国际船舶市场行情每周评述

挪威Fearnleys公司2019年1月2日发布

油船运输市场

原油运输尽管处于新年假期，但原油运输市场似乎未受影响，不少VLCC得以被租用，尤其是在中东湾地区。不过，西非及出美湾航线，目前运力不断累积，导致运价承压。总体而言，受累于假日因素，过去两周VLCC市场交易放缓，运力持续增加，运价逐渐走低。

苏伊士型船市场，TD 20航线的运价指数目前为WS110，预计未来几天将进一步下跌。不过，好在目前油价较低，有助于船东提高收益。土耳其海峡的拥堵情况愈发严重，这可能对黑海地区市场造成影响，导致可用运力数量更少且更不稳定。

北海和波罗的海地区，新年的第一个工作日阿芙拉型船运价下跌。尽管周边地区如加勒比海、地中海的市场走势坚挺，但北海和波罗的海地区的运价仍处在2018年的低位，且预计还将进一步走低。此外，预计到本月下旬出波罗的海航线天气将更加寒冷，从而给拉升运价提供支撑。截至报告发布之日，黑海/地中海航线的运价指数为WS207.5。

干散货运输市场

好望角型散货船运输对于大型船舶而言，新年好望角型船市场的开局好于预期，第一个交易日的平均涨幅达500美元/天。不过，在假期，日租金已在两周内下跌了10%至15500美元。前往太平洋航线，市场几乎没有交易，但货盘增加的信号已经出现。西澳/中国航线，铁矿石贸易一直保持稳定，日租金与去年圣诞节前的水平相比下跌了23%，目前为14500美元。期租市场鲜有交易，但有望随后好转。

巴拿马型散货船运输假期之后，全球市场均走势不佳，东西半球市场运价双双下跌。其主要原因是船东们试图在去年年底前确保运力被租用。大西洋地区，市场遭受的打击更大，跨大西洋往返航线的日租金在去年圣诞节前夕下跌近500美元，目前约为11500美元。欧陆至太平洋短途航线，日租金目前约为19000美元。太平洋盆地，跨太平洋往返航线的日租金处于10000美元水平。自2018年12月24日以来，波罗的海巴拿马型散货船运价指数（BPI）下跌30点至1391点。

超灵便型散货船运输大西洋地区，大部分地区运价下跌，尤其是美湾地区。欧陆/波罗的海航线，货盘消化了大部分运力。俄罗斯已开始进入假期，导致波罗的海/黑海航线缺乏货盘。相比之下，太平洋盆地交易较为活跃。太平洋往返航线，日租金目前处于9000美元水平。期租市场，租期为3—6个月的56000吨船的日租金为11000美元。

液化气船运输市场节日期间市场活动放缓，交易屈指可数。东半球，最终有一笔交易达成，而这导致波罗的海运价指数在去年收官指数的基础上进一步下调，对应的日租金仅为20000美元出头。西半球，市场达成了几笔跨太平洋航线的交易。

新造船市场

新造船市场实现了新年开门红，共有30艘订单成交，基本涵盖所有大型船市场。其中，在油船领域，Navios向今治造船订购了4艘装有硫氧化物洗涤设备的超大型油船（VLCC）。此外，三星重工在新年前夕宣布其获得了欧洲船东的1艘液化天然气（LNG）船订单。

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年1月9日发布

油船运输市场

原油运输对于VLCC船东而言，到目前为止，本月市场表现乏善可陈。与几个月之前相比，中东湾地区货盘不足且运力增加，导致运价下跌。相比之下，美洲地区交易异常活跃，利率持续上涨。不过，由于被租用的运力大多将航行于西半球航线，因此无法缓解中东湾地区运力过多的压力。

苏伊士型船市场，尽管运价近期一直处于下行通道，但在过去一周内逐渐企稳。几乎各地的货盘都有较大量的增长，尤其是在黑海地区。

阿芙拉型船市场，北海及波罗的海地区运价下跌，其原因是运力严重供过于求。由于地中海及加勒比海的可用运力较多，导致北海及波罗的海的运价目前依然在底部运行。不过，1月下旬上述区域的运力将会减少，届时市场行情有望好转。相比之下，地中海及黑海地区市场在过去一周相当活跃，运价微涨。地中海东部，恶劣的天气导致土耳其海峡的拥堵问题恶化。为此，一些船东将非冰级船舶调至地中海及黑海地区，以求获得更好的收益。

