网络信贷行业的财务风险问题分析

牛晓童 于良加

[摘 要] 近年来，网络信贷行业由于缺乏政府的监管和我国市场风险的管理技术相对滞后导致网贷平台中存在财务风险问题，使得网络信贷市场陷入危机。以拍拍贷平台为例，分析网络信贷行业存在着法律不健全，进入门槛低，风险防范系统不完善等问题，究其原因是其防范风险系统不够完善，而且平台运营过程中缺乏专业人才，同时平台资金缺乏安全保障。因此，政府应该促进国家相关法律的完善，建立自身风险控制系统以及建立健全金融操作细则，從而实现网络信贷行业可持续发展。

[关键词] 网络信贷；财务风险；风险控制；金融监管

[中图分类号] F230 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2019）03-0143-02

近年来我国的网络信贷行业出现爆发式增长，但我国的网络信贷在其经营进程中已经出现漏洞。比如行业信用风险被曝光、行业中日益激烈的竞争等。新成立平台量大增使得在2018年营运平台的经营压力不断增加，债务结构的不合理和监管的不断完善与加强，导致许多违规平台跑路、停业。所以急需加强对网络信贷行业财务风险问题的深入研究。

一、网络信贷中存在的财务风险

（一）没有资金托管平台，社会信誉低

目前我国许多网络信贷公司都采取直接支取的形式进行借贷活动，也就是投资人把钱转给网络信贷平台，平台再将资金转给借款人的方式。该行为的具体流程如图1。在这种模式下资产是会进入平台里的银行账户，当平台自身经营一旦出现危险可以直接挪用交易双方的款项。“资金池”模式下平台会掩盖住现如今已经存在的财务风险。投资人账户里面的资金就会只变成一个数字，随之而来也就会出现兑付问题，可能导致资金被挪用，甚至被转移，出现很多平台捐款跑路，进而加大交易风险。对投资者来说存在用资的风险，投资者的资金不能及时赎回，资金不容易得到有效的利用，也就不能创造高效的价值。

（二）融资渠道单一，资金来源有限

借贷体系中大部分借贷方式为间接的借贷方式。我国网络信贷中主要的筹资来源在于散户的储存，业务规模普遍较小。相对单一的融资渠道和有限的资金来源成为了网络信贷行业健康发展的绊脚石。尚未形成完善的行业体系导致网络信贷行业无法很好的与整个金融市场相融合，难以发挥它的优势。

（三）资金操作存在风险，资金回收难

网贷平台使用网络为运营媒介，共享的互联网沟通设备和有漏洞的技术状态使它必然地会存在信息操作的风险，造成资金操作存在风险。因为网络借贷平台所有资金的划拨都是在线上操作的，网络的虚拟性和不确定性使其在交易过程中存在被黑客截取信息，进而转移资金的风险。

二、网络信贷行业存在问题的原因

（一）网络信贷的相关法律不健全

网络信贷行业属于民间借贷。我国法律明文规定民间借贷的利率不可以超出同一时期银行基准利率的四倍，超过基准利率的部分不受法律维护。所以在客观环境下只要发现风险，借出者的资金也不能享受法律的维护。同时目前仍未建立一致的信息调查及评审的系统，各个网络信贷平台之间不能进行相互交流，制约了交易的效率，也降低了交易的质量。法律的缺失导致有的平台为了自身的快速发展触犯相关法律，进而影响相关行业的发展。

（二）进入门槛低，风险防范系统不完善

我国网络借贷行业入门标准很低，一般到工商注册后就可以成立公司。投资方判断借款方是否会违反约定的主要依据是借款方的信用等级。但由于我国目前没有相对成熟的信用管理机制，因此网络信贷平台很难客观评判个人信用等级。企业中会存在员工冒充筹资者，因为平台中借贷者都是素不相识的人，所以投资方也只能了解借款者而已，不会发现信息的真伪。不需要担保人也不需要抵押物的低门槛在给人们提供了高效便捷的金融服务的同时，也导致了很多操作不规范企业的出现。

三、拍拍贷公司财务风险分析

（一）拍拍贷公司的概况

2007年6月份创建于上海的拍拍贷，是我国第一家小额无担保的网络借贷平台，也是我国网贷行业中首个获得政府认可的网贷公司。经过几年的成长，交易范围不断扩张，做到在连续5年的时间保持200%的高速增长。

