浅析担保圈中小企业民间融资风险

摘 要 近年来，以“利益共享、风险共担”为理念的互保、联保制度，在金融快速发展过程中发挥了不可替代的作用。在现阶段的中小企业担保圈的發展中，其通常通过民间融资的方式来实现企业的发展，但实践证明，企业互保是一把“双刃剑”，在实现银行授信规模快速膨胀的同时，也造成了信用风险沿担保链条积聚的隐患。特别是在经济新常态下，部分企业生产经营困难，导致资金链紧张甚至出现断裂风险，对区域经济金融稳定产生了不利影响。本文将对担保圈中小企业民间融资的风险进行深入性探讨研究。

关键词 担保圈 小企业 民间融资 风险

作者简介：袁琴，贵阳市云岩区人民法院，员额法官。

中图分类号：D922.29 文献标识码：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.02.036

民间融资是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。民间融资是相对于国家依法批准设立的金融机构融资而言的，泛指非金融机构的自然人、企业及其他经济主体（财政除外）之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付。相比于银行贷款，民间融资的门槛更低，利率也较为合理，因此对于现阶段的诸多小企业来说，其在企业的发展过程中由于缺乏经营活力，通常选择民间融资这种更为自由化的担保模式，以此来促进企业的稳定性运营。但是在民间融资的过程中，也容易产生诸多风险，其中包括：易引发小企业局部金融风险、易导致经营风险、易导致道德风险以及扰乱市场秩序等，本文将对担保圈中小企业的这些民间融资风险极其解决措施进行合理性阐述。

一、易引发小企业局部金融风险

（一）风险简述

在小企业的发展中，由于其内部发展资金不足，所以其往往选择民间融资的方式进行自身合理性的风险调控。因为民间融资周期短，资金活性大，且其需要的办理流程较为简便，因此成为市场发展中小企业进行融资发展的对象。然而在小企业进行民间融资的过程中，存在着易引发小企业局部金融的问题，因为在小企业的整体性发展中，其对资金的需求量大，因此在其进行融资的过程中，往往选择较大数目的交易数额，在这种情况的作用下，小企业的发展受到限制，其在利用民间融资得到的资金进行自身合理化的金融调控时，需要对这些资金进行实时性的规划，以此来保证其能够得到合理性充分性的利用。但是在这一过程中，由于小企业对民间融资的过分依赖，其内部容易出现局部金融危机。例如，某某企业通过民间融资的方式得到一百万的资金，在对这些资金进行分配时，其没有协调好企业内部的管理以及资金流动问题，从而造成企业局部某部门的运营出现金融风险，从法律的角度上来说，小企业进行民间融资属于正常行为，且是在企业整体性的发展要求上展开的，而小企业在进行融资的过程中若出现亏损，不得向民间融资组织提出赔偿要求，其两者之间没有必要性的连接关系，这就使得小企业在自身发展的过程中，通过民间融资能够解决一时的资金问题，但是对于企业内部的盈亏问题，小企业在融资的过程中不能够得到根本性的保障，这使得小企业的发展出现停滞，不利于其整体性的后续发展。

（二）解决方案

针对小企业民间融资中出现的局部金融风险，小企业可以在进行民间融资的过程中加强对自身进行合理化管理，使得其自身能够在合理性管理的基础上实现对资金链的充分运用。同时，在小企业进行融资的过程中，也要针对自身企业的发展情况进行合理性资金管理。例如，在海尔集团的发展中，在其还属于小企业的阶段中，其积极进行民间融资活动，并且通过把民间融资的资金进行合理化管理的方式，积极进行产品的创新，使得其自身民间融资的资金能够真正发挥好自身的价值，而海尔也在其自身对于民间融资合理化运用的基础上实现了自身经济的创收，后来发展成为我国有名的国营企业。而且在后续海尔集团的发展中，由于其对自身管理制度的合理性创新，使得其对民间融资的依赖性有所降低，使得海尔集团后续的发展更加具有稳定性，其自身对于市场的调节作用也越来越大。如此一来，小企业通过对自身资金的合理性调配，实现了对民间融资资金的合理性运用，同时其自身对于民间融资的依赖性也越来越小，大大降低了金融风险。

