新时代加快金融开放的原因、进程及举措

禹路瑶　赵亚明

摘要：在国外经济环境不确定性加大、国内经济发展迈入新时代和改革开放40年之际，党中央从战略高度出发，提出全面推进金融开放的发展思路，彰显了新时代党中央深化改革和对外开放的决心与信心，为产业结构转型升级和金融稳健发展创造条件。随着渐进式开放进程的不断深入，以及相关开放举措的出台，中国将进一步通过放宽外资进入限制、实施准入前国民待遇和负面清单等模式，努力构建一个开放包容的现代化金融体系，全面提升新时代中国金融业的核心竞争力。

关键词：新时代 金融开放 原因 进程 举措

1978年以来，在中国特色渐进式改革开放的推动下，中国经济发展取得举世瞩目的成就，经济总量跃升至世界第二。然而，经济增长自身具有螺旋式上升的内在特点，随着国内经济发展进入新常态，国外美英等奉行贸易保护主义的“逆全球化”战略，内外环境变化加大了新时代中国经济发展的不确定性。考虑到改革开放是中国经济社会发展的主旋律，而金融业又在服务实体经济和连通内外经济方面具有举足轻重的地位，因此，进一步保持金融稳健和对外开放、持续改革和防范风险，就成为新时代中国经济深化改革开放的重要内容。

一、新时代加快推进金融开放的主要原因

具体来看，新时代加快推进金融开放的主要原因有以下几点：

（一）加快金融开放是彰显党中央改革使命的发展需要

近些年，许多曾经奉行自由开放战略的国家，为一己之私利扛起贸易保护主义大旗。例如：2015年英国宣布脱欧，这一举动与全球化的发展大趋势背道而驰，尽管暂时摆脱了欧盟沉重的移民包袱和债务负担，但是从长远来看，脱离欧盟，仅巨额关税将极大地阻碍未来英国的发展。2017年美国宣布退出TPP，并针对一系列贸易国出口商品，推出大幅度加征关税的贸易保护主义措施，严重违背维护世界开放包容的原则。

与上述国家形成显明对比，中国作为负责任的世界大国，在改革开放40周年之际，再次向全世界传递出持续改革开放以及试图构建人类命运共同体的中国发展方案，这表明中国的领导核心对于新时代继续深化改革开放，已形成了一套完整的思想体系。习总书记多次强调，要以更宽广的视野、更高的目标要求和更有力的举措推动全面开放，要加快发展更高层次的开放型经济，加快培育金融新业态和新模式。因此，加快推进金融开放，进一步彰显了中国的领导核心对于深化改革和开放的决心与信心。

（二）加快金融开放是适应中国进入新时代的战略需要

在中国共产党第十九次全国人民代表大会上，习总书记指出，中国特色的社会主义发展进入新时代，中国社会的主要矛盾转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡、不充分发展之间的矛盾，这一重大政治判断不仅揭示了现阶段中国经济社会发展的基本特征，同时也为新时代经济社会发展指明了方向。金融是经济发展的核心推力，经济发展进入新常态后对金融业提出新要求，进一步加快推进金融开放，完善金融制度和金融体系建设，发挥好金融调节市场经济资源配置作用，成为新时代满足人民实现美好生活需要和促进经济均衡、充分发展的重要保障。

改革开放40年，中国经济增长由高速向中高速转变，经济发展模式由传统追求规模向注重质量转变，与当前转型期经济发展模式相匹配，金融发展必然要求打破传统模式，由局部开放逐步向更大程度的全面开放转变。随着中国综合国力提升，人民币加入SDR迈出国际化重要一步，继续推进金融开放，成为配套中国倡导的构建命运共同体，完成党中央战略布局的关键环节。因此，无论从国内经济发展，还是从强化大国地位来看，加快推进金融开放，都是适应中国经济社会进入新时代的战略需要。

（三）加快金融开放是满足中国产业转型升级的现实需要

改革开放成就巨大，但在产业发展方面，仍面临着转型升级的现实需要。2017年中央经济工作会议指出，当前中国经济发展处于转型升级的关键时期，传统产业发展模式存在落后产能过剩、高新技术创新不足和经济与金融资源错配等问题。为实现经济可持续发展和人民生活水平不断提高，习总书记指出要进一步深化供给侧结构性改革和走高端化、绿色化、集约化的产业转型之路，力求通过“三去一降一补”等政策，减少扭曲和错配，优化资源配置，降低金融风险，平衡供需关系。完成上述目标，从金融视角切入显得尤为重要，一方面金融开放能够提升金融配置资金的效率，通过有效管理金融风险，引导产业转型升级;另一方面，金融开放有助于完善中国金融基础制度建设，改变传统金融开放不足的弊端。

此外，與对内供给侧结构性改革相对应，“一带一路”战略则是通过充分利用海外市场的发展机遇，优化国内产业的转型升级。“一带一路”是一个开放的、让世界共享中国经济发展成果的重要平台，这一平台良性运转的核心关键，离不开中国金融的对外开放。因此，无论对内完善供给侧结构性改革，还是对外倡导“一带一路”发展战略，加快推进金融开放，都是满足中国产业结构转型升级的现实需要。

