供应链金融对中小企业融资影响研究

陈振飞 霍梓豪 李晨阳

【摘 要】2020年7月1日，国务院颁布《保障中小企业款项支付条例》（以下简称《条例》），对与中小企业有业务往来的大型企业的资金支付方式、支付期限、债权债务关系确认等内容进行了进一步的明确和规范;同年9月18日，人民银行、工信部等八部委又联合印发《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（银发[2020]226号）（以下简称《意见》），从完善供应链金融政策的支持体系、防范供应链金融风险等六个方面，提出了23条政策要求和措施。国家出台《条例》和《意见》，对于加快推进供应链金融业务发展，解决中小企业尤其是供应链上企业的融资难问题具有重要的现实意义。

【关键词】供应链金融;中小企业融资;影响

引言

供应链金融是为解决金融机构和中小企业间信息不对称和中小企业抵押资产不足难题，而进行融资模式创新。供应链金融不再着眼于单个中小企业，而是从整个产业供应链通盘考虑，以核心企业与上下游中小企业之间的业务合同为担保，从而保证银行给予中小企业贷款资金的安全，加强了银企的稳定合作关系。因此，供应链金融将供应链流程和中小企业融资结合起来，优化中小企业的结算资金和营运资本的流动性。

1供应链金融对中小企业融资的影响

1.1从银行角度

中小型企业在采用供应链金融融资模式的过程中，有利于促进商业银行的风险降低，主要原因是商业银行在发展的过程中，所从事的任何业务都需要考虑一定的风险，如果中小型企业在融资的过程中，是以单个的形式，那么很容易使商业银行给中小企业融资贷款的风险提高。而采用供应链金融的融资模式，恰恰可以降低商业银行给中小企业融资贷款的风险，进一步推动商业银行的有效发展。与此同时，从银行的角度来分析，基于供应链金融的中小企业融资模式，也有利于促进商业银行监管风险压力的降低，以往中小企业单个融资的过程中，银行需要对中小企业的整个运转情况进行了解和掌控，并且还要考虑到在严酷的市场环境下，中小企业是否具有归还自己的能力，以及是否存在随时倒闭破产的可能，这在一定程度上增加银行监管风险的压力，而通过供应链金融式的中小企业融资方式。只需要商业银行在监管的过程中，对产业链以及核心企业运转情况进行监管即可，企业供应链融资模式与单个企业相比，具有很大的稳定性和可靠性的，从而有效促进商业银行和整个行业的有效运转。

1.2从政府角度

政府应继续加大对供应链金融的扶持力度，架起银行等金融机构与中小企业合作的桥梁，通过出台一系列优惠政策扶持中小企业运用供应链金融。政府应该建立一些中小企业信用担保机构，为中小企业参与供应链金融加上一道保险，提振中小企业发展供应链金融的信心。同时，政府还应继续完善金融市场法律法规，规范供应链金融在金融市场上的发展，防止某些企业和金融机构“钻空子”，解决中小企业对供应链金融的法律疑惑，为中小企业营造良好的供应链金融发展环境，真正降低中小企业的融资风险，建立完善的供应链金融市场监管体系。

1.3从中小企业角度

在应用供应链金融的中小企业融资模式过程中，有利于促使中小企业的非货币的资产盘活，进一步推动中小企业信用度的提升。中小型企业在发展过程中，由于其规模和资金都是非常有限，所以为更好满足自身的发展和需求，总需要将一部分资金变成货物，不能流动，在这种情况下，不利于促进中小企业的扩大与发展，甚至很可能出现相关风险问题和破产问题。而中小企业在采用供应链的金融模式的过程中，有利于结合存货贷款和未来存货贷款等优势，来有效实现货物资金的流动，促进整个企业资金的流通性发展，不断为企业的规模扩大奠定良好的资金基础。与此同时，中小企业在发展过程中，普遍存在贷款和融资难的问题，其主要原因是中小企业的规模较小，在没有扩大升级之前，相关信用体系风险评估比银行的贷款标准高，这在一定程度上降低了中小企业的信用度。而通过供应链金融式的中小企业融资模式，有利于解决这一问题，相关银行可以对整个企业产、运、销一体化产业进行整体考察和评估，进而在一定程度上促进中小企业信用度的提升，帮助企业解决贷款和融资难的问题，更好实现中小企业的可持续发展与创新。

2加快推进供应链金融发展的几点建议

2.1健全完善供应链金融推进机制

地方政府要履行好主体责任，结合新出台的《条例》和《意见》制定出台实施细则。推动政府采购部门和国资委管辖企业带头确认应付账款信息，通过示范引领带动更多核心企业按时履约，并将核心企业供应链金融业务和债务履约情况纳入考核。出台供应链金融奖励办法，對业务推进快的核心企业按其链上企业年度融资额的一定比例给予奖励;对业务规模排名靠前的核心企业给予一定比例的税收返回或优惠政策。人民银行要充分发挥货币政策的正向激励和引导作用，对应收账款融资业务规模大的银行优先给予央行政策和资金支持。探索建立核心企业“红黑榜”制度，银行对榜内“红色企业”在授信审批、利率优惠等方面给予差异化政策。建立应收账款业务融资担保和风险补偿机制，为链上“轻资产”中小企业提供增信支持，提高应收账款融资各方参与的积极性。

2.2推广“应收账款融资+”综合服务模式

积极推行“主办银行制度”，建立核心企业与银行间的“一对一”全面合作关系。银行要结合行业供应链特点和企业实际，进一步创新金融产品和服务模式，有效依托大数据、人脸识别等技术，通过线上远程开户、委托代理面签审核等实现对异地客户的开户和贷后管理。优化业务流程，改进风险评估，不断提升供应链上中小企业应收账款融资服务新体验。继续推进应收账款线上全流程供应链融资，推动核心企业与融资服务平台开展系统对接，批量带动中小微企业开展线上供应链融资业务，进一步提升供应链金融服务的便捷性和有效性。

2.3加强供应链信息平台的建设，促进企业信息最大程度的共享

在企业供应链体系运行过程中，信息是该体系运行非常重要的资源，只有不断完善信息的流通机制和发布机制，才能实现商业银行与企业、客户之间信息的无障碍流通。因此，相关主体应积极促进供应链金融企业运营、物流、商业信用等信息的及时共享，建立产融信息的对接平台，促进信息的透明化建设，引导供应链条上的企业讲信用、守规则，有效降低供应链金融体系的信用风险。供应链企业可以有效运用物联网技术的优势，加强对供应链碎片信息的整合力度，从海量的金融数据信息中寻找对供应链金融业务有益的信息，从而有效避免不良信息和负面信息的出现，以此合理控制供应链金融业务的运营风险。

结语

在互联网大数据时代背景下，中小企业融资模式在创新过程中，需要基于供应链的金融模式，不断提高自身的发展效率。最大化地实现整个生产线与商业银行的有机结合，充分将实业与金融的结合作用于优势发挥出来，不断推动中小型企业的全面发展和创新。

参考文献：

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[3]栾翔宇.基于供应链金融的中小企业融资分析与研究[J].现代营销（信息版），2020（03）：16.

（作者单位：武汉东湖学院）