。因为互联网金融十分依赖互联网，所以具有一定的网络风险。在互联网金融运行过程中，如果出现了病毒或者是黑客攻击等问题，那么就会导致平台瘫痪，影响交易的正常進行，同时也会引发用户信息泄露等问题，导致挤兑风险的发生，再通过一系列的连锁反应，很可能会增加金融体系的系统性风险。其风险传导路径是由于病毒攻击以及技术故障等，导致系统瘫痪，进而引发信息技术风险以及挤兑风险，再经过一些连锁反应，最终引发系统性风险。

（二）模式潜在风险与传到路径

模式潜在风险主要指的是第三方支付风险。在这个风险当中，首先存在洗钱风险。在对第三方支付平台进行注册时，用户只需要对证件信息、账户密码以及银行卡号进行输入即可，在身份以及安全性等方面没有进行审核，进而为一些不法分子提供了洗钱的机会。其风险传导路径是由于注册步骤简单，导致管理困难，进而引发了洗钱风险。其次，存在信息安全风险。在交易过程中，用户主要是利用互联网将转账指令发给银行，并通过互联网将交易信息传到支付宝平台上。由于互联网安全性比较低，所以黑客很可能会进入到支付系统当中，进而对信息进行盗取。其风险传导路径是由于互联网安全性较低，引发了信息安全风险，进而出现了信息盗取、资金盗取等问题。

二、风险监管策略分析

（一）风险发生监管策略

第一，审慎监管。首先，需要对互联网金融机构进行资质审核，主要对用户注册、金融项目以及贷后追偿等方面进行审核。其次，对信用进行评估。在对用户资质进行审核之后，需要对其信用进行评估。在这个过程中，网贷平台可以对大数据技术进行充分利用，增加客户活跃度，并为他们的各项行为加上权重，在此基础上，对客户的信用水平进行综合评估。最后，建立风险监控引擎。在这个过程中，可以将大数据和科技进行有效结合，根据金融科技特点，对风控模型进行建立。比如可以建立用户行为模型，进而对他们的行为进行分析与预测，对他们的不良行为进行规范，同时也可以根据他们的行为，为他们推荐相应的产品。

第二，对消费者进行保护。在金融市场中，消费者占有重要地位，但是对于这些消费者而言，在安全防范意识以及金融知识等方面都存在一些不足之处，所以可以通过线上以及线下等方式对他们进行宣传教育，避免发生消费者风险问题。

（二）风险传导监管策略

从整体潜在风险来看，对于信用风险和信息不对称风险而言，可以建立信息共享机制，在这个机制的引导下，可以对信用信息进行分享、查询以及报警，进而对用户的交易行为进行规范。对于信息不对称风险而言，可以建立防火墙，进而对病毒传播进行阻碍。

从模式潜在风险来看，对于洗钱风险而言，支付宝平台应该增强对充值、提现以及转账等来源的重视，做好数据备案工作，并向银行进行报备，让银行对资金来源、资金的合法性等进行监督。对于信息安全风险来说，也应该建立防火墙，进而防止黑客以及病毒等的侵入，营造良好的互联网金融环境。

结论：总而言之，互联网金融具有双面性，我们在明确它给我们带来便利的同时，也需要意识到它所潜在的风险。对于金融平台管理人员而言，应该对平台进行有效维护，降低各种风险的发生频率。对于监管部门而言，应该对用户的资质以及信用等进行全面审核，从源头上降低金融风险。而对于用户而言，也要规范自己的交易行为，对金融平台进行合理应用，进而实现互联网金融的可持续发展。