2019 年物流运行情况分析与2020 年展望

中物联公路货运分会 文/图

2019 年，全球经济增长持续放缓，经济下行压力加大。面对纷繁复杂的国际国内形势，物流运行保持总体平稳、稳中有进的运行态势，物流需求规模不断扩大，经济结构调整优化，物流运行效率有所改善。

物流运行再上新台阶

1.社会物流需求进入到中高速发展阶段

图1 2011-2019 年社会物流总额(单位：亿元)

图2 2010-2019 年社会物流总额与GDP 可比增长对比(单位：%)

社会物流需求总体保持平稳增长，但增速有所趋缓，进入中高速发展阶段。从规模总量看，2019 年我国社会物流总额达到298.0 万亿元，从增速看，全年社会物流总额可比增长5.9%，增速比上年回落0.5 百分点；从年内走势看，第1 季度、上半年增速仍维持6%以上，前3 季度回落至6%以内，年底2 个月小幅回升。

从“十三五”时期来看，2016-2018年社会物流总额增速均高于6.0%，保持在6.1%～6.7%，2019 年回落至6%以内。与同期GDP 相比，十三五以来社会物流总额已连续多年低于GDP 增长，显示当前经济增长方式已从物化劳动为主向服务化活劳动为主转变。

2.物流需求结构优化调整，消费物流新动能不断壮大

从2019 年变化趋势看，工业物流需求贡献率进一步趋缓，内需对物流需求增长的拉动继续增强，进口、消费相关等新动内物流需求贡献率继续提升，转型升级态势持续发展。以新产业、新业态、新模式为主要内容的新动能正在快速集聚，持续发展壮大，成为支撑物流需求结构调整的重要力量。

图3 2018-2019 年进口物流量及增长情况

单位与居民物流总额保持较快增长，新业态新模式仍是重要引擎。2019 年消费相关物流需求仍保持平稳较快增长，单位与居民物品物流总额同比增长16.1%，增速比社会物流总额高出10.2 百分点。其中新业态新模式仍是拉动增长的重要引擎。2019 年，直播电商、社交电商、生鲜电商等新业态快速壮大，相关物流需求继续保持快速增长。全国实物商品网上零售额比上年增长19.5%，增速比社会消费品零售总额快11.5 百分点，实物商品网上零售额的贡献率超过45%。快递业务量完成630 亿件，同比增长24%。

全球产业链地位继续巩固，进口物流量质齐升。2019 年我国货物贸易规模迈上新台阶，全年货物进出口总额31.5万亿元，增长3.4%，出口占国际市场份额稳步提升，根据世界贸易组织统计，2019 年前3 季度我国出口增速比全球高2.8 百分点，国际市场份额比2018 年提高0.3 百分点至13.1%。在此背景下，我国全球产业链的地位继续巩固，进口物流需求形势总体良好，逐季回升，特别是12月进口总值更是创下月度历史峰值。海关数据显示，部分原材料和能源产品进口持续增加。2019 年，我国进口铁矿砂10.7 亿t，增长0.5%；进口原油5.06亿t，增长9.5%；进口天然气9 656 万t，增长6.9%；进口大豆8 851 万t，增长0.5%。此外，消费品、医药品进口分别增长19%和25.8%。

工业品物流总额增速放缓，但仍是物流需求的主要力量。全年工业物流需求基本平稳，但增速比上年同期均有所回落；从年内走势看，第2、3 季度下行压力较大，第4 季度明显回升，全年工业品物流总额比上年增长5.7%。从需求结构看，战略性新兴产业、高技术制造业继续保持较快增长，支撑作用进一步增强，结构调整优化态势进一步显现。全年战略性新兴产业物流需求增长8.4%，增速高于工业品物流总额2.7 百分点。高端制造业物流需求比上年增长8.8%，增速高于工业品物流总额3.1 百分点。高端制造业占比达到14.4%，较上年提高0.5 百分点。

图4 2018-2019 年物流业景气指数、中国仓储指数月度走势

3.物流市场主体规模扩大，吸纳就业能力不断增强

物流单位数快速增长，企业规模持续扩大。第4 次全国经济普查数据显示，2018 年末全国交通运输、仓储和邮政快递企业法人单位54.0 万个，比2013 年末增长126.2%，增速高于第二产业和第三产业活动的法人单位增速26 百分点。物流市场规模持续增长，2019 年物流业总收入10.3 万亿元，同比增长9.0%。

物流业吸纳就业能力不断增强，从业人员快速增长。物流相关行业从业人员数由2016 年的1 000 万人增至2018年的1 100 万人。其中，快递业从业人员数达310 万人，占全国就业人员0.7%，年均增长12%，高于同期城镇就业人员增长10 个百分点。2019 上半年物流从业人员水平有所趋缓，但第3 季度以来指数持续回升，行业吸纳就业能力持续回暖。12 月，物流业景气指数中的从业人员指数为50.4%，中国仓储指数中的企业员工指数为52.0%，均保持在扩张区间，显示物流从业人员保持增长，行业吸纳就业力度依然较强。

4.物流景气保持活跃，企业盈利能力增强

2019 年中国物流业景气指数平均为53.5%，与上年同期基本持平；中国仓储指数平均为52.5%，同比提高1.2 百分点，两指数均处于扩张区间。显示物流活动总体较为活跃，企业业务量水平均保持较好增长。

