冠盛股份(605088) 申购代码707088 申购日期7.15

发行概览：本次公开发行A股所募集资金总额扣除发行费用后，将全部投向与公司主业相关的项目。募投项目实施后，将有利于公司进一步扩大汽车零部件设备的产能，提高市场份额，增强研发实力，提升公司综合竞争实力。具体投资情况如下：年产240万套轿车用传动轴总成建设项目、年产150万只精密轮毂轴承单元智能化生产线技术改造项目、全球营销网络建设项目、企业信息化综合平台建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主要从事汽车传动系统零部件的研发、生产和销售，主要产品包括等速万向节、传动轴总成和轮毂单元。公司主要是为国内外汽车售后市场提供适配的传动系统零部件产品和相关服务，并已具备传动轴总成整體解决方案的综合服务能力以及整车配套能力。

核心竞争力：公司在制造方面的优势有：产品型号齐全、新型号开发及时、产品数据管理能力强、柔性生产能力强、产品质量稳定。公司三大主要产品等速万向节、传动轴总成和轮毂单元已经对全球大多数车型实现基本覆盖，包括日韩车系、欧洲车系、美国车系及中国自主品牌。公司是国内少数能够满足客户一站式采购需求的汽车传动系统零部件生产厂商之一，能够有效降低客户产品检测、技术沟通和谈判时间等采购成本。公司设置有专门的产品管理部门，能根据客户需求、主机厂新车型投放情况，快速开发及投放新型号。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目实施后，将解决公司汽车零部件产能不足的问题，提升制造水平，提高自动化水平，改善产品质量，扩大市场占有率，显著提升公司盈利能力;营销网络的扩建有助于公司增强销售能力，推动公司业绩持续增长。预计募集资金的投入将推动公司营业收入的增加和盈利能力的增强。

风险因素：全球汽车保有量增速放缓的风险、核心管理和技术人才流失的风险、劳动力成本逐年上升的风险、原材料价格波动的风险、产品质量风险、中美贸易摩擦加剧的风险、新型冠状病毒肺炎疫情加剧的风险、境外销售的风险、市场竞争的风险、人民币升值产生的汇兑损失风险、出口退税的风险、管理能力的风险、存货面临跌价损失的风险、新增产能无法消化的风险、非生产类募投项目实施的风险、无法持续吸引人才的风险、高新技术企业所得税优惠被取消的风险、主要进口国贸易政策变化的风险、本次公开发行对即期回报可能造成摊薄的风险。

（数据截至7月10日）