（二）拍拍贷公司存在的财务风险

拍拍贷公司在它的发展过程中可能出现过许多的财务风险，以下我们就其主要两点财务风险进行分析。

1.拍拍贷缺乏坏账风险控制

下表数据是由拍拍贷的官方整理得到的，通过这个表格，可以看出不一样级别贷款的坏账率。即使是信用等级较高的级别，也同样存在着很高的坏账率。现在由于拍拍贷公司将还款的情况放到首位，忽略了对款项用途进行监管，致使增加了坏账率，极易引发拍拍贷的财务风险。

2.拍拍贷缺乏资金托管平台

投资者的资金存在被平台挪用的风险，形成“资金池”模式，最终导致投资者发生损失，资金安全不能得到保障，存在用资风险。拍拍贷寻求和第三方支付机构进行协作来实现和自有资产之间的割裂，但在交易行为中并没有改变资金滞留在网贷平台的问题，拍拍贷有能力移动第三方支付账户里面的款项，因此跑路的风险依然存在。

（三）拍拍贷公司存在风险的原因

1.公司中防范风险系统不够完善

作为网络信贷公司，与一般的商业银行相比，有更多不能按时还本付息的风险。在P2P的筹资人大多急需资金，且为了实现自身短期的资金需求进行贷款，可网贷行业中的利率明显高出商业银行很多，这种压力会进一步加大借款风险。在拍拍贷平台中，通过对官网数据的分析可以看出较高的借款周期会增加不按时还本付息的风险。

2.平台运营过程中缺乏专业的人才

截至2016年底，拍拍贷的公司员工共有四千多人。拍拍贷公司创建后，由于缺少对经济专业相关人员的吸引，导致公司到目前仍未有专业人员的团队，也没有构建相对应的系统人才培养体系。专业人才的缺乏会影响拍拍贷的成长发展，为其带来风险。

3.平台资金缺乏安全保障

由于该行业出现时间不长，缺乏相关的法律保护，因此容易产生财务风险。

四、网络信贷行业中财务风险的防范对策

（一）促进国家相关法律的完善

《促進互联网金融健康发展指导意见》的公布为管控网络信贷平台的风险，实施具体的监督管理措施，推动网络信贷行业的可持续成长指明了方向。网络信贷作为民间借贷的一种创新形式，属于民间金融的管理范围，应被纳入到民间借贷相关法规当中，并为其拟定相对应的法律规范，确定其在金融市场领域中的合法地位。具体来说应对网络信贷行业中企业的经营形式，运营模式，运营范围以及相关的处罚措施等做出具体的规定。

（二）建立自身风险控制系统

该行业中应当建立起一套分工明确、运行高效的组织结构，同样也能实现行业中的协调发展，规范行业中的行为，形成积极的市场氛围来推动互联网信贷行业的发展。首先，明确规范行业的标准。其次，对这些标准进行宣传。最后，执行本行业中的标准，在这些标准准则的指引下，使各个公司都能够树立标准意识，并自觉遵守，实现经营管理的标准化。创立行业中的自律协会，提高员工的规范守法的思维，最终达到规范发展。

借款人的信用记录及其个人资料都可以有力的降低资金回收风险。通过建立评分体系来明确借款人自身经济实力和还款的可能性，首先，要加强资料的来源管理，网络信贷平台上的资料数据能够相互交流有助于更有效地评估对方。其次，在信息完备的基础上进行全面科学的评估，进而通过评分系统确定是否为其发放贷款。建立借款人还款能力评分系统，使得网贷平台可以获得更多信息来评价借款人的信用状况。

（三）建立健全金融操作细则

网络信贷行业应该不断提高自身的经营能力，建立健全完善的金融操作细则，不断地完善内部治理结构。提高资金利用效率，降低资金运用成本，防范经营风险。实现审查部门与借贷部门相割裂，达到网络信贷行业内部权力制衡。推动行业中资金的有效运营，关注资金的流动性可能导致的危害。增强应对突发事件的能力和提高对欠款进行控制的本领。持续创新研发多样的产品来满足用户的需求。

我国的网络经济逐渐实现了有序的成长。随着计算机技术的不断提高，对风险控制的能力也必然能得到进步。我们应重视网络信贷行业发展，加强风险管理与控制，提升整体的风险控制水平，合理控制财务风险。

[参考文献]

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[责任编辑：高萌]