大炼化唱不衰传统地炼？

○ 文／李慎志

大炼化扑面而来，传统地炼需扬长避短，打造新的竞争优势。

5月9日，恒力石化（大连）2000万吨/年炼化一体化项目核心装置——2#芳烃联合装置一次投产成功。至此，该项目两套芳烃装置全面投产，总加工能力达到450万吨/年，在国内炼化领域遥遥领先。预计下半年浙石化进入开工程序。

数据显示，2025年前，新上炼化装置原油一次加工能力高达2.84亿吨（含裕隆岛4000万吨炼化项目）。

伴随一体化炼化装置的上马和开工，唱衰传统地炼的声音一时间甚嚣尘上。的确，这么多大型炼化一体化项目陆续投产，对国内炼化市场和成品油供需的影响不容小觑。那么，传统地炼是否无路突围？

大炼化：我的优势你没有

与传统地炼相比，大炼化拥有更低的生产成本和更丰富的产品结构。

大炼化新上炼化一体化项目均选址沿海地区，企业自备原油及成品油码头，原料及产品进出物流成本远低于内陆传统炼厂。据估计，一体化炼厂的物流成本优势达到近200元/吨。

此外，新上炼化一体化炼厂多数拥有自备电厂、配套煤制氢装置，地理位置紧靠海边，在电、氢气、工业水成本上也具有无可比拟的优势。

从传统炼化企业看，除海科、京博等少部分实现了原油管道入厂，大部分仍需要汽车转倒。据不乐观估计，当沿海炼化一体化炼厂相继投产后，山东的地炼企业生产的成品油有可能找不到下海的市场。

新投产的炼化一体化炼厂具有完善的产业链，产品结构更为丰富。恒力、浙石化、盛虹、恒逸几大炼化相继投产后，将基本实现“从一滴油到一匹布”的产业链布局。这使得大炼化的生产方案调整更加灵活，可根据市场情况生产利润更高的产品，从而大大提高炼厂的盈利能力。例如，4月，汽油不含税价格3500元/吨左右。假如将汽油原料用来生产PX，PX不含税单价高达8000元/吨，价格优势相当明显。

传统地炼：你动不了我的柴油市场

炼化一体化炼厂不仅拥有无可比拟的成本优势，而且当这些一体化炼厂全部投产后，汽油产能可能完全覆盖现有传统地炼的汽油产能。据估算，炼化一体化炼厂全部投产后增加汽油产能4680万吨，能够完全代替传统地炼的汽油产能。

表1显示，与传统地炼相比，炼化一体化炼厂的汽油收率大致相同，柴油收率相对偏低，主要是因为炼化一体化炼厂普遍通过柴油加氢裂化装置将柴油裂解成了石脑油。

目前，山东民营地炼汽油产能约为1.3亿吨/年。按照1∶1.25的地炼炼化产能压缩比例计算，山东全省将压减产能5000万吨/年，对应汽油产量1000万吨/年（表2）。未来，传统地炼首先面临的是汽油市场的白热化竞争（表2）。

相对而言，传统地炼柴油市场所受冲击较小。虽然炼化一体化炼厂的新增柴油产能和传统地炼减少的柴油产能基本持平，但目前国内航空煤油的供应已基本饱和。新增的3408万吨煤油产能会有相当一部分通过调油商流入柴油市场，传统地炼的柴油市场基本不受影响（假如未来成品油出口放开，新增的煤油产能能够出口消化掉）。

传统地炼如何杀出一片天

消费税政策的趋紧将改变目前的汽油调和市场。因调油商、贸易公司等无法缴纳消费税，汽油调油商的发票问题将无法解决，因而汽油生产将更多地转移到上游炼化企业。预计单一的烷基化、芳构化等小型液化气深加工企业将受到冲击。

即使大炼化有这样或那样的优势，但面对大炼化的如虹气势，传统地炼也没有必要过于悲观。

首先，在市场倒逼的形势下，传统地炼可大幅减少汽油产量，以减少和炼化一体化炼厂的正面竞争，逐步转向以生产柴油为主，汽油逐步流向乙烯裂解和PX装置。

目前，传统地炼仍以常减压、催化、焦化等装置为主。按照沥青和石油焦收率估算，假如山东省配套淘汰5000万吨的炼能，石油焦产量将减少375万吨/年。预计浙石化和盛虹新增石油焦产能150万吨/年。粗略计算，国内石油焦供应将出现较大幅度的降低。考虑到炼化一体化炼厂开工后对柴油的供应影响较小，未来主要生产柴油和石油焦的焦化装置效益向好的可能性较大。

其次，假如传统地炼现有的汽油产能转移到PX等下游化工领域，考虑到传统地炼的柴油市场受新上炼化一体化炼厂的影响较小，保守估计有至少1/3的传统地炼仍然能够找到生存空间。

过去几年，山东地炼的重整产能大幅增加，但是由于缺少下游PX装置，重整生成油几乎全部流入汽油市场。今年，中化弘润将有一套30万吨/年PX装置投产，这是山东传统地炼发展的一个新方向。目前PX下游市场被恒力、盛虹、荣盛和桐昆（浙石化股东）等企业垄断。但上述公司均存在一定的外采缺口，近两年恒力、汉邦、新凤鸣等企业新上PTA产能有940万吨/年，估计3～5年内国内PX需求仍有相当大的缺口。

传统地炼若向下游PX方向延伸，竞争对手为日、韩传统外销PX的炼厂。因而，沿海地区的传统地炼上小型PX装置将更有优势。

再次，炼化一体化炼厂多处于沿海地区且自备码头，沿海沿江的成品油市场竞争将更加激烈。但拥有成品油铁路专运线的传统炼厂在开拓内陆成品油市场方面颇具优势。未来，传统地炼市场可逐步转向内陆地区，避开竞争激烈的沿海沿江地区。

最后，在传统地炼集中的山东东营附近单独上乙烯裂解装置及下游配套装置，消化周边传统炼厂的石脑油资源，是未来传统地炼转移汽油产能的路径之一。

表1

表2