探析成因汇聚实策增强小微企业融资获得感

小微企业占居我国市场主体总量的绝大部分，是经济新动能培育的重要源泉。在经济下行周期，受其先天不足与后天缺乏规范化发展制约，小微企业正面临严重的融资难、融资贵大考，这也是小微企业群体复苏发展的痛点。深入思考后，我们认为从探析成因处入手，而后提升小微企业发展品质，发挥政策联动叠加效应，增强小微企业融资获得感，是有效的方式选择。

一、小微企业融资困境形成的内外因素

内因：小微企业天生草莽，自由发展缺乏持续完善机制，吸引资金能力薄弱。

一是小微企业构建的基础不坚实，先天弱质。小微企业准入门槛低，注册简单，约束条件少，只要具备一些基础条件即能成为合法成员正式参与市场经营，而且不象国有企业有强有力的后盾支撑。据2019年全国两会报导，我国已注册小微企业超过7000万户，遍布全国城乡，经营范围涉及国民经济各个领域，是国有经济的有益补充。

二是小微企业规范化专业化管理程度低，缺乏可持续发展能力。通常一个小微企业的管理层由法定代表人和经理或者厂长组成，多数缺少财务管理人员，甚至有的直接将财务部门外包给代理记账公司，财务报表的真实性难以保障。

三是小微企业贷款质量整体偏低，给提供融资服务的金融机构造成更高风险感。通常情况下，小微企业规模小、缺乏抵质押物、应收账款无法确认、资金回笼渠道无法保障，这是银行授信难点，而贷款质量普遍不高。中国人民银行行长易纲指出，2018年3月末，小微企业贷款不良率2.75%，比大型企业高1.7个百分点。单户授信500万元以下贷款不良率更高，在2018年末央行的一份报告中显示，我国单户授信500万元以下的小微企业不良贷款率为5.5%，比大型企高4.17个百分点。

外因：政策实施到位率低，经济下行与防范金融风险等因素制约金融与小微企业合作。

一是国家发布政策与落地实施之间存在落差。近些年来，为了有效化解小微企业融资难题，国家千方百计想实招出实策。总书记、李克强总理曾多次在讲话或报告中做过引领。包括财政、税务、发改、人民银行等政府部门也出台过多项文件做了大力推动。但现实环境下，政策实施要受各种条件限制，落实起来总显得不够充分，总有一种上传下不达的脱节感觉。

二是经济下行，小微企业产品需求端减少，资金周转缓慢，企业融资意愿增强。在经济下行周期中，一个普遍的社会现象就是产业经营整体放缓，资金周转率下降，债务链条趋紧，资金流动性压力增大，导致小微企业群体融资需求普遍迫切，给信貸资金供给造成巨大压力，企业获取融资服务难度加大。

三是信贷选取客户规则具有嫌贫爱富特征，对小微企业不愿贷不敢贷。资金实力雄厚的大银行合作伙伴多是国有企业，而与小微企业合作的多是中小银行、社区银行，因而造成了银企合作往往是强强联合，弱弱联合。长此以往本身实力相对较弱的中小银行在扶持小微企业中便会产生关联风险，企业间的差距会逐步转嫁到银行业间，拉大了大型银行与中小银行间的差距，甚至关乎到它们在金融市场上能否继续生存下去的问题。

二、破解小微企业融资困局增强获得感

破解小微企业融资困局，我们认为应从解因上着手，从证果上设计。当前，有必要突出抓好“两个重点”。一个重点是千方百计增强企业内生动力，打造可持续发展机制;另一个重点是汇聚助力企业发展的一切外部力量，通过联动产生叠加效应，提高小微企业融资获得几率。

企业内部自我完善：提升发展品质促进小微企业与融资成长环境有机融合。

一是完善小微企业自身发展定位，适应历史最好机遇期，运用好政策。小微企业在发展难得的利好机遇期，应拓展战略思维，消除短期行为，树立前瞻理念，确立长远发展目标。积极引进人才，引进技术，注重市场调研，积极开展产品研发，强化内部管理，提高违规成本，增强尽职意识，健全财务管理，走合规稳健发展之路。二是消除单独追求利润倾向，树立服务至上理念。小微企业作为一种经济成份，要明确其作为社会存在的意义，摒弃独门小户一家的狭窄思想倾向，要树立为社会大众服务理念，以满足人民群众需要为出发点和落脚点，以做良心企业为根基去创造财富。

企业外部助因联动：汇聚助推小微企业融资发展的正因，联动产生叠加效果，增强小微企业融资获得感。

一是实行好新时代里政府的各项好政策。进入新时代国家着力解决小微企业融资难题政策频出，如：财税的减税、降费优惠。央行执行存款准备金、再贷款再贴现政策工具让渡形成的直接性经济补贴等。好政策出台后，关键是要见效果，政策执行部门要把这些好政策扎扎实实落实好。

二是做好国家政策的宣讲辅导，让受众方知晓并受益。政策文件通常是以条线形式自上而下逐级下发，阅知人员范围有限，这便造成再好的政策无缘睹见就很难受益。因而，政府要成立专门的讲师团，把已出台的扶持小微企业发展的利好政策进行综合收集整理，运用电视台、广播，视频、录像，面授等多种方式传播辅导给社会公众。不能让好政策停留在纸面上，要用足用好，让受众群体切实感受到政策就在身边，能够适时发挥效力。

三是齐心合力推进社会信用体系建设。政府主导社会各方加速推进社会信用体系建设，按照全国已注册小微企业名录建立健全小微企业信用档案，将小微企业的基本信息、高管信息、财务信息、交易信息、金融行为信息等全面真实呈现于企业的信用报告中，消除银企信息不对称问题，增强企业合规守信理念。

四是金融业要坚守服务实体经济的初心。大型银行要发挥“头雁”作用，深化普惠金融服务，增设扎根基层、服务小微的社区银行，要努力实现李克强总理在今年政府报告中要求的服务小微企业信贷增长30%以上的目标。中小银行继续落实小微企业信贷增量要求，为中小企业、县域实体经济提供金融服务。同时要发挥金融科技力量，大力推进线上金融服务有效开展。

五是建立金融服务小微企业做法定期报告机制。金融业管理部门要发挥职能作用，搭建金融服务小微企业经验作法报送平台，按月接收区域金融机构服务小微企业的做法、经验、典型案例，并定期发布，供金融界借鉴参考。

作者简介：王君（19728-），男，汉，辽宁省营口人，单位中国人民银行蛟河市支行，学历大学本科，职称：经济师，研究方向金融扶贫研究。