不良资产证券化存在的问题及对策

谭俏娴

摘要：不良资产证券化是近些年世界金融行业中一种新型的处理金融风险的手段，在世界各国和地区已经被应用到很多商业银行对不良资产的处理过程中。但是就我国目前的情况来说，商业银行不良资产出现的几率明显增高，国有性质的商业银行开始通过不良资产证券化的方式处理出现的不良资产，但是在这个过程中却出现了很多的问题，阻碍了我国商业银行不良资产证券化的实施。因此本文针对不良资产证券化存在的问题和对策进行了分析。

关键词：不良资产 证券化 商业银行

前言：

随着我国商业银行不良贷款出现频率逐渐增加，并且在相应的监管力度下，银行处理不良贷款的压力也越来越大，但是我国针对不良资产的处理涉及的内容比较多，不良资产处理的效率降低，这成为影响我国商业银行健康发展的关键性问题。而资产证券化可以降低不良资产出现给各方带来的损失，尤其是对商业银行来说，通过不良资产证券化的方式，可以以更高的价格来把手中的不良资产进行抛出，从而降低银行因为不良资产出现而产生的风险。但是在不良资产证券化的推行过程中，卻出现了很多的问题，如相应的法律制度不健全，金融市场条件不允许等等，为了更好的让不良资产证券化作用得到更好的发挥，本文以不良资产证券化的问题及对策为主要内容并对其进行了分析。

一、不良资产证券化的必要性

首先，不良资产证券化可以更好的促进资本市场的繁荣发展;从目前我国金融行业的发展情况上来看，银行出现不良资产的数量正在逐年的增加，这就需要银行尽快的找出相应的解决对策。银行不良资产的出现，不仅会影响到银行的经营收益情况，同时还对我国资本的持有情况产生消极的影响，因此处理好银行不良资产成为我国各个商业银行急需解决的问题，这样才可以更好的促进商业银行的发展，保障金融行业可以在稳定的秩序中发展，从而促进资本市场的健康快速发展。

其次，有利于企业更好的摆脱经营困境;银行不良资产出现的主要原因是因为企业在贷款之后不能及时的进行负债的偿还，企业出现资金链断裂，造成企业破产。而不良资产证券化可以有效的对不良资产进行处理，并且还可以减轻企业偿还贷款和负债的压力，有助于企业更好的摆脱经营困难。

另外，可以提高银行的资本拥有率;银行拥有比较充足的资本，可以提高银行抗击风险的能力。而通过传统的融资方式如财政扶持、内源融资、债券融资等都不能及时有效的提高银行的资本量，但是通过不良资产证券化就可以减少银行不良资产的数量，并把这些不良资产转变成有效资产，提高银行的资本拥有量和经营效率。

二、不良资产证券化存在的问题

（一）重视程度不足

不良资产证券化对基础性的资产要求比较的严格，虽然目前我国政府已经针对不良资产证券化给予一定的扶持和重视，并且也制定了相应的法律政策来促进不良资产证券化的发展，但是现阶段，在我国一些商业银行中并没有真正的重视起不良资产证券化的作用，导致不良资产证券化不能更好的对银行不良资产及时的进行处理。如在一些商业银行中还没有针对不良资产证券化建立起相应完善的执行制度体系，尤其是在针对不良资产证券化的执行标准和流程方面，这样就造成不良资产证券化在实施的过程中出现很多问题，不能更好的解决银行不良资产的发生，影响银行的经营效率。

（二）执行标准不明确

现阶段，在不良资产证券化的执行中，虽然在一些银行中已经取得了一些效果，但是也不乏出现了一些反面的案例，其主要原因是不良资产证券化的执行标准并不明确，尤其是在针对数据和定价机构分析以及不良资产证券化的执行流程等方面，这样就使得不良资产证券化在操作的过程中出现很多问题，甚至是出现一些造假的现象，影响到不良资产证券化作用的发挥。在一些小型的商业银行中虽然已经开始执行不良资产证券化，但是因为没有完善的执行流程和明确的定价标准，使得这些小型的商业银行在实施不良资产证券化的过程中缺乏统一和规范性，甚至是出现了一些混乱的现象，这样就造成不良资产证券化不能充分的发挥其有效性，不能更好的解决商业银行不良资产出现带来的消极影响和风险。

