国际船舶市场行情每周评述

挪威Fearnleys公司2019年5月8日发布

油船运输市场

原油运输超大型油船（VLCC）市场依然乏善可陈，阿联酋富查伊拉港、斯里兰卡加勒港运力积压。对于船东而言，目前运价基本都远低于运营成本。出中东湾及西非/东行航线，运价指数超过了WS35，船龄相对较老的该型船的运价指数还要再低2.5—5点。

苏伊士型船苏伊士型船市场开局不佳，其原因是目前运力累积，导致运价下降。不过，船东在西非地区与承租商进行博弈，宁愿闲置运力也不愿低价交易。上述措施已经取得了效果，在西非/东行航线，目前运价指数小幅上涨至WS80左右。不过，其他地区依然表现不佳，地中海和黑海交易很少，TD6航线运价指数目前稳定在WS80，且预计本周内运价不会出现太大变化。

阿芙拉型船本周，北海和波罗的海地区阿芙拉型船市场走势稳健，交易量维持在较好水平，船东也积极采取措施以保持这种势头，目前TD7航线运价指数处于WS 115水平。其他地区如地中海、黑海的市场形势也开始好转，货运水平出现稳定上升趋势。TD19航线，日租金已上涨至12000美元，对应的运价指数为WS100左右。随着新鲜货盘的出现，预计未来运价仍将保持坚挺。对于船东而言，目前上述市场颇有吸引力，因而有望在未来一周采取措施以确保运费进一步上涨。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型船市场上周表现不佳，本周有所改善，交易增加。尽管美国总统特朗普5月5号通过推特宣布，美国将从下个星期五开始把对中国2000亿美元的商品关税从目前的10%增加到25%，且中国钢企因假期而停产，但FFA（远期运费协议）市场在过去几天内仍继续上行。预计大西洋地区未来运力不足，因而未来市场前景乐观。

巴拿马型散货船受东半球假期及英国周一假期的影响，全球巴拿马型散货船市场较为沉寂。由于特朗普政府宣布将对中国增加关税，业内人士大多预计中国将很快采取对策，而这显然会对航运市场造成负面影响。跨大西洋往返航线，目前日租金处于10000美元水平；欧陆出发的短途航线，日租金约为17000美元。东半球，太平洋往返航线，日租金略高于8000美元。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）为1188点。

超灵便型散货船过去一周，远东地区处于假期，导致超灵便型散货船市场乏善可陈。太平洋和大西洋盆地，市场鲜有新询盘，令船东较为失望。然而，从本周开始，在东半球货盘的推动下，船东的收益有所增加，且预计远东市场将更加活跃。据报道，在印尼往返航线，极限灵便型船的运价维持在较高水平，日租金约为10000美元。北太平洋地区，随着新货盘的到来，市场交易更加活跃，前往日本航线，极限灵便型船的日租金接近11000美元。然而，大西洋地区市场令人失望，各航线运价普降。南美东岸，极限灵便型船运价略高于13000美元。美湾地区，极限/超灵便型船运力均处于供过于求局面。黑海地区，尽管有更多的谷物货盘出现，但仍然不足以消化过剩的运力。中东湾至西非航线，运送熟料的该型船的日租金处于7000—8000美元区间。

液化气运输市场

液化气运输市场表现不佳，上周末美国东海岸仅有数艘气体运输船开始装载。上周可谓市场艰难前行，美国休斯敦/日本千叶航线，6月上旬交易的运价约为95美元/吨，似已触底。 不过，截至6月10日的运力有限，预示着未来该地区市场或有改善。苏伊士以东，超大型气体运输船（VLGC）市场鲜有交易，但预计本月晚些时候印度租船公司或将对上述运力产生兴趣，其原因是印度的拥堵仍在继续，可能因班轮延误而导致运力不足。

油船运输市场

原油运输超大型油船（VLCC）市场本周相当活跃，中东湾地区，运价指数已经飙升至WS130。此外，随着6月份货盘的提早出现，船东对市场未来的预期更加乐观。然而，事与愿违，由于运力供过于求，运价仅略微上涨。西非及中东湾地区，尽管船东采取措施努力推高运价，但收效甚微，上述地区运价依然趋稳。总体来看，就夏季乃至秋季而言，市场情绪依然乐观；市场已走出底部，运价有望缓慢上涨。

苏伊士型船过去一周，苏伊士型船市场异常低迷。西非地区，尼日利亚货盘似乎仍然不受欧洲炼油商的青睐，导致目前运价下滑。地中海地区，尽管目前的政治形势严峻，但利比亚仍有货盘出现。黑海地区，市场鲜有交易，几乎没有运力进入这一地区。目前TD6航线的运价指数已经降至WS75，对应的日租金不足10000美元。预计未来一周市场将依然疲软。