干散货运输市场

好望角型散货船运输本周好望角型散货船市场开局颇佳，但随后走低。导致市场疲软的主因是南大西洋2月份的运力过剩。太平洋地区，或因中国对铁矿石和煤炭的需求季节性减少，市场承压。尽管如此，总体而言近期市场运力供需较为平衡，因此预计市场不会出现大幅下跌。

巴拿马型散货船运输新年第一周，巴拿马型散货船市场2019年的第一个完整周显示出利率的负面变化，尤其是大西洋市场疲软。跨大西洋往返航线，目前日租金约为8700美元。欧陆前往太平洋航线，日租金处于17000美元水平。东半球，跨太平洋往返航线，日租金为9500美元左右。波罗的海巴拿马型散货船运价指数（BPI）在上周基础上下跌173点至1218点。

超灵便型散货船运输出欧陆航线，随着假期的结束，市场交易略有增加。欧陆至东南亚航线，超灵便型船的日租金目前处于17000美元水平。美湾地区市场依然承压，尤其是前往地中海航线，运价走低，目前日租金同样为17000美元。美湾至印度洋航线，超灵便型船的日租金为26000美元左右。黑海地区，市场同样表现不佳，至东南亚航线，运送谷物的该型船的日租金不足2万美元。本周太平洋地区市场表现相对活跃。韩国经北太平洋至新加坡—日本航线，5.8万吨船的日租金为10000美元。印度西海岸/中东湾航线，超灵便型船的日租金接近11000美元。

液化气船运输市场西半球，超大型气体运输船（VLGC）市场的交易有所回升，此前数量较多的下半年可用运力及1月底美湾地区的运力已大幅减少。这使得休斯顿经巴拿马至日本千叶航线上的运价达到了每吨55美元左右，对应的日租金为16000—17000美元。相比之下，目前波罗的海运价指数对应的日租金约为18000美元。东半球，市场仍然处于观望状态，交易不足导致运费逐日小幅下跌。

新造船市场

GasLog上周宣布，Cheniere已确认两艘LNG船的7年期租合同，这意味着三星重工再次获得两艘LNG船订单。豪华邮轮市场，挪威邮轮（Norwegian Cruise Line Holdings）向芬坎蒂尼订购了两艘可载客1200人的67000总吨豪华邮轮，据报道单船价格5.75亿欧元。

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年1月16日发布

油船运输市场

原油运输VLCC市场本周开局不佳，但周中随着市场交易增加，运价略有上扬。西半球交易活跃，继续吸纳运力，平衡了中东湾地区过剩的运力供应，为市场带来了乐观情绪。

苏伊士型船市场在过去一周表现不佳，现有的货盘不足以支持运价，导致各地区运价全面下滑。目前Td20航线运价指数接近WS90，日租金约为25000美元。不过，地中海及北海地区鲜有交易，导致运力累积。

阿芙拉型船市场，上周末至本周初，北海和波罗的海地区的运价指数略微上涨了数点。市场交易增加以及运力不足使得运价小幅上涨，但此后运力增加导致运价继续上行乏力。由于部分船东的妥协，预计未来运价将徘徊在目前的水平，且有可能再次下行。地中海及黑海地区，市场活力不足，运价在上周基础上小幅下跌。由于运力过剩，截至目前承租商一直在与船东的博弈中占据上风，导致运价进一步下跌的压力增加。跨地中海航线，日租金已从43400美元下跌至35500美元。由于运力充足，未来运价或将继续承压。

干散货运输市场

好望角型散货船运输年初，好望角型散货船市场走势不佳，这可归因于季节性因素——中国因即将到来的新年导致市场需求减少及煤炭库存高企。展望后市，预计1月剩余时间和2月上旬市场仍将保持相对疲软态势。

巴拿马型散货船运输巴拿马型散货船市场依然表现不佳，其主要原因在于全球市场运力增加以及货盘不足，导致运价下跌。大西洋地区，跨大西洋往返航线，日租金超过6500美元；短途的欧陆前往太平洋航线，日租金跌至15000美元出头。东半球，跨太平洋往返航线，日租金处于8500美元水平。中国至欧陆返程航线，日租金高于3500美元。本周波罗的海巴拿马型散货船运价指数（BPI）再度大幅下跌173点至1079点。

