房贷利率新规：个人化时代到来

闫肖锋

“重磅！”央行近日发布房贷利率新规，很多人对于其中的“贷款市场报价利率（LPR）”等专业化解释一头雾水，只是隐约感到，房市在变。

新规的具体内容是：自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率（LPR）为定价基准加点形成。10月8日前，已发放的商业性个人住房贷款和已签订合同但未发放的商业性个人住房贷款，仍按原合同约定执行，之后的则适用新规。

这一政策意味着房贷要上涨了吗？央行有关负责人表示，新规实施后，全国范围内新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR（8月20日5年期以上LPR为4.85%）;二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点（8月20日5年期以上LPR为5.45%），与当前中国个人住房贷款实际最低利率水平基本相当。

人们从字里行间读出了新规的寒意：“这次等于国家直接向你明确，首套房贷只能高不能低，世上再无‘下浮‘9折这类说法了。”即至少在理论上，便宜的打折房贷没有了。

关于房贷利率新规，分析人士综合认同的结果是：1.对炒房的人影响大，成本在增加;2.对个人购买二套房来说有影响，利息有所提高;3.对购买首套房的刚需人群来说，要看是在几线城市，影响也不同。

但说到底，新规与房价到底降了还是涨了关系不大，它的目的是为了稳定房价和打压炒房人群。根据新规，二套房贷最低利率将由5.39%上升为5.45%，且在未来一段时间二套房房贷利率可能会呈现上升趋势，必将对炒房者产生一定的抑制作用。

业界还注意到新规中的“因城施策”原则：指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。对于房价上涨压力大的省市，二套房贷最低利率在5.45%的基础上再加25个点，即“各省把控”，省内任何银行都不能低于5.7%。

在未来，我们将要迎接房贷利率个人化时代的到来。过往的房贷利率更多由央行“老大哥”一锤定音，现在则将更加市场化，会因人而异、因额度而异、因市场而异。房贷对于银行来说是最好的放贷对象，比放给一些企业安全性高、收益好。而新规要求房贷利率实行真正市场化、区域化、个人化，就是为将来可能出现的房市危机作风险预控。

一方面，限购等行政措施在尽力打压房价过高地区和城市，另一方面，放开利率等市场化手段又要将调控落实到个人。“两手都要硬”的意图只有一个，即稳定房市。大涨不行，大跌导致大量坏账出现，也不行。

近日，丹麦日德兰银行在其官网宣布，开始向贷款人提供年利率为负0.5%的十年期贴息购房贷款。这是全球首例负利率贷款。也就是说，银行借你一万丹麦克朗，你只要还9950丹麥克朗。中国网民被“感动哭了”。

不过我们也不用急着羡慕人家的负利率。膨胀的房市永远不会进入收缩期吗？当然会，随着人口在收缩，房市就势必会出现调整。