（三）相关法律法规不健全

不良资产证券化是一种新型的处理金融风险的手段，在其实施和执行的过程中会涉及到很多的法律法规，并且需要这些法律法规对其进行一定的约束和规范，但是从我国目前的实际情况来看，我国在针对不良资产证券化实施的过程中，只有《证券法》和《企业债务发行和转让法》两部法律中有一些有关不良资产证券化的内容，但是针对不良资产证券化的实施标准、具体流程、评定标准以及监督部门等都没有进行明确的规范，另外在不良资产证券化过程中涉及的税收问题也没有相关的法律进行明确。这样就造成不良资产证券化在实施的过程中出现问题，从而影响到不良资产证券化的有效性。

三、不良资产证券化优化建议

（一）提高对不良资产证券化的重视

不良资产证券化实施的主要作用是为了解决商业银行出现的不良资产，从而提高商业银行健康可持续的发展。但是如果不良资产证券化得不到商业银行的重视，那么其对处理商业银行不良资产的效果就不能更好的发挥出来。因此商业银行应该提高对不良资产证券化的重视程度，并把不良资产证券化和商业银行自身的发展和经营情况进行有机的结合，把不良资产证券化提高到银行战略发展层面上，并根据国家对商业银行的要求情况来大力推进不良资产证券化的发展。另外还应该根据银行的实际发展情况调整不良资产证券化发展理念，找出银行内部在执行过程中存在的不足和问题，并针对这些不足和问题制定出科学合理的完善建议，研究出适合自己银行发展的执行模式，提高不良资产证券化的作用。

（二）明确不良资产证券化的执行标准

不良资产证券化在真正实施的过程中会出现一些问题，并且各个银行的事情况也各不相同，没有办法真正的发挥出不良资产证券化的作用，因此需要针对不良资产证券化建立起科学有效的执行标准。根据目前的实际情况和不良资产证券化的推行情况，对不良资产证券化的执行流程和各个流程中的环节等进行深入的分析，并根据实际分析的结果和各个实施机构的情况制定出科学的执行标准，通过这种方式让不良资产证券化的效果和作用发挥到极致。另外还需要针对不良资产证券化的运行机制和各个运行流程、标准等进行不断的完善，加强不良资产证券化的执行效果，以此来提高商业银行进行不良资产证券化的效率，弥补不良资产证券化执行过程中的不足，从而更好的促进商业银行的可持续发展。

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（三）完善相关法律法规建设

不良资产证券化在全球范围内得到了广泛的应用，并且此项措施已经在美国、日本等国家和地区取得了成功的经验，因此我国应该针对不良资产证券化相关法律法规的建设，学习和借鉴美国和日本相关的经验，为不良资产证券化的实施打下良好的基础，并且为我国不良资产证券化的健康发展提供良好的环境。

首先，要不断的完善不良资产证券化的相关法律法规，根据我国的国情和不良资产证券化在我国的发展情况对我国现行的法律法规进行修订和补充，真正的建立起符合我国实际发展情况的，规范性的资产证券化法律体系，以规范和高效的资产证券化规则来保障不良资产证券化的健康发展。可以建立起不良资产证券化相关的法律和相关的行政法规，并从证券化从业机构的组织形式、资产组合以及分配等角度进行有效的规范。虽然在《公司法》中已经对我国实施法定资本的县官制度，但是针对发行债券的发起人资格情况并没有进行明确，另外在企业破产隔离等细节方面也没有制定出清晰的标准，而这些问题都将增加不良资产证券化实施的风险，因此，针对以上问题我国相关的政府部门应该制定出详细的法律规章制度，减少不良资产证券化出现风险的几率。

其次，针对不良资产证券化过程中涉及到的税务问题也没有进行明确的规定，这样就让不良资产证券化实施过程中缺乏对相应会计准则的约束，一些企业或者个人在执行的过程中胡出现偷税、漏税的情况，所以，应该加强对不良资产证券化过程中税务问题相关法律法规的制定，切实解决不利于不良资产证券化发展的问题，为不良资产证券化的快速发展提供一定的法律保障，同时为我国金融行业的可持续发展创建一个良好的发展氛围。

结束语：

不良资产证券化在我国的发展潜力是非常的大的，所以，目前我国正在大力的推行不良资产证券化制度。虽然我国政府相关部门针对不良资产证券化制度推行采取了很多有利政策，但是在其执行和发展过程中仍然还存在着很多的问题，如不良资产证券化得不到重视、相关法律法规不完善等，而这些问题都将对不良资产证券化的发展产生一定的阻碍。因此，本文从以不良资产证券化存在的问题和解决对策进行分析，旨在为不良资产证券化的发展创造一个良好的环境，并为我国金融行业的繁荣发展打下坚实的基础。

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