超灵便型散货船运输市场依然处于下行通道，全球运价均进一步下跌。大西洋地区，市场疲软，尤其是美湾地区运价承压，前往远东航线的日租金跌至20000美元出头。南美东岸至东南亚航线，日租金接近13000美元；前往地中海航线，日租金约为12000美元。黑海地区，运价进一步下跌，前往东南亚航线，运送钢材的该型船的日租金接近17000美元；前往欧陆航线，日租金处于10000—11000美元区间。波罗的海至地中海航线，日租金处于15000美元水平。欧陆经波罗的海至印度航线，日租金约为17000美元。波罗的海至美湾航线，日租金约为7000美元。

液化气船运输市场仅在一两周前，西半球市场的运价还低于东半球，但目前已基本恢复正常。中东湾地区，可用运力的数量继续增加，预计将会有更多船舶前往西半球。西半球，运价再次上涨，从每吨55美元左右涨至60美元，但由于燃油价格上涨，船东的收益增加有限。

新造船市场

本周散货船及油船市场的新订单数量难分伯仲。散货船领域，中航国际租赁有限公司（AVIC Leasing）与山海关船舶重工有限责任公司签订了10艘超级巴拿马型船建造合同，该批船将由新诚航运有限公司（SDTR Marine）租赁。油船领域，有消息称大宇造船海洋获得了一家未公开船东的4艘VLCC订单，价格为9150万美元。

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年1月23日发布

油船运输市场

原油运输VLCC市场，就各主要航线而言，货盘目前较为充足。然而，这并不足以减少运价下行的压力。尽管部分船东曾经对市场走势较为乐观，但本周市场表现并不尽如人意。西非及中东湾地区，目前市场依然疲软。

苏伊士型船市场，过去一周运价持续下跌。西半球运力过多，而中东湾地区无法吸纳过剩运力。地中海及黑海地区，恶劣天气的作用有限，目前TD6航线的运价指数已经跌至WS97.5，日租金不足30000美元。

阿芙拉型船市场，北海地区运价横盘，TD7航线运价指数水平整周保持在WS107.5左右。相比之下，TD17航线运价在上周末WS90的基础上上涨至接近WS100。相比之下，过去一周中东湾及黑海地区运力挤压导致运价下跌，TD19航线运价指数由WS150跳水至WS90。

干散货运输市场

好望角型散货船运输本周全球市场均活力不足，且运价进一步下跌。与往年类似，新年年初运力增加，且由于中国的货物购买量减少，市场的运力需求不足。自去年11月底以来，中国电厂的煤炭库存已接近2000万吨，这是导致市场交易减少的一个重要原因。 即便农历新年结束，市场也未必能活跃起来。

巴拿马型散货船运输对船东来说，又是令人失望的一周：由于货盘有限，全球巴拿马型散货船市场继续走低，运价进一步下滑。跨大西洋往返航线，日租金目前仅为4500美元左右。欧陆至太平洋短途航线，日租金约为13500美元。东半球，太平洋往返航线，日租金为6700美元；返程航线，日租金仅处于3000美元水平。波罗的海巴拿马型散货船运价指数（BPI）指数下跌幅度再创新高达186点，指数目前跌破千点大关至893点。

超灵便型散货船运输大西洋地区，超灵便型散货船市场依然承压，运价进一步下跌。运力供应过剩以及货盘不足导致市场充斥着负面情绪。目前，尽管船东难以接受过低的运价，但承租商无意租用运力，导致运力供需失衡严重，使得运价下行毫无悬念。跨大西洋往返航线，日租金仅略高于5000美元；美湾至远东航线，日租金约为14000美元；欧陆/黑海至东半球航线，运价同样约为14000美元。

液化气船运输市场苏伊士运河东部，市场似已到达短期底部。本周截至目前，西半球市场依然疲软，休斯顿经巴拿马至千叶航线，市场预期运价将难以维持在每吨60美元。出美东航线，目前有几笔2月底的交易。

新造船市场

本周韩国船企在油船市场收获颇丰，大宇造船海洋及现代重工分别获得了VLCC及苏伊士型油船订单。新船价格目前较为稳定，其中VLCC的单船价格略高于9000万美元，苏伊士型船价格为6500万美元左右。其他船型市场尽管鲜有交易，但预计随着2月份农历新年假期结束，订单将有所增加。

新船价格表（单位：万美元）

拆船市场

废船价格表