阿芙拉型船北海和波罗的海地区，主要航线上阿芙拉型船运价指数约上涨了15点。不过，上涨势头未能持续。此外，由于一些船舶在波罗的海地区卸货，导致这一地区未来出现大量的可用运力。因此，尽管货盘数量众多，但预计运价将进入下行通道。过去一周，地中海和黑海地区市场横盘整理，为此船东积极采取措施以维持乃至改善运价。目前TD19航线的运价指数为WS 107.5，日租金约为15000美元。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型船市场波动较大，目前该型船日租金约为12000美元。当前市场前景不明：尽管普遍预期市场将会复苏甚至未来走势强劲，但潜在的贸易战紧张局势和巴西铁矿石出口导致市场不确定性增加。目前，前往太平洋航线及跨大西洋航线，随着货盘的增加，欧陆—巴西—中国航线的日租金同比上周大幅增长20%至25400美元。西澳/中国航线，尽管铁矿石货盘充足，但运价为6.25美元/吨，日租金约为11500美元。期租市场表现良好，主要运营商的收益持续增长：一艘建于2006年、租期12个月的18万载重吨该型船，日租金约为15500美元。

巴拿马型散货船本周全球市场均表现良好，尤其是在南美东岸，粮食市场已开始稳定增长。跨大西洋往返航线，目前日租金为10500美元；自欧陆出发的短途航线，日租金约为18000美元。东半球，太平洋往返航线，日租金为8000美元左右。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）上涨55点至1243点。

超灵便型散货船大西洋地区，市场的运力需求强劲，美湾地区运力供应紧张。南美东岸，大型船的运价也有所改善。跨大西洋航线，前往巴西的超灵便型船运价约为14000美元。前往太平洋航线，极限灵便型船的日租金固定在14000美元左右。 欧陆/波罗的海地区，前往南美东岸及印度—中国的化肥货盘持续而稳定，其中前往南美东岸的该型船日租金约为5000美元。地中海和黑海地区，有更多前往远东的新鲜谷物货盘出现，日租金约为15000美元。摩洛哥前往新加坡—日本航线，极限灵便型船的日租金为16000美元。东南亚地区市场较为疲软，印度/中国往返航线，运送煤炭的该型船日租金约为9000美元，澳大利亚至中国往返航线，日租金为10500美元左右。

液化气运输市场

东半球，本周超大型液化气运输船（VLGC）市场较为疲软，除了少数基于印度货盘的询盘外成交较少，进而导致运价下行。波罗的海地区，VLGC的日租金跌至不足40000美元。西半球，美湾及美东地区，有数笔交易成交。目前东半球的运价约为90美元/吨，西半球则略高于50美元/吨。休斯敦航道一艘VLGC与两艘驳船的碰撞事故，导致进出船舶的数量受到控制，预计下周情况将会好转。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

油船运输市场

原油运输中东湾/东半球航线，超大型油船（VLCC）的运价指数目前略高于WS40。当前船东的收益依然几乎难以覆盖运营成本，但在西半球尤其是在美湾地区，市场较为活跃，7月初的货盘吸引了少量东半球的运力。目前市场走势平稳，但随着夏季市场旺季的到来，船东心态乐观。

苏伊士型船大西洋地区，就5月下旬及6月上旬的货盘而言，VLCC对苏伊士型船形成了有力竞争，导致西非地区苏伊士型船市场仅有很少几笔交易。总体而言市场交易较为活跃，在继续吸纳过剩运力，但只有保持这一势头才能使运价止跌回升。

阿芙拉型船阿芙拉型船市场，过去一周北海及波罗的海地区运价稳中有跌，主要航线运价指数下跌10点左右。然而，周边市场较为活跃，导致部分运力前往地中海及欧陆地区。预计随着运力的离开及6月初货盘的出现，未来一周波罗的海运价有望上涨。地中海和黑海地区，运价在本周初止跌回升。目前黑海/地中海的运价指数为WS 120左右，预计未来一周市场将稳步前行。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型船市场运力依然供需失衡，但大型船的表现相对较好，运价上涨，平均日租金在上周基础上增长5%至12300美元。究其原因，主要是因为澳大利亚铁矿石出口量增长、市场预期良好。此外，巴西铁矿石出口也将有望为夏季乃至秋季的市场提供支撑。期租市场，一艘建于2005年、将于今年年末坞修、租期16—20个月的17.7万吨船，日租金约为15500美元。