二、易导致经营风险

（一）风险简述

在小企业进行民间融资的过程中，还存在着一定程度的经营风险，而在小企业的民间融资中，其不仅通过民间融资组织进行融资，还经常利用企业间相互融资这一融资方式。而在这一民间融资的过程中，极其容易出现小企业的经营风险，且小企业在经营的过程中本来根基就较为脆弱，而通过企业民间融资的方式，企业间的经营互相连接，一荣俱荣，一损俱损。这种将企业的经营利益进行了解的方式极其不利于企业的整体性经营，从而使得企业的整体性发展出现偏差。而这种情况也有充足的案例进行证明，例如：重庆市某某建设公司在承建安置小区工程项目过程中，因工程项目急需资金，其项目部负责人于2012年2月23日向凉山州某某建设公司借款100万元。2013年10月16日，凉山州某某建设公司与重庆市某某建设公司就借款问题达成协议，重庆市某某建设公司对上述借款行为予以追认，并承诺限期归还本息共计110万元。之后，重庆市某某建设公司未按约定归还借款。凉山州某某建设公司起诉至法院，要求其归还借款本金并支付利息。在这一案例中，重庆市某某建设公司在利用企业融资这一方式进行民间融资时，未能归还本息，值得注意的是，重庆市这一建设公司10万元的利息也无力偿还，这说明在其经营的过程中出现了严重的经营风险，在其经营的过程中，没有能够将融资的利息与企业的整体性发展相结合，从而没有归还这一资金的能力。且在这一案件中，由于重庆市建设公司与凉山州建设公司有明确的合同作为基础，而且凉山州建设公司不是以借贷为主要谋利活动的，因此重庆市建设公司要依法赔偿凉山州建设公司的相应费用，并且要对凉山州建设公司做出诸多额外的赔偿，如此一来，重庆市建设公司不仅要负担凉山州建设公司的借贷费用，还要负责更多的资金赔偿，这使得重庆市建设公司的财政压力更为巨大，不利于企业的整体性运营，容易导致诸多经营风险的发生。

（二）解决方案

针对小企业民间融资中出现的经营风险，相关部门应该加强对企业借贷这一民间融资的管理，尤其是对于小企业而言，其对资金的需求量巨大，但是由于银行借贷的手续复杂，因此其通常选择民间融资这一新型借贷手段。以此来获得更加充足的资金收入，促进小企业整体性的进步发展。且对于小企业来说，其自身的发展资源较低稀缺，因此政府应该加强对小企业的资金支持，促进小企业的整体性经营发展。另一方面，对于小企业来说，其自身也要进行合理的评判，在决定要进行民间融资之前，小企业要先对自身的资本使用情况有明确独立的认知，在对自身的资金有合理性管理的基础上，再进行民间融资行为的展开，如此一来，保证了小企业民间融资的可行性，在对企业资产进行合理性管理的基础上，小企业能够实现对民间融资资金的及时性归还，有效地避免了小企业融资中对资金无力偿还的问题，保证了小企业资金的合理化发展，同时，对小企业的合理化经营有良好的促进作用。而且小企业在对自身的资产进行评估的过程中，要合理性的运用相关法律基础，在进行民间融资时，利用相关的法律理论知识判别某一民间融资机构的可信性，同时要对民间融资机构进行充分性的了解，在此基础上再开展民间融资活动，能够有效的保证民间融资效率，有利于民间融资的合理化展开。

三、易导致道德风险

（一）风险简述

在小企业进行民间融资的过程中，还容易导致道德风险，所谓的道德风险，是指在融资的过程中，相关的民间融资机构容易在融资的过程中产生信任危机，而且对于小企业而言，其对资金的需求量巨大，一旦在民间融资中产生信任危机，会造成民间融资资金链断裂的情况，而这一情况的出现将直接影响小企业的整体性运营，不利于小企业的整体性发展。因此这一风险主要是由于小企业对资金的需求巨大导致的，正是由于小企业对资金的需求量与日俱增，因此其对民间融资的依赖性也越来越高，进而造成小企业的整体性发现出现危机，不利于小企业的整体性运营。而民间融资资金链断裂这一情况曾经在我国大量发生，在鄂尔多斯早期的发展中，其自身依靠完整的资金链实现自身的合理化运营，在鄂尔多斯，几乎所有的小企业都利用民间融资的方式进行生产生活。这就使得鄂尔多斯的经济发展成为一个整体，其经济发展由于诸多合理化资金链的限制无法实现合理性增长，但是当地的小企业发展又离不开民间融资，这使得鄂尔多斯整体的经济发展呈现出矛盾化的趋势，而最后，这种经济发展与民间融资的弊端逐渐显现，最后鄂尔多斯的资金链条断裂，诸多经济案件开始产生。据统计，2011年至2012年，鄂尔多斯市两级人民法院共审理民间借贷纠纷案件15600件，案件标的71.51亿元，涉案人数6000余万人。诸多经济纠纷案件的产生标志着鄂尔多斯的小企业在资金链断裂之后无法实现自身的稳定增收，从而形成严重的经济发展问题。而资金链断裂的现象之所以发生，主要是由于民间融资的道德风险导致的。诸多民间融资组织在进行融资的过程中，由于其自身融资能力的影响，使得其在取得一定的好处以后选择退出资金管理行为，从而使得小企业自身的发展出现诸多障碍，不利于经济的整体性发展。

（二）解决方案

针对小企业民间融资中出现的道德风险，相关的管理部门应该对小企业的民间融资风险进行合理性调控，通过对小企业进行民间融资行为能力培养的方式，来促进小企業负责人对民间融资的合理性认知。同时，在进行民间融资的过程中，小企业的负责人也要对民间融资的特点进行认知，同时通过对民间融资的流程以及收益进行合理性学习，以此来了解民间融资的具体工作机制，促进小企业负责人对民间融资的理解。同时，对于民间融资机构而言，市场要加强对它的合理性调控通过鼓励民间融资组织正规化的方式，来促进对小企业的培养，而相关部门也可以将民间融资机构纳为其自身的管辖领域，通过对民间融资机构进行合理化管理以及培训的方式，培养其对工作的认真负责的能力，使得这些民间融资机构能够专门负责为小企业的融资行为进行服务，而银行则为大企业提供合理性的融资服务，如此一来，通过市场的宏观调控实现了小企业民间融资的合理性进行，且小企业在这一民间融资的过程中，能够合理性简化操作流程，且在相关部门的管理下，民间融资更为正规化，避免了道德风险的产生。而要进一步加强对小企业的培养以及对民间融资机构的规范，相关部门可以通过成立特别服务站的方式，为小企业的民间融资行为提供借鉴，促进小企业整体民间融资行为的合理性规范性展开。