物流供需趋平衡，物流服务价格企稳。2019 年物流业景气指数中的物流服务价格指数平均为50%，比上年略有回升。从年内走势看，价格指数呈现逐步回暖，年末逐步回升至年内最高水平。各环节价格均有不同程度回升。其中，运输环节中公路物流价格指数98.3 点，比上年回升0.59%；仓储环节中收费价格指数为51.8%，比上年提高1.1百分点。

图5 2018-2019 年公路物流业景气指数、中国仓储指数、中国公路物流价格指数月度走势

物流企业经营状况向好，效益稳中趋升。2019 年12 月物流业景气指数中的主营业务利润指数回升0.8 百分点，至52.6%；仓储指数中的业务利润指数回升3.1 百分点，至54.5%。

5.物流成本增势趋缓，物流效率有所改善

2019 年社会物流总费用比上年增长7.3%，增速比上年回落2.5 百分点，比年初回落1.2 百分点。社会物流总费用与GDP 的比率为14.7%，比上年同期下降0.1 百分点。其中，运输物流效率持续改善。物流运输系统更为高效，铁路、管道运输费用占比均有提高，相对费率较高的道路运输比率有所下降，显示当前运输费用结构更趋合理。各种交通方式向一体化融合发展转变，运输结构进一步优化，铁水、公铁、公水、空陆等联运发展迅速，多式联运及运输代理等高效连接方式占比提高1.1 百分点。

但从近年走势来看，物流成本由快速下降期转而进入平台期。2017 年之前，社会物流总费用与GDP 的比率连续下降，2018-2019 年则有所提高。在未来一段时期，这一比率仍可能在14%～15%的区间波动。

6.物流政策更趋完善，营商环境趋好

2019 年物流业政策引领行业发展，顺应行业需求，政策前瞻性、针对性和有效性持续提升，政策体系更趋完善。从政策数量看，2019 年物流相关政策近60 条，相关政策密集出台对物流高质量发展起到良好的促进作用；从政策分布看，政策聚焦物流领域降本增效、现代供应链创新应用、农村农业物流等一系列重点问题，既与往年相比具有较好的延续性，又突出了高质量发展的重点，有助于行业更好实现转型升级，帮助物流企业健康、良性发展。

图6 2018-2019 年社会物流总费用及与GDP 的比率

与此同时，“放管服”改革不断深化，物流运行的营商环境区域改善。世界银行《2020 年全球营商环境报告》显示，我国营商环境排名跃升至第31 位，上升15 位。

当前运行中的主要问题及后期预判

2020 年是“十三五”的收官之年，也是我国全面建成小康社会的关键之年，新冠肺炎疫情以前所未有的方式冲击全球经济，发展的风险和不确定性明显增加。

1.国内外经济下行压力继续增大。

随着国内疫情得到遏制，除部分地区外正在全面复工复产，市场信心稳步恢复，但疫情对消费、投资和生产形成广泛冲击，在经济结构性和周期性因素之外增加了更多不确定性，从国际上看，疫情在全球高度扩散带来跨境贸易停摆、金融期货动荡、国际物流人流受阻，重创全球价值链、供应链、产业链，疫情持续时间、扩散程度和各国应对措施有效性相互影响，对国际经济、物流运行和企业发展带来的更大不稳定因素，总体来看经济运行面临较大下行压力。

2.需求变化和成本压力不容忽视。

近两年，社会物流总额增长呈现波动中趋缓的走势，数据显示，社会物流总额由2018 年2 月的7.7%，逐步回落到今年的6%以内。在产业升级的背景下，物流需求规模也在由单一的规模化、数量化转向系统化、多样化。

图7 2018-2019 年物流相关政策数量

在需求放缓的同时，物流行业业务量有所回落，企业运行成本持续上涨，部分领域盈利能力偏弱的问题依然突出。2019 年物流业景气指数比上年同期回落0.1 百分点；其中主营业务利润指数全年均值50.1%，同比下降0.2 百分点。显示物流企业运行成本持续上涨，盈利能力偏弱的问题依然较为突出，行业发展的困难与压力依然较大。

3.物流运行中库存中转环节效率偏低。

经济运行中的资金周转水平持续偏低。2019 年，工业流动资产周转次数2.03左右，与上年基本持平，但比2017 年下降了0.4 次。工业企业资金周转次数下降导致运转的必要货币需求量有所增加，企业生产经营的流动资金压力也有所增加，直接导致物流运行中的资金周转效率下降。

库存周转趋缓，社会库存有所上升。经济环境趋于复杂，实体经济困难的状况有所加剧，企业产成品库存增加，库存周转放缓。国家统计局数据显示，12月末产成品存货周转天数16.9 天，与上年同期基本持平。从长期趋势来看，与2017、2016 年相比库存周转速度有所放缓，社会库存有所上升。2019 年工业规模以上企业存货与主营业务收入的比率为11.1%，与2017、2016 年相比显著提高。由此也带来仓储物流成本的持续增加，2019 年仓储相关物流成本增长10.6%，占保管费用比例提高0.9 百分点。

总体上看，疫情对经济的冲击是阶段性的，不会改变中国经济中长期增长趋势，当今我国物质基础更加雄厚，经济实力和综合国力更加强大，市场规模优势更加明显，内需市场更具韧性，为疫后自我修复奠定了较好基础。同时也要注意到，国际疫情持续蔓延，经济下行风险加剧，不稳定不确定因素显著增多。面对严峻复杂的国际疫情和世界经济形势，我们要坚持底线思维，做好较长时间应对外部环境变化的思想准备和工作准备。

表1 2016-2019 年规模以上工业企业流动资产情况

表2 2016-2019 年规模以上工业企业存货情况