新时期下银行衍生品的风险管理探究

(杭州电子科技大学 浙江 杭州 310000)

新时期下，我国银行业在市场经济的发展中有着举足轻重的作用，它既是国家货币政策的主要执行者，也是金融体系的重要组成内容。而银行衍生品的出现，标志着银行业已经发展到了一个全新的高度。近几年来，我国银行衍生品的发展已经具备了自身的特性，不再简单的受到国际经济发展的影响。与此同时，做好银行衍生品的风险管理，一方面，能有效保护我国银行体系的平稳运行;另一方面，有助于国家宏观经济的发展，具有十分深远的现实意义。

一、新时期下发展银行衍生品的重要性

(一)有利于银行规避风险

现阶段，大力发展银行衍生品，并对其实施有效的管理，不仅是银行未来发展的需要，而且能在最大程度上帮助银行规避发展道路上可能出现的诸多风险。随着我国利率市场的不断改革，银行在利率管理上慢慢迎来了更多不确定性的风险因素，而银行发展衍生品的举措，能够进一步降低利率风险，即利用利率衍生品来管理利率市场，目前，利率衍生品的风险管理也逐渐成为我国银行工作的主流形式之一。此外，对银行衍生品的风险管理，还能降低银行的信用风险，提高资金的保障力度。随着新汇率制度的实施，在银行的体系改革上也有了更高的要求，汇率的浮动性和行业的区域性集中，都给银行造成了较大的信用影响。针对此类现象，银行可以通过衍生品的灵活特性，巧妙的把信用风险转移出去，从而达到保障银行资产的目的。

(二)有助于银行提高市场竞争力

当下我国银行市场面临的巨大挑战之一，便是来自于外资银行的竞争，而双方争夺的焦点，便是银行衍生品业务。相比于外资银行而言，国内银行在衍生品业务的发展程度上明显存在着许多不足之处，譬如，衍生品种类的不丰富、市场的不完善等等，甚至许多衍生品业务仍处于发展的初级阶段，而外资银行则利用自身的衍生品优势，大举进入国内市场。因此，大力发展衍生品业务，是我国银行业在新时期下的重要工作内容，衍生品的研发，关乎着我国金融市场的地位，意义十分重大。

(三)有利于满足多方面需求

发展银行衍生品的另一个重要性，便是因为它能够满足多方面的需求，例如，银行的自身利益需求、机构投资者以及个人投资者的需求等。首先，发展银行衍生品有利于满足银行自身的利益，由于当下利率市场化的影响，银行的利差空间正处于不断缩小中，传统的放贷业务明显已经无法满足银行的自身利益，而衍生品业务蕴含着巨大的利润，银行衍生品业务的拓展，意味着利润空间的扩大。其次，无论是机构投资者，还是个人投资者，都可以利用衍生品来丰富投资手段，进一步满足投资需求。根据ISDA的统计资料显示，在近几年来，约有94%的世界大型企业，通过对衍生品的风险管理来冲击金融风险，尤其在经济动荡时期，衍生品不仅能拓展资金流通范围，还有助于企业的资产规划、合理管理。

二、银行衍生品的风险管理措施

(一)银行衍生品风险管理的预防

针对银行衍生品风险管理的预防，可以从检查申请企业、熟悉内部治理和管理控制这三个方面来进行。首先，对申请套期保值的企业进行严格检查，详细了解其是否真的需要套期保值业务，并判断是否存在投机现象。除此以外，对现货市场和套期期限的匹配情况也要进行仔细审核，对其次，于可执行的相关企业，要防止企业因错误保值或投机，使得银行承担一定风险。因此，对于衍生品的情况，银行应该严格掌控，杜绝一切投机现象的发生。其次，银行应该做好对申请企业的内部治理工作，一般情况下，企业的良好制度，是衍生品交易顺利进行的重要保障，它一方面能限制投机问题，另一方面，还能保证套期保值业务的利润，防止双方高层对利益进行分红。此外，如果出现投机现象，银行应从重追究，对相关人员进行严肃的批评教育。最后，银行还要做好申请企业的管理控制，例如，银行可以采取实地分析、现场了解等方法，来熟悉企业的规章制度、组织设定等。在具体的管理控制上，包括调查业务的脱离性，以及业务处理手段的正确性。另外，银行工作人员还需要建立相关的套期保值要求，根据内部控制的展现效果，判断是否给予执行，只有这样，才能做好银行衍生品的风险预防。

(二)银行衍生品风险管理的监控

其次，对银行衍生品的监控，是我国银行衍生品风险管理的另一个重要措施。当下的套期保值业务因为贷款合同的原因，受到了较大的束缚。在贷款发放的后期阶段，银行还应该对企业套期保值业务的具体情况进行合理监控，由于银行和企业间的代理和信息差异等问题，在贷款发放后，需要持续进行追踪和审查，特别要严格监督企业套期的保值状况。对于和衍生品有关的重大决策，银行需要共同参与进行，通过与企业高层人员和保值人员的交流，密切掌握交易动向和风险管理状况。此外，银行必须加强与企业财政部门之间的合作，了解贷款和企业资金的走向，防止出现企业私自投机和套期保值交易的问题，以此达到银行衍生品有效监控的目的。

(三)银行衍生品风险管理的处理

最后，针对衍生品风险的处理，银行必须做到严肃果断，这也是衍生品风险管理中尤为重要的一环。首先，若发现贷款申请企业和有关金融机构存在欺诈等违法行为，例如，在对银行的业务情况汇报中提供虚假信息，想方设法逃避银行调查，或者因自身不具备良好的内部控制，而在合同中无故添加阻碍性的条例，且在具体实行过程中不遵循条约进行等，在这些情况下，银行应果断通过法律途径进行权益维护。银行可以通过诉讼的手段，对无法还款且不能进行其他方式补救的贷款企业进行上诉，通过法院介入的途径，获得贷款数额的偿还。若一些企业选择的衍生品较为繁琐，银行则应积极进行帮助，争取企业损失的最小化，从而提高贷款企业的还款能力。其次，如果衍生品不良交易的发生有银行内部人员的参与，那么银行应该严格按照规定从严处理，依法对银行经理进行责任追究。当然，在责任追究的过程中，如果是因为银行经理自身能力的原因，如判断力的不足，导致衍生品不良交易的发生，不涉及到利益层面，那么银行可以对其给予处罚，否则，必须严肃处理。

结束语

综上所述，做好衍生品的风险管理工作，有助于我国银行业实现新一轮的飞跃。在新时代背景下，银行应加强风险管理专业人才的培养，同时，相关的银行工作人员也要不断提升业务能力，为国家的蓬勃发展，打下良好的经济基石。