四、扰乱市场秩序

（一）风险简述

在小企业的民间融资过程中，还存在着扰乱市场秩序这一风险。民间融资作为一种新型借贷模式，其兴起具有一定的优点，例如运行周期长，流程简单上手，资金到账快等，以上诸多优势的存在使得民间融资逐渐打破传统的融资方式，成为融资市场的主导。而银行的融资活动对客户的要求高，且办理程序复杂，而小企业正处在发展的初级阶段，其诸多程序都不符合市场的宏观调控要求，因此其针对银行进行的融资活动也就更为复杂，要求更为更为多样。因此小企业在进行融资的过程中往往不会选择银行这一传统的融资方式。如此一来，民间融资的出现严重扰乱了市场秩序，使得市场的活动不能够有序性展开。而市场秩序一经

扰乱，其需要更多的时间去恢复发展，严重阻碍了市场的整体性运营。而市场结构一发生改变，诸多社会矛盾也会相继而来。以榆林市为例，近年来，榆林市两级法院受理的民间借贷案件数量总体上逐年上升，2013年受理8805件，涉案金额62.95亿;审结8007件，结案金额31.9亿;调解撤诉6293件，采取诉讼保全案件1621件，涉案金额14.45亿。以上诸多案件的产生的根本原因都是市场结构发生变化引起的。对于这一情况，还有详细的案例进行说明： 2013年7月2日，郑某某、小企业负责人雷某以及重庆某某文化传播有限公司三方签订了《个人借款合同》，约定小企业负责人雷某向郑某某借款20万元，小企业负责人雷某以其名下的房产提供抵押担保。2013年7月3日，郑某某通过银行转账的方式向小企业负责人雷某支付了借款20万元。随后，小企业负责人雷某向郑某某提供了其与刘某某共同所有的房产的《房地产权证》复印件。因小企业负责人雷某未按期还款，郑某某诉至法院，主张其对小企业负责人雷某和刘某某共同所有的房产享有优先受偿权。在这一案件中，小企业负责人雷某将自己的房子用于民间融资的抵押，结果因为未能按期还款受到刘某追责，这其中，小企业负责人雷某对于自身房屋的抵押行为严重影响了房地产市场的秩序，虽然在这个案件中刘某不具有对小企业负责人雷某房屋的优先受偿权，但是房屋的问题会与后期的借贷问题相连接，小企业负责人雷某要还清借贷款项只能对房屋进行二次抵押以此来获取资金，严重干扰了市场秩序。不利于后续经济活动的展开。

（二）解决方案

针对小企业民间融资中扰乱市场秩序这一风险，相关部门可以通过对民间融资进行规划的方式，来使得小企业对民间融资的依赖性有所降低。其中，相关部门要对民间融资的风险性进行合理性调控，在明确民间融资行为展开合理性的基础上，加强对民间融资的合理性认知，从而使得小企业的发展能够更加具有活力。同时，在对银行这一传统融资载体进行管理时，要注重对银行融资手续的合理化以及简约化，通过对银行的融资行为进行合理性管理规划的方式，小企业能够实现自身融资的合理化进行。最后，小企业负责人也要注重对其自身融资对象的合理化选择，通过明确融资对象的方式，小企业能够结合自身的发展特点以及发展实力合理性进行民间融资以及银行融资的利用，并且通过对民间融资以及银行融资的利用，小企业能够明确诸多融资手段的特点，从而更加顺利的展开后续的融资行为，有利于小企业的合理性发展，同时小企业要对民间融资的风险有更加合理性的认知，从而使得民间融资活动能够更加有力地进行，从而促进小企业整体的经济发展，提高其经济创收水平。

五、结语

在小企业的发展中，民间融资能够为其提供更加充足的发展活力，通过民间融资活动的展开，小企业能够找到更多资金来源，从而促进其自身的综合性发展。然而在小企业进行民间融资的过程中，仍存在诸多风险，其中包括：易引发小企业局部金融风险、易导致经营风险、易导致道德风险以及扰乱市场秩序等，这些风险的存在使得小企业的整体性发展受到威胁，不利于其后续生产活动的壮大，而面对这些问题，小企业可以加以重视，并且采取诸多解决措施，从而实现其自身稳定性发展，提高其经济发展水平和经济创收能力。

参考文献：

[1]王学忠.民间融资的内涵界定：权利视角.理论建设.2017（5）.

[2]仝方瑞.浅谈民间融资的法律风险及防范机制.法制与社会.2018（10）.