（四）加快金融开放是提升中国金融发展水平的内在需要

金融是一个国家经济发展的核心，完善金融体系建设是促进经济健康发展的重要保障。十八大以来，中国金融改革发展取得了一定的成就，金融体系不断完善，尤其是在金融监管和金融调控体系方面，逐步与国际接轨。

但是，在金融体系建设方面，仍然与美英等国家存在较大差距，面临资金配置效率低、融资结构不平衡和杠杆集中度高等问题。因此，在十九大报告中，党中央明确指出金融发展的核心是建设现代化金融体系。金融体系要从过去关注规模转向注重质量，金融功能要从传统“动员储蓄、便利交易和资源配置”，拓展到“公司治理、信息揭示和风险管理”。综上，在国企、财税和会计等配套改革的条件下，金融开放不仅能促进跨境资本自由流动，降低资金成本，而且还能促进国内金融体系的建设，进一步提升金融业的风险管理能力。所以，加快推进金融开放，也是提升中国金融发展水平的内在需要。

二、新时代加快推进金融开放的进程及举措

具有中国特色的渐进式经济金融开放路径，始终建立在坚持以党的领导为核心的基础之上，要在经济和社会可承受的范围内稳步推进，这是改革开放40年积累的宝贵经验。因此，在经济和金融改革开放的进程中，中国始终根据不同发展阶段的需要，逐步推进、稳步实施。具体来看，目前中国在金融领域的对外开放，主要经历了以下三个阶段：

第一阶段，从1978年改革开放到2006年，这一阶段是中国金融推进对外开放的准备阶段。从1978年到2001年加入世贸组织（WTO），中国金融对外开放进入摸索期。加入世贸组织后，根据世贸组织的原则，中国金融的对外开放进入5年缓冲期，在此期间，中国实行了一系列过渡性措施。例如：国有商业银行实行改制，剥离不良资产，注入资本并引入战略投资者，推动银行上市以接轨国际金融市场。资本市场实行股权分置改革，保护投资者利益，为证券市场的建设奠定了基础。此外，2002年证监会颁布实施《外资参股证券公司设立规则》，允许外国证券公司通过设立合资公司，在拥有不超过1/3少数股权的前提下，从事中国A股、B股、H股以及政府、公司债券的承销、交易和基金的发起等。到2006年12月，中国金融开放的过渡阶段到期，标志着中国完成金融领域推进开放的准备工作。

第二阶段，从2007年到2017年，这一阶段是中国金融推进对外开放的试水阶段。在这个阶段，中国政府出台一系列落实金融开放的法律法规，不断推进金融开放的步伐。中国证监会在2007年和2012年两次修订《外资参股证券公司设立规则》，将外资拥有不超过1/3少数股权的规定修改为不超过49%。2017年11月，财政部副部长朱光耀宣布中国将进一步加快金融开放，通过将《外资参股证券公司设立规则》转变为《外商投资证券公司管理办法》，修改了一系列内容，包括允许外资控股合资证券公司，逐步放開合资证券公司业务范围等。

第三阶段，即从2018年开始，这一阶段是中国经济社会发展宣告进入新时代以后，全面深入推进金融开放的实施阶段。2018年在中国改革开放的进程中，是具有划时代的一年，这一年党中央召开十九大，为今后若干年的经济改革指明了方向;这一年中国实行改革开放40年，是中国总结改革经验、继续推进对外开放的关键一年。在新时代、新起点和新使命的引领下，中国正掀起一场更大范围、更高层次和更强力度的金融开放措施。

具体来看，目前已落实的金融开放举措共有六项：一是取消银行和金融公司的外资持股比例限制，内外资将一视同仁，允许外资银行在境内同时设立分行和分支机构;二是将证券公司、基金公司、期货公司、人身保险公司的外资持股比例上限放宽至51%，三年以后不再设限;三是不再要求合资券商的境内股东中至少有一家证券公司;四是为进一步完善互联互通机制，将互联互通每日的交易额度扩大4倍;五是允许符合条件的外国机构投资者来华经营保险代理业务和保险公估业务;六是放开外资保险经纪公司的经营范围，与中资机构保持一致。

此外，正在稳步推进的金融开放措施包括：一是鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经纪、消费金融等银行业金融领域引入外资;二是对商业银行新发起设立的金融资产投资公司和理财公司的外资持股比例不再设上限;三是大幅度扩大外资银行的业务范围;四是不再对合资券商的业务范围单独设限，内外资保持一致;五是全面取消外资保险公司在设立前须开设两年代表处的要求。

总体上，在确保金融稳定的前提下，中国将进一步开放金融服务业，全面实施准入前国民待遇与负面清单模式，通过放宽外资进入限制，丰富外汇市场、完善资本市场“沪港通”“深港通”以及积极推进“沪伦通”等举措，倒逼中国金融快速成长，全力构建一个面向未来、开放包容的金融竞争环境。

综上，在全球经济发展面临更多不确定性，在中国经济实行改革开放40周年之际，党中央再一次明确传递了新时代中国将继续坚持对外开放政策不动摇的发展思路。尤其是在金融领域，加快推进开放，成为进一步落实党中央提升中国核心竞争力的重要决策，是下好一盘具全球性战略部署、对未来影响深远之棋局的重要环节。因此，加快推进金融开放，不仅彰显了新时代党中央领导核心对于深化改革开放的决心和信心，而且也为国内产业转型升级和构建开放包容的现代化金融体系创造了条件。

参考文献：

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