民营中小企业筹融资问题研究

常博一

摘要：在改革开放推动下，我国民营中小企业快速发展，成为我国国民经济发展的重要力量，并在繁荣经济、解决就业压力、增加财政收入等方面发挥着重要作用。在民营中小企业发展中，融资难一直是其面临的难题，也是制约民营中小企业可持续发展的主导因素。本文以民营中小企业筹融资问题作为探究对象，在分析民营中小企业筹融资涵义基础上，对其存在的问题进行重点剖析，并根据问题提出应对措施。

关键词：民营中小企业;筹融资;问题;措施

一、民营中小企业筹融资的涵义

1.筹融资含义

筹融资主要是指企业在生产经营活动中，为了解决发展所需资金问题，结合自身资产情况、企业权益、收益状况等所实施的一种筹融资活动。对于企业而言，在发展过程中必然会经历融资、发展、再融资、再发展的过程。民营中小企业融资途径主要有两种，一是内源融资，二是外源融资。内源融资主要包括内部筹资、资产证券化融资、股权转让等方式，外源融资主要有银行贷款、民间借贷、网贷、债券融资等。

2.筹融资的意义

首先，中小企业通过筹融资能够有效满足自身经营发展，解决企业生产经营当中的资金不足问题，确保企业生产经营的可持续性。通过筹融资，企业可以加大科研等方面的投入力度，增强企业的竞争实力，让企业产品在市场上更具竞争力;其次，筹融资能够反映企业的融资能力，也是对企业价值的一种体现，对于企业来讲，通过筹融资能够实现自身资产规模的扩大，树立企业外在形象;再次，筹融资是企业经营管理的一部分，高效的筹融资管理模式，能够增强企业的内部管理效率，提升企業融资水平，实现企业资本管理效率的全面提升，确保企业内部资源得到充分利用。同时，筹融资对企业负债会产生影响，而恰当的负债比例对企业经营是相对有利的，当负债经营达到一定比例时，企业资源能够实现优化配置，企业可以充分利用外部资本实现自身的快速发展，最终实现中小民营企业利益的最大化。最后，中小民营企业通过筹融资能够及时了解自身发展当中存在的不足，同时，企业会不断优化筹融资管理模式，降低筹融资成本，以低筹资成本来获取高收益回报，让企业经营管理变得更加科学、高效。

二、民营中小企业筹融资面临的问题

1.信用问题

首先，现阶段，我国还没有形成相对完善的征信体系，民营中小企业多数没有参与到征信评估体系当中，金融机构在贷款审核方面由于信息缺失，难以对民营中小企业信誉做出科学评估，所以在筹融资当中面临困境;其次，民营中小企业在自身发展过程中，将经营活动作为核心，忽视自身信用的建设，没有完善的财务管理机制、风险控制机制，由此导致民营中小企业资信较差，例如，一些民营中小企业不积极履行偿债义务，从而使得民营中小企业信誉受损。

2.担保问题

在筹融资过程中，传统金融机构在放贷过程中，具有严格的审核，一般需要民营中小企业提供相应的担保，在没有担保的情况下，是难以获得贷款的。民营中小企业自身实力薄弱，固定资产有限，通常没有充裕担保物进行抵押贷款。现阶段，我国担保机制尚不健全，官方担保途径相对有限，这就导致民营中小企业由于缺乏担保人、担保物而难以从金融机构获取发展所需资金。此外，抵押担保流程复杂，需要耗费大量时间成本，民营中小企业一般以短期借贷为主，这就导致民营中小企业无法获得及时、有效地贷款。尤其是一些科技型民营中小企业，自身面临的风险较大，而且缺乏抵押担保物，银行为了避免贷款风险，通常会对此类企业进行严格限制，由此加剧了民营中小企业贷款的艰巨性。

3.成本问题

在民营中小企业筹融资过程中，筹融资成本也是其面临的主要难题，由于民营中小企业无法通过银行等正规金融渠道获取充足的资金，所以，将民间借贷作为筹融资的主要途径。民间借贷相对简单、便捷，但是贷款利息却比银行高出许多，这就使得民营中小企业需要承担较大的贷款成本，贷款成本较高，势必会影响到企业的正常经营活动，企业会面临较大的经营压力。