巴拿马型散货船巴拿马型船市场较为平静，运力供需相对均衡，运价保持稳定。南美东岸，市场依然坚挺，并在某种程度上对市场整体情绪产生了决定性影响。跨大西洋往返航线，目前日租金约为10500美元；欧陆出发的短途航线，日租金约为18000美元。东半球，跨太平洋往返航线，日租金约为9000美元。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）上涨25点至1268点。

超灵便型散货船由于周一为新加坡假期，太平洋市场本周开局不佳，整体走势趋稳。从华南出发运送印度煤炭货盘的该型船的日租金接近8000美元。美湾/美东地区，市场货盘充足，运价小幅稳步增长。前往地中海及印度航线，运送石油焦的该型船的日租金分别处于14000美元、18000美元水平。南美东岸，市场仍在稳步增长。前往地中海及新加坡—日本航线，常石造船建造的“Tess 58”型船的日租金分别约为15000美元和13500美元。欧陆地区，货盘较少而运力过剩，给运价造成下行压力。波罗的海前往印度航线，日租金略高于12000美元。

液化气运输市场

苏伊士以东，超大型液化气运输船（VLGC）市场交易有所增加。地中海地区，6月前半月有几笔交易成交，日租金超过了55000美元。由于运力供应仍然相当紧张，预计运价仍将看涨。船东预测，6月下半月日租金将持续上涨至60美元以上。波罗的海地区，运价在上周基础上上涨了约4.4美元/吨，相当于日租金上涨了约4500美元。西半球，出美湾航线，6月份的运力供应仍然紧张。美国休斯敦/日本千叶航线，运价触底反弹至95美元/吨以下，预计未来船东将继续拉高运价。波罗的海地区，运价同样上涨至95美元/吨左右，表明东西方市场目前运价接近。美国海湾地区，延误仍然严重。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

油船运输市场

原油运输中东湾地区，超大型油船（VLCC）市场稳步前行，6月份已达成的交易目前已有约70笔，而运力依然充足。大西洋地区，出西非和美洲航线活力不足，仅出美国海湾航线有部分交易。运价在上周微涨之后走势趋缓。总体而言，目前的交易情况仍不足以改变市场情绪。

苏伊士型船本周全球苏伊士型船市场表现活跃。美洲地区，市场在平静了几周之后，交易量再次回升。然而，尽管交易活跃，但运价一直横盘整理。大西洋往返航线，运价几乎无法覆盖运营成本，因此船东宁可等待也不愿低价交易。

阿芙拉型船与之前的市场预期相反，阿芙拉型船市场本周走势不佳。北海地区，在苏伊士型船的竞争之下，市场活力不足。尽管部分运力在其他地区得以被租用且租金更高，但这仍不足以推动运价整体上涨。地中海和黑海地区，市场同样未能进入上行通道。尽管近期黑海地区运价略有改善，但跨地中海航线的运价微跌，且在地中海地区也有承租商在寻找苏伊士型船作为可替代运力。TD19航线，目前运价指数处于WS110水平。未来一周，由于阿芙拉型船运力充足且仍可能面临苏伊士型船的竞争，因此预计市场将企稳或微跌。

干散货运输市场

好望角型散货船本周尽管巴西地区市场低迷，但在澳大利亚货盘的支撑下，好望角型船运价依然出现上涨。其中，西澳至中国航线，运价上涨至接近8美元/吨，平均日租金超过了13000美元。由于淡水河谷的铁矿石仍未进入市场，因此很难预测未来市场走势如何，但目前市场情绪较为乐观。

巴拿马型散货船本周全球巴拿马型船市场表现均有所改善，带动运价上涨。来自巴西、阿根廷的货盘稳定，澳大利亚也是如此。跨大西洋往返航线，日租金处于11000美元水平。欧陆出发的短途航线，日租金约为18000美元。东半球，太平洋往返航线，日租金为10000美元左右。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）上涨69点至1337点。

超灵便型散货船由于英国和美国正处假期，本周超灵便型散货船市场开局不佳。太平洋地区运价进一步走低，大西洋地区则略有改善。出南美东岸去程航线，极限灵便型船的日租金约为15000美元；欧陆至东地中海航线，日租金为9000美元左右。太平洋地区，印尼/中国至新加坡航线，超灵便型船日租金处于8000美元水平；被太平洋往返航线，日租金为7000美元左右。南非至中东湾/印度西海岸航线，日租金超过了11500美元。

液化气运输市场

本周西半球液化气运输市场持续走强。由于船东收紧了7月上旬的运力，预计运价仍将处于高位。最近一两个月运价一直高企，此前没有业内人士预料到运价可高达150美元/月。预计美湾的延误仍将导致运力紧张，给运价高位运行提供支撑。东半球，6月份市场运力供应紧张。波罗的海地区，运价现已回升到60美元/吨以上。

（刘颖 编译）

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）