4.法律问题

民营中小企业是我国国民经济发展的重要力量，但筹融资一直是其面临的难题，一方面由于企业自身问题导致，另一方面与我国法律制度有着密切关联性。首先，尽管国家通过相关法律制度来引导社会资本向中小民营企业投入，但是却没有为其提供良好的担保机制，社会资本趋利避害特点较为显著，不会轻易参与到民营中小企业发展当中;其次，随着我国进入互联网金融时代，网贷为民营中小企业提供了更加多元化的融资渠道，但是由于网络金融监管缺失，互联网金融制度不健全，导致民营中小企业在进行网络贷款中面临困境，需要承担较大风险，民营中小企业在网贷中较为谨慎，多数情况下难以通过网贷解决发展所需资金问题。

三、解决民营中小企业筹融资问题的主要对策

1.构建信用体系，提高企业信誉

在民营中小企业筹融资中，必须构建完善的信用体系。首先，民营中小企业作为筹融资的主体，必须要正视自身存在的信用问题，要从自身着手提高企业信誉。一方面，民营中小企业要加强自身机制建设，不断完善财务制度，提高管理水平，实现企业经营管理水平的全面提升，树立企业形象;另一方面，民营中小企业要注重自身信誉的培育，要在规定时间内归还贷款，做到诚信贷款。同时，在生产经营活动中要做到遵纪守法，努力提升产品质量，做好售后服务，提高客户信任度，扩大企业影响力。其次，银行要建立完善的信用体系，加强与民营中小企业之间的合作交流，尤其是在互联网金融时代，银行要借助大数据、云计算等技术来收集民营中小企业信息数据，建立完善的信息数据库，并加强银行内部信息的共享力度，刚好掌握企业情况，提高银行贷款效率。

2.优化担保机制，创建多元化担保模式

首先，民营中小企业要努力提升自身实力，更好满足担保需求;其次，政府要加强民营中小企业的扶持力度，不断拓展担保渠道，解决担保问题。比如，政府通过中小企业数据库的构建来成立专业的中小企业担保部门，为具备担保资本的中小企业提供政府担保，同时，加强与金融机构的合作，发挥自身的桥梁作用，有效满足金融机构与民营中小企业之间的合作;再次，通过政策鼓励第三方担保行业的发展，有效解决民营中小企业筹融资担保问题。

3.完善监管机制，降低信贷风险

在互联网金融时代，民营中小企业筹融资渠道更加多元，但是现有阶段金融监管机制相对滞后，难以跟上中小企业筹融资发展的需求，由此引发诸多金融风险，所以必须对现有金融监管机制进行完善，以此降低民营中小企业信贷风险。首先，我国金融监管部门要对现有监管机制进行完善，尤其是对网贷平台进行规范，要通过监管机制的健全为民营中小企业筹融资提供保障;其次，注重金融监管人才核心素养的培育，提高金融监管人员的工作效率，充分发挥监管作用，通过高效监管来打击网络违法贷款行为，营造良好的网贷环境，更好保障民营中小企业的贷款权益;再次，民间借贷在现有階段依然是民营中小企业筹融资的主要渠道，针对民间资本借贷的混乱性，我国必须要对其进行规范，尤其是在借贷利息方面要予以限制，对高利贷等行为进行严厉打击，在确保民间资本合理发展的同时，降低民营中小企业借贷成本。

4.健全法律法规，发挥政策导向作用

民营中小企业在我国市场经济中的地位及作用不言而喻，国家在鼓励扶持中小企业发展的过程中，要为其提供完善的法律规范，通过法律法规的完善，为其营造一个良好的筹融资环境。首先，国家要通过立法程序对现有金融贷款业务进行规范，尤其是要加强网络借贷法律制度的建设，毕竟在互联网金融时代，网络融资具有高效性、便捷性特点，为民营中小企业提供了更为多元化的贷款途径，但是网络贷款风险相对较大，必须要通过网贷法律体系的完善，营造良好的网贷环境，有效保障民营中小企业的筹融资权益;其次，国家要对现有筹融资政策进行优化，要根据民营中小企业的特点以及筹融资现状，制定与之对应的融资政策，通过融资活动的细化，来确保民营中小企业获得充足市场资本。

结语

民营中小企业与我国市场经济的繁荣发展密切相关，针对民营中小企业筹资问题，我国政府必须予以正视。在解决过程中，既要从宏观和微观两个层面着手，既要从政府、政策、法律体系等宏观角度入手，又要从民营中小企业自身管理制度、信誉建设等方面入手，只有内外衔接，才能真正解决民营中小企业筹融资问题，实现民营中小企业的可